課税対象の地方債の定義

課税対象の地方債とは何ですか？

課税対象の地方債は 固定収入 連邦政府が助成しないプロジェクトに資金を提供するために、市、郡、または関連機関などの地方自治体によって発行されるセキュリティ。これは免税ではありません。

課税対象の地方債を理解する

課税対象の地方債は、一般に、国民に大きな利益をもたらさないとみなされる活動に資金を提供するために発行されます。 これは、連邦政府がこれらのプロジェクトに免税ステータスを付与しないことを意味します。

ほとんどの地方債の顕著な特徴は、それらが免税であるということです。 NS 地方債 は、学校、高速道路、病院の建設など、コミュニティの改善のためのプロジェクトに資金を提供するために地方自治体および州政府によって発行された債券です。 地方自治体はまた、民間企業に代わって債券を発行する場合があり、そうでなければプロジェクトの資金を調達できない可能性があります。

これらは 民間活動債（PAB） 民間企業を引き付け、その結果、その地域により多くの仕事がもたらされます。 地方債を購入する投資家は、利息を支払うことを約束する地方自治体にお金を貸しています。 債券が満期になるまで定期的に、その時点で元本投資は 投資家。

投資家に地方債の購入を促すために、債券は免除対象として設定されています 連邦税 いくつかの 州税、状況および個々の州法に応じて。 ただし、地方債の免税ステータスは、プロジェクトが 問題の収益は、コミュニティ全体に大きな利益をもたらします。つまり、 公衆。

課税対象の地方債の種類

課税対象の地方債の大部分は、州および地方の年金基金の不足を補うために発行されます。 課税対象の地方債が発行される可能性のあるその他の状況には、地元のスポーツ施設への融資、インフラ関連の修理や投資家主導の住宅への融資、または債務の借り換えが含まれます。

ビルドアメリカボンド（BAB） 課税対象の地方債の例です。 BABは、 アメリカ復興再投資法（ARRA） 2009年の、そして課税対象ではありますが、特別な 税額控除 債券発行者または保有者のいずれかに対する連邦補助金。課税対象の地方債は、他の税制優遇措置を利用できない機関投資家や投資信託の間で人気があります。

課税対象の地方債の要件

連邦政府はこれらのプロジェクトの資金調達を助成しないため、明らかな公的利益のないプロジェクトの資金調達のために発行された地方債の利子は課税対象となります。そのような債券からの収入は投資家の手に課税されるので、課税対象の地方債は リスク調整後利回り のような他の課税事業体から入手可能なものに匹敵するもの 社債 およびその他 政府機関債. 各オプションのリスクとメリットは、個々の要因の数によって異なります。

一部の課税対象の地方債発行は、州税および多くの場合地方税が免除されます。その場合、 発行州に居住する投資家は、州での利息収入に課税されません。 レベル。したがって、 実効収量 彼らが債券で稼ぐことは、実際には記載された利回りよりも高くなります。