投資信託会社がお金を稼ぐ方法

ほとんどの投資家は聞いたことがある ミューチュアルファンド、しかし、これらの資金が実際にどのように機能するかを理解している人は比較的少数です。 これは驚くべきことではありません。 結局のところ、ほとんどの人は金融の専門家ではなく、ファンド会社の構造よりも緊急性の高い他の多くのことが彼らの生活の中で起こっています。 しかし、いくつかの 投資家 彼らがそれを理解していれば、より良い決定を下すかもしれません 投資信託会社 手数料を請求してお金を稼ぎます。請求される手数料のサイズと種類はファンドごとに異なります。 投資信託は主に、手数料のように機能する販売手数料と、投資家に運用資産（AUM）の割合を請求することによって収益を上げます。

証券取引委員会（SEC）は、ファンド会社に開示を義務付けています 株主 料金と 営業経費 その基金で 目論見書.投資家は、目論見書の正面近くにある手数料表でこの情報を見つけることができます。 手数料は、基本的な投資信託会社にとって簡単に最大の収入源ですが、一部の会社は独自に個別の投資を行う場合があります。 さまざまな種類の料金には、購入料金が含まれます。 販売費、または投資信託 ロード; 繰延販売手数料; 償還手数料; アカウント手数料; と 為替手数料.

投資信託を理解する

投資信託は、柔軟性、低コスト、高収益のチャンスの組み合わせのおかげで、最も人気があり成功している投資手段の1つです。 投資信託への投資は、単にお金をに詰め込むこととは異なります 普通預金口座 または 譲渡性預金（CD） 銀行で。 あなたが投資信託に投資するとき、あなたは実際に会社の株式を購入しています。

あなたが購入している会社は投資会社です。 投資信託はのビジネスにあります 証券への投資、フォードが自動車を作るビジネスをしているように。 NS 資産 投資信託の場合は異なりますが、各企業の最終的な目標は株主のためにお金を稼ぐことです。

株主は3つの方法のいずれかでお金を稼ぎます。 最初の方法は、利息からのリターンを確認し、 配当 ファンドの原資産からの支払い。 投資家は、経営陣による取引に基づいてお金を稼ぐこともできます。 ミューチュアルファンドが稼いだら キャピタルゲイン 貿易から、利益を株主に転嫁することは法的に義務付けられています。 これはとして知られています キャピタルゲインの分配. 最後の方法は、標準資産を使用することです 感謝、つまり投資信託の株式の価値が上がることを意味します。

株主手数料

ファンド会社は、サービスや商品にさまざまな手数料を付けることができますが、それらの手数料がどこでどのように含まれるかによって違いが生じます。 より一般的には負荷と呼ばれる販売手数料は、投資家による投資信託株式の購入によって引き起こされます。 これは、投資家が実際の株価に加えて、通常5％程度の追加のパーセンテージを支払うことを意味します。 ファンド会社は、大部分がしばしば ブローカー とファンドを売却したアドバイザー。

さまざまな種類の資金負荷があります。 最も一般的なのは フロントエンドの負荷、株式が実際に購入される前に投資額から直ちに差し引かれます。 NS 金融業界規制当局（FINRA） フロントエンドの負荷に8.5％の上限を設定します。たとえば、フロントエンドの負荷で1,000ドルの投資を行うと、ブローカーに50ドル、投資信託の株式を購入するために950ドルが送られます。

もあります バックエンドの負荷 株式が売却されたときに請求することができます。 これらの中で最も一般的なものは、 条件付繰延販売手数料（CDSC）. この負荷は比較的高く始まり、時間の経過とともに減少する傾向があり、通常は7〜10年後にゼロに低下します。

一部のファンド会社は、購入手数料または償還手数料を請求します。 これらは販売手数料によく似ていますが、実際にはブローカーではなくファンドに全額支払われます。 購入手数料は株式の購入時に発生し、償還手数料は株式の売却時に発生します。

本質的に、 管理手数料 ファンドの成功と一般の人々による新株の継続的な取引に大きく依存しています。 最も成功したファンドは多くの新しいお金を見て、非常に高い傾向があります 液体; より多くの取引は会社のより多くの手数料収入に等しい。

年間ファンド運営費

投資信託会社は無料で運営されていません。 回収する必要のある費用があります。 これらは、支払いなどの費用をカバーします 投資顧問、管理スタッフ、基金 リサーチアナリスト、配布料金、およびその他の運用コスト。

管理手数料は、株主に直接請求されるのではなく、ファンドの資産から支払われます。 SECは、管理手数料を個別の項目としてリストし、「その他の」経費と一緒にしないことを要求しています。 カテゴリなので、投資家は常にどのファンドが経営者の報酬に最も多く費やしているかを追跡できます。

ほとんどの投資家は、より一般的には 12b-1料金. ファンド資産の1％を上限として、ファンドのマーケティングと株主サービスの提供に関連する費用を回収するために、12b-1の手数料が株主に請求されます。 これらの資金コストの多くが必要です。 たとえば、SECは、目論見書の印刷と新規投資家への配布を要求しています。ミューチュアルファンドのスペースがより競争的になるにつれて、特に1990年代後半以降、12b-1の手数料は狭くなり、株主はそれらに対してより敏感になりました。

12b-1の料金はから変更されます クラスを共有する クラスを共有します。 クラスA株 フロントエンドの負荷を課す傾向があり、12b-1のコストが低く、一部の投資信託は投資の規模に基づいてフロントエンドの負荷を軽減します。 これは「ブレークポイント「業界では。 投資信託会社は、より多くの株式購入を誘致するために、1株あたりの収益をいくらか犠牲にすることをいとわないという考えです。 クラスB株 と クラスC株 クラスA株よりも年間費用が高くなる傾向があります。

無負荷ファンド

多くの投資信託には販売手数料がありません。 という 無負荷資金. ただし、これは無料という意味ではありません。 彼らはまだマーケティングと流通の費用を 12b-1料金ただし、SECは、12b-1の費用が0.25％を超える場合、これらの企業が無負荷であると自称することを許可していません。バンガードファミリーのファンドのような他のものは、販売手数料や12b-1手数料がまったくありません。

無負荷ファンドは他の種類の手数料収入から収入を得ることができますが、これらの会社はまた、販売手数料収入の不足を補うためにコストを削減する傾向があります。 これは多くの場合、以下と相関します アクティブな投資管理 その他 パッシブ投資 ファンドの戦略。