Il momento giusto per passare dai fondi comuni agli ETFS

I fondi comuni di investimento sono da tempo una scelta popolare per molti investitori a causa della vasta gamma di opzioni disponibili e della diversificazione automatica che offrono. Tuttavia, a seconda di cosa vuoi ottenere dal tuo portafoglio e dalla tua tolleranza al rischio e strategia di investimento, potrebbe essere il momento di passare dai fondi comuni di investimento ai fondi negoziati in borsa.

Fondi comuni e fondi negoziati in borsa (ETF) condividere molti vantaggi. Inoltre, gli ETF sono generalmente più efficienti dal punto di vista fiscale e convenienti rispetto ai fondi comuni di investimento tradizionali. Come ogni prodotto di investimento, gli ETF hanno ancora i loro svantaggi. Sarà una chiara comprensione di ciò che gli ETF possono offrire e per quale tipo di investitore sono più adatti aiutarti a determinare se possono essere una scelta più intelligente per il tuo portafoglio e investimento attuale obiettivi.

(Guarda anche: 5 motivi per scegliere i fondi comuni rispetto agli ETF)

ETF: le basi

Gli ETF sono efficaci fondi comuni di investimento scambiato sul libero mercato. Come i fondi comuni di investimento, gli ETF raccolgono i contributi degli azionisti e investono in una gamma di titoli. Inoltre, come i fondi comuni di investimento, gli ETF possono investire in titoli diversi a seconda degli obiettivi del fondo in questione. A differenza dei fondi comuni, tuttavia, gli ETF sono principalmente fondi gestiti passivamente che generalmente investono negli stessi titoli di un determinato indice.

Gli investitori possono acquistare e vendere ETF sul mercato secondario come azioni o obbligazioni, rendendoli altamente liquidi. Inoltre, il trading di ETF basato sul mercato significa che non è necessario vendere asset per finanziare riscatti degli azionisti, come è comune con i fondi comuni di investimento. Anche gli ETF possono utilizzare distribuzione in natura e processi di rimborso in cui l'investitore emette o riscatta azioni dell'ETF in cambio di un paniere di azioni corrispondente al portafoglio del fondo, anziché in contanti.

Vantaggi degli ETF

Tra i molti vantaggi degli ETF c'è il loro livello relativamente basso rapporti di spesa rispetto a fondi comuni di investimento simili. Naturalmente, quegli ETF che sono gestiti attivamente comportano costi leggermente più alti, ma sono generalmente ancora inferiori ai fondi comuni di investimento. Gli ETF non comportano commissioni di carico o 12b-1 come fanno i fondi comuni di investimento, sebbene l'acquisto e la vendita di azioni comportino commissioni come qualsiasi altra attività di trading. Tuttavia, se stai cercando di fare un unico grande investimento piuttosto che diversi piccoli acquisti nel tempo, gli ETF possono essere molto più convenienti dei fondi comuni di investimento.

Inoltre, il strategia di investimento passivo impiegati dalla maggior parte degli ETF li rende altamente efficienti dal punto di vista fiscale. Poiché questi fondi non effettuano molte operazioni, le probabilità che un ETF effettui frequenti distribuzioni di plusvalenze sono basse. Ogni volta che un investimento paga plusvalenze o dividendi, aumenta la responsabilità fiscale di ciascun azionista.Poiché gli ETF effettuano meno distribuzioni, sono più efficienti sotto il profilo fiscale dei fondi comuni di investimento.

Il fatto che i fondi non siano in genere necessari per liquidare le attività per coprire i rimborsi degli azionisti (poiché le azioni possono essere acquistati e venduti sul mercato aperto o riscattati per panieri di azioni) riduce ulteriormente l'impatto fiscale dell'investimento in ETF.

Per chi sono gli ETF più adatti?

