フロントエンド負荷の定義

フロントエンドロードとは何ですか？

フロントエンドの負荷は 手数料 または投資の最初の購入時に適用される販売手数料。 この用語は最も頻繁に適用されます 投資信託 投資ですが、保険証券や年金にも適用される場合があります。 フロントエンドの負荷は、初期預金または購入資金から差し引かれ、その結果、投資商品に実際に投入される金額が減少します。

フロントエンドの負荷は 金融仲介機関 クライアントのニーズ、目標、およびリスク許容度に最適な投資を見つけて販売するための報酬として。 したがって、これらは1回限りの料金であり、投資の継続的な運営費の一部ではありません。

フロントエンドの負荷の反対はバックエンドの負荷であり、投資家が投資を売却するときに利益または元本からそれを差し引くことによって支払われます。 継続的な年会費を請求するレベルロードを含む、他のタイプのファンドロードもあります。

フロントエンドロードの基本

フロントエンドの負荷は、投資信託、年金、または生命保険契約に支払われた総投資額または保険料のパーセンテージとして評価されます。 フロントエンドの負荷に対して支払われる割合は投資会社によって異なりますが、通常は3.75％から5.75％の範囲内です。 より低いフロントエンド負荷は つなぐ 投資信託、年金、および生命保険契約。 エクイティベースの投資信託については、より高い販売手数料が査定されます。

フロントエンドの負荷を運ぶ投資信託は呼ばれます 資金をロードする. 投資家がフロントエンドの負荷を支払うかどうかは、彼が借りているファンドの株式の種類によって異なります。 A株とも呼ばれるクラスA株は、通常、フロントエンドの負荷を担います。 一般に、ロードミューチュアルファンドの販売手数料は、そのようなファンドが401（k）などの退職金制度の投資オプションとして含まれている場合は免除されます。

フロントエンド負荷補償のしくみ

投資信託投資と年金が最初に市場に導入されたとき、投資家は認可されたブローカーを通じてのみそれらにアクセスすることができました。 投資顧問、 またはファイナンシャルプランナー。 フロントエンドの負荷の概念は、これらの仲介者に補償を提供するための努力から生まれました。もちろん、クライアントを特定の製品に入れるように促すためです。

今日では、個人が投資信託会社や保険会社から直接商品を購入できることがよくあります。 現代のフロントエンドの負荷の大部分は、製品を後援している投資会社または保険会社に行きます。 残りの部分は、取引を促進する投資顧問またはブローカーに支払われます。

一部の金融専門家は、フロントエンドの負荷は、適切なファンドを選択するための投資仲介人の専門知識を取得するために投資家が負担するコストであると主張しています。 また、クライアントのお金を監督するプロの財務マネージャーの専門知識に対する前払いと見なすこともできます。

フロントエンドの負荷を評価する投資は、以前に購入した株式の償還に追加料金を請求しませんが、取引手数料が適用される場合があります。 同様に、フロントエンドの負荷投資の大部分は、投資家に追加の販売料金を請求しません 同じファンドファミリーが新しいファンドを提供する限り、株式が別の投資に交換されるとき 投資。

フロントエンドロードファンドの利点

投資家はいくつかの理由で前払い料金を支払うことを選ぶかもしれません。 たとえば、フロントエンドの負荷により、時間の経過とともに追加の手数料や手数料を継続的に支払う必要がなくなり、資本が長期​​にわたって妨げられることなく成長できるようになります。 投資信託A株（フロントエンドの負荷を運ぶクラス）は、他の株が支払うよりも低い費用比率を支払います。 経費率は、年間の管理およびマーケティング費用です。

さらに、前払い手数料がかからないファンドは、多くの場合、クライアントのお金の価値とともに増加する年間維持費を請求します。これは、投資家がより多く支払うことになる可能性があることを意味します。 対照的に、フロントエンドの負荷は、投資の規模が大きくなるにつれて割引されることがよくあります。

フロントエンドロードファンドのデメリット

欠点は、フロントエンドの負荷が元の投資から差し引かれるため、あなたのお金が少なくて済むことです。 複利の利点を考えると、最初に少ないお金はあなたのお金が成長する方法に影響を与えます。 長期的には問題ではないかもしれませんが、投資期間が短い場合、フロントエンドでロードされるファンドは最適ではありません。 時間の経過とともに収益を実現することで販売手数料を回収する機会はありません。

また、の過多を考えると 無負荷ミューチュアルファンド 現在利用可能な一部のファイナンシャルアドバイザーは、フロント、バック、または継続的な販売料金を誰も支払うべきではないと主張しています。

実際の例

多くの企業は、あらゆる投資家の投資スタイルを満たすために、さまざまな負荷の投資信託を提供しています。 American Funds Growth Fund of America（AGTHX）は、フロントエンドの負荷を運ぶミューチュアルファンドの例です。

負荷がどのように機能するかを説明するために、投資家がAGTHXファンドに10,000ドルを投資するとします。 彼らは5.75％、または575ドルのフロントエンドの負荷を支払います。 残りの9,425ドルは、現在の株式で投資信託の株式を購入するために使用されます 純資産価値 （NAV）価格。