負荷免除ファンドの定義

負荷免除ファンドとは何ですか？

負荷免除ファンドは、 投資信託 それは放棄します ロード料金 通常、投資家に請求されます（フロントエンドの負荷など）。 負荷免除ファンドの株式を所有することは、投資家が投資の一部を手数料で失うのではなく、投資のリターンのすべてを保持できるため、投資家にとってメリットがあります。 ほとんどの場合、投資信託会社は、負荷を免除されたファンドの数を制限し、特定の投資家のみが利用できるようにします。

負荷免除ファンドを理解する

積荷免除基金の購入は、確定拠出年金に参加している人に制限される場合があります また、投資信託会社のファンド（機関投資家など）に多額の投資を行う投資家向け 投資家）。

これらの特別な投資信託の株式は、通常、ファンドの名前の末尾に「LW」があり、それらを区別するためにティッカーが付いています。

負荷免除ファンドvs. 無負荷ファンド

無負荷資金 負荷免除ファンドは投資信託の負荷を請求しません。 ただし、この2つには違いがあります。 負荷免除ファンドは、負荷料金を削除（免除）するが他の人を維持する可能性のあるアドバイザーまたはブローカーによって提供されるファンドですが、 12b-1の手数料など、真の無負荷ファンドは、いかなる負荷も請求せず、12b-1を含む手数料もありません。 料金。

ノーロードファンドは、基本的に、手数料や販売手数料なしで株式を売却する投資信託です。 この手数料の不在は、株式が直接配布されるために発生します 投資会社、セカンダリパーティを経由する代わりに。

一方、ロード免除ファンドは、クラスAシェアファンドなどのロードファンドのミューチュアルファンドシェアクラスの代替手段です。 通常、これらの資金はで提供されます 401（k）プラン.

無負荷ファンドは一般的に平均が低い 経費率 負荷放棄された資金より。 費用が少ないと、特に長期的には、投資家へのリターンが高くなることがよくあります。

インデックスファンドの手数料と負荷

NS インデックスファンド 手数料の削減を検討している投資家にとってのもう1つの選択肢です。 インデックスファンドは、スタンダード＆プアーズ500インデックス（S＆P 500）などの市場インデックスの構成要素と一致または追跡するように構築されたポートフォリオを持つ投資信託の一種です。

インデックスファンドは、無負荷および免除ファンドと同じ利点のいくつかを提供し、通常、運用コストが低くなります。 によって提供されるようなインデックスファンド ヴァンガード また、幅広い市場エクスポージャーと低いポートフォリオ回転率を提供します。 これらのファンドは、市場の状態に関係なく維持される特定の規則または基準（たとえば、効率的な税務管理または追跡エラーの削減）に準拠しています。

インデックスファンドへの投資は、パッシブ投資の一形態です。 このような戦略の主な利点は、インデックスファンドの管理費比率が低いことです。