2/28アジャスタブルレート住宅ローン（2/28 ARM）の定義

2/28アジャスタブルレート住宅ローン（2/28 ARM）とは何ですか？

2/28アジャスタブルレート住宅ローン（2/28 ARM）は、最初の2年間の固定金利期間を持つ30年間の住宅ローンの一種です。 この2年間の期間の後、レートはに基づいて変動します 指数レート プラス マージン.

初期のティーザーレートは通常、従来の住宅ローンの平均レートを下回っていますが、その後、変動金利が大幅に上昇する可能性があります。 銀行は初期ティーザーレートであまりお金を稼がないので、2 / 28ARMには多額のお金が含まれています 前払いペナルティ 最初の2年間。

2/28アジャスタブルレート住宅ローンを理解する

2/28 ARMは、2000年代初頭の不動産ブームの間に、価格が高騰したときに人気を博しました。 従来の住宅ローン 多くのバイヤーにとって手の届かない支払い。 たとえば、300,000ドルの従来の30年住宅ローンは、毎月1,610ドルの支払いを伴います。 ただし、初期ティーザー率が3％の2/28 ARMでは、月額1,265ドルの支払いが必要になります。

他のARM構造が存在します。 5/1、5/5、および 5/6 ARM、5年間の導入期間と、それに続く5年ごとまたは6か月ごとのレート調整が特徴です。 特に、15/15 ARMは15年後に1回調整され、その後、ローンの残りの期間は固定されたままになります。 あまり一般的ではないのは2/28と 3/27 ARM. 前者の場合、固定金利は最初の2年間のみ適用され、その後28年間の調整可能な金利が適用されます。 後者の場合、固定金利は3年間で、その後27年間のそれぞれで調整されます。 このような場合、料金は半年ごとに調整されます。

2 / 28ARMの潜在的な落とし穴

2/28アジャスタブルレート住宅ローンの潜在的なキャッチ22は、2年後、レートが6か月ごとに、通常は上方に、次のようなインデックスレートを超えるARMマージンによって調整されることです。

ロンドン銀行間取引金利 （LIBOR）。 2/28 ARMには、次のようないくつかの組み込みの安全機能があります。 生涯金利上限 期間ごとにレートを増減できる量の制限。 しかし、上限があっても、住宅所有者は不安定な市場で驚異的な支払いの急増に直面する可能性があります。

上記の$ 300,000の30年3％ARM 2/28ローンの例では、2年後にLIBORが2.7で、マージンが1.5の場合、利息は4.2％増加し、合計7.2％になります。 この7.2％の金利は、現在の従来の住宅ローン金利をはるかに上回る可能性があります。 住宅所有者の月々の支払いは、一晩で60％以上増加して2,036ドルになります。

ブームの間の多くの住宅所有者は、一見わずかな利上げが彼らの毎月の支払いを劇的に押し上げることができる方法を理解していませんでした。 そして、リスクを十分に認識している人々でさえ、2 / 28ARMを短期的な資金調達手段と見なしていました。 アイデアは、低いティーザーレートを利用し、2年後に従来の住宅ローン、またはクレジットが十分でない場合は新しい調整可能な住宅ローンに借り換えることでした。 そして、不動産価格の高騰を考えると、債務をさらに先に蹴ります。 結局のところ、借り手の住宅資産は急速に上昇していたので、多くの人にとって、これはある程度の意味がありました。

トラブルが発生しました 市場の崩壊 2008年に。 家の価値は急落した。 2/28 ARMの多くの所有者は、借り換え、支払い、または未払いのローンの価値で家を売ることができないことに気づきました。 差し押さえの発疹は、より厳しい融資基準につながりました。 今日、銀行は、変動金利の支払いを行う借り手の能力をより慎重に評価しています。