Perché la maggior parte degli ETF lo sono fondi indicizzati, sono più adatti per gli investitori che desiderano adottare una strategia buy-and-hold e confidare che il mercato genererà rendimenti positivi nel tempo. Gli ETF indicizzati investono solo nelle azioni su un indice sottostante, quindi non richiedono un gestore attivo per analizzare potenziali operazioni e scegliere come investire in base alla ricerca e all'istinto. A differenza degli investimenti in fondi comuni, che richiedono un'analisi approfondita del track record del gestore, investire in un ETF indicizzato richiede solo di essere rialzisti sull'indice sottostante.

Se gli ETF sono una buona scelta per te dipende da cosa vuoi ottenere dal tuo investimento. Se stai cercando un investimento conveniente in grado di generare rendimenti moderati, sacrificando il potenziale per maggiori guadagni in cambio di un rischio inferiore, allora gli ETF possono essere un'ottima opzione.

Naturalmente, alcuni ETF sono significativamente più rischiosi, ovvero con leva finanziaria e ETF inversi. Questi fondi sono gestiti con l'obiettivo di generare un multiplo dei rendimenti di un indice, di solito due o tre volte il rendimento giornaliero. Sebbene questi possano essere dei produttori di denaro se il mercato coopera, la volatilità del mercato tende a rendere questi fondi meno che redditizi a lungo termine. Un ETF con leva può essere redditizio se sei interessato a mantenere un stile di trading attivo piuttosto che mantenere un investimento per lunghi periodi. Tuttavia, devi avere una tolleranza al rischio abbastanza alta.

Quando gli ETF sono la scelta giusta?

Potrebbe essere il momento giusto per passare agli ETF se i fondi comuni di investimento non soddisfano più le tue esigenze. Per alcuni, il passaggio agli ETF ha senso perché le spese associate ai fondi comuni di investimento possono assorbire una parte sostanziale dei profitti. Inoltre, se non hai bisogno di un reddito da capitale annuale e preferisci un investimento che cresca di valore nel tempo senza aumentare il tuo debito fiscale ogni anno attraverso distribuzioni di plusvalenze, gli ETF potrebbero essere un'opzione più adatta.

Se stai pianificando la pensione, gli ETF possono essere un'utile aggiunta al tuo portafoglio di investimenti, soprattutto se investi attraverso un conto di risparmio fiscalmente differito come un 401 (k) o IRA. Sebbene il numero di distribuzioni effettuate dagli ETF sia basso, l'utilizzo dei fondi pensione per investire fornisce un ulteriore livello di protezione fiscale. I guadagni degli investimenti detenuti nei conti pensionistici non sono tassati fino a quando non li ritiri. Dal momento che probabilmente sarai in una fascia fiscale più bassa dopo il pensionamento, questo può farti risparmiare una notevole quantità di denaro. Se si dispone di un Roth IRA, eventuali prelievi qualificati dei guadagni degli investimenti sono esentasse.

La linea di fondo

Sia i fondi comuni che gli ETF hanno i loro vantaggi, ma potrebbe essere il momento di valutare se gli investimenti nel tuo portafoglio stanno servendo i tuoi obiettivi nel modo più efficace. Se stai pagando commissioni per un fondo con un alto tasso di spesa o ti ritrovi a pagare troppe tasse ogni anno a causa di distribuzioni indesiderate di plusvalenze, il passaggio agli ETF è probabilmente la scelta giusta per tu.

Se il tuo investimento attuale è in un fondo comune indicizzato, cerca un ETF che ottenga la stessa cosa a un costo molto inferiore. Se preferisci un fondo gestito attivamente che cerca di battere il mercato, i fondi comuni di investimento offrono sicuramente più opzioni rispetto agli ETF, anche se gli ETF ad alto rischio/rendimento stanno diventando sempre più comuni. Se sia i fondi comuni che gli ETF soddisfano alcune delle tue esigenze di investimento in modi diversi, ovviamente, non c'è motivo per cui non puoi semplicemente scegliere entrambi!