Definizione dell'oscillatore del prezzo percentuale (PPO)
Che cos'è l'oscillatore del prezzo percentuale (PPO)?
L'oscillatore del prezzo percentuale (PPO) è un fattore tecnico indicatore di slancio che mostra la relazione tra due medie mobili in termini percentuali. Le medie mobili sono a 26 periodi e 12 periodi media mobile esponenziale (EMA).
Il PPO viene utilizzato per confrontare le prestazioni e la volatilità degli asset, spot divergenza che potrebbe portare a inversioni di prezzo, generare segnali commerciali e aiutare a confermare la direzione del trend.
Punti chiave
- Il PPO contiene tipicamente due linee: la linea PPO e la linea di segnale. La linea del segnale è un EMA del PPO, quindi si muove più lentamente del PPO.
- Il PPO che attraversa la linea di segnale viene utilizzato da alcuni trader come segnale commerciale. Quando incrocia sopra da sotto questo è un acquisto, e quando attraversa sotto da sopra, è una vendita.
- Quando il PPO è sopra lo zero, ciò aiuta a indicare un trend rialzista, poiché l'EMA a breve termine è al di sopra dell'EMA a lungo termine.
- Quando il PPO è inferiore allo zero, la media a breve termine è inferiore alla media a lungo termine, il che aiuta a indicare una tendenza al ribasso.
Formula e calcolo dell'oscillatore del prezzo percentuale (PPO)
Utilizzare la seguente formula per calcolare la relazione tra due medie mobili per una partecipazione.
PPO=EMA a 26 periodiEMA a 12 periodi−EMA a 26 periodi×100Linea di segnale=EMA a 9 periodi di PPOIstogramma PPO=PPO−Linea di segnaledove:EMA=Media mobile esponenziale
- Calcola l'EMA a 12 periodi del prezzo dell'asset.
- Calcola l'EMA a 26 periodi del prezzo dell'asset.
- Applicali alla formula PPO per ottenere il valore PPO corrente.
- Una volta che ci sono almeno nove valori PPO, generare il linea di segnale calcolando l'EMA a nove periodi del PPO.
- Per generare una lettura dell'istogramma, prendere il valore PPO e sottrarre il valore della linea del segnale corrente. L'istogramma è una rappresentazione visiva facoltativa della distanza tra queste due linee.
Come funziona l'oscillatore del prezzo percentuale (PPO)
Il PPO è identico al media mobile convergenza divergenza (MACD), ad eccezione del PPO che misura la differenza percentuale tra due EMA, mentre il MACD misura la differenza assoluta (dollaro). Alcuni trader preferiscono il PPO perché le letture sono comparabili tra
asset con prezzi diversi, mentre le letture MACD non sono comparabili. Ad esempio, indipendentemente dal prezzo dell'attività, un risultato PPO di 10 significa che la media a breve termine è del 10% superiore alla media a lungo termine.
Il PPO genera segnali commerciali allo stesso modo del MACD. L'indicatore genera un segnale di acquisto quando la linea PPO incrocia al di sopra della linea di segnale dal basso e genera un segnale di vendita quando la linea PPO incrocia al di sotto del segnale dall'alto. La linea del segnale viene creata prendendo un EMA a nove periodi della linea PPO. Linea di segnale crossover sono usati insieme a dove il PPO è relativo a zero/linea centrale.
Immagine di Sabrina Jiang © Investopedia 2021
Quando il PPO è sopra lo zero, questo aiuta a confermare un tendenza rialzista poiché l'EMA a breve termine è al di sopra dell'EMA a lungo termine. Al contrario, quando il PPO è inferiore a zero, l'EMA a breve termine è inferiore all'EMA a lungo termine, il che è un'indicazione di un tendenza al ribasso. Alcuni trader preferiscono prendere solo i segnali di acquisto della linea di segnale quando il PPO è sopra lo zero o il prezzo mostra una traiettoria complessiva verso l'alto. Allo stesso modo, quando il PPO è inferiore a zero, possono ignorare i segnali di acquisto o solo prendere vendita allo scoperto segnali.
Anche i crossover della linea centrale generano segnali di trading. I trader considerano uno spostamento dal basso verso l'alto della linea centrale come rialzista, e uno spostamento dall'alto verso il basso rispetto alla linea centrale come ribassista. Il PPO attraversa la linea centrale quando la media mobile a 12 e 26 periodi si incrocia.
I trader possono anche utilizzare il PPO per cercare divergenza tecnica tra indicatore e prezzo. Ad esempio, se il prezzo di un bene raggiunge un massimo più alto ma l'indicatore raggiunge un massimo più basso, potrebbe indicare che lo slancio al rialzo si sta abbassando. Al contrario, se il prezzo di un asset raggiunge un minimo inferiore ma l'indicatore raggiunge un minimo più elevato, potrebbe suggerire che i ribassisti stanno perdendo la loro trazione e che il prezzo potrebbe presto salire.
Confronto delle attività con l'oscillatore del prezzo percentuale (PPO)
Il valore percentuale del PPO consente ai trader di utilizzare l'indicatore per confrontare diversi asset in termini di prestazioni e volatilità. Ciò è particolarmente utile se le attività variano in modo significativo nel prezzo.
Ad esempio, a commerciante confrontare Apple e Amazon potrebbe confrontare l'intervallo di oscillazione dell'indicatore per ciascun titolo per determinare quale è più volatile.
Se l'intervallo del PPO per Apple è compreso tra 3,25 e -5,80 per l'ultimo anno e l'intervallo del PPO di Amazon è compreso tra 2,65 e -4.5, è evidente che Apple è più volatile perché ha un range di 9,05 punti rispetto ai 7,15 punti di Amazon gamma. Questo è un confronto molto approssimativo della volatilità tra i due asset. L'indicatore misura e riflette solo la distanza tra due medie mobili, non il movimento effettivo dei prezzi.
L'indicatore PPO è anche utile per confrontare quantità di moto tra i beni. I trader devono semplicemente guardare quale asset ha un valore PPO più alto per vedere quale ha più slancio. Ad esempio, se Apple ha un PPO di tre e Amazon ha un valore di PPO di uno, allora Apple ha avuto una forza più recente poiché la sua EMA a breve termine è ulteriormente al di sopra dell'EMA a lungo termine.
L'oscillatore del prezzo percentuale (PPO) vs. l'indice di forza relativa (RSI)
Il PPO misura la distanza tra un EMA a breve e lungo termine. Il indice di forza relativa (RSI) è un altro tipo di oscillatore che misura i guadagni e le perdite di prezzo recenti.
L'RSI è usato per aiutare a valutare condizioni di ipercomprato e ipervenduto, oltre a individuare divergenze e confermare le tendenze. Gli indicatori sono calcolati e interpretati in modo diverso, quindi forniranno ciascuno informazioni diverse ai trader.
Limitazioni dell'oscillatore del prezzo percentuale (PPO)
Il PPO è incline a fornire falsi segnali di crossover, sia in termini di crossover della linea di segnale che di crossover della linea centrale. Supponiamo che il prezzo stia aumentando, ma poi si muova lateralmente. I due EMA convergeranno durante il periodo laterale, probabilmente dando luogo a un crossover della linea di segnale e potenzialmente a un crossover della linea centrale. Eppure il prezzo non si è effettivamente invertito o cambiato direzione, si è solo fermato. I trader che utilizzano il PPO devono tenerlo a mente quando utilizzano il PPO per generare segnali commerciali.
Possono verificarsi due o più crossover prima che si sviluppi un forte movimento di prezzo. È probabile che più crossover senza una significativa variazione di prezzo si traducano in più operazioni perdenti.
L'indicatore viene utilizzato anche per individuare le divergenze, che possono prefigurare un prezzo inversione. Eppure la divergenza non è a tempismo segnale. Può durare a lungo e non sempre si tradurrà in un'inversione di prezzo.
L'indicatore è composto dalla distanza tra due EMA (il PPO) e un EMA del PPO (linea di segnale). Non c'è nulla di intrinsecamente predittivo in questi calcoli. Stanno mostrando cosa è successo, e non necessariamente cosa accadrà in futuro.
