免税セクターの定義

免税セクターとは何ですか？

免税セクターは、投資ビークルを含む市場ニッチまたは 非営利団体 連邦税が免除されています。

この用語は、ほとんどの場合、支払う一連の投資に関連付けられています 免税利子 また 配当. このセクターには、債券、手形、リース、債券ファンド、投資信託、マネーマーケットファンド、信託、生命保険、ロスIRAの勤労所得、 Coverdell教育貯蓄口座 分配、健康貯蓄口座の分配、および定額年金。

免税セクターの投資手段の大部分は地方債です。 米国の規制は、連邦政府が地方および州の政府機関によって提供された債務資産に課税することを禁じています。これらの税金 免税 低利回りを購入するインセンティブを投資家に提供する 国債 高利回りの企業ではなく 債券.

地方債、またはmunisは、最も広く知られている免税投資です。 市町村 債券市場 地方自治体および州政府が債券を発行して、さまざまなプロジェクトに支払う資金を調達できるようにします。 ほとんどのムニは非課税ですが、課税状況は債券の利用方法によって異なります。 さらに、いくつかのムニやその他の免税投資は、課税対象の投資よりも低いリターンを提供します。 （財務省短期証券、手形、および債券は、連邦所得税の対象となります。）

地方債とは何ですか？

地方債は、地方自治体、州、空港、学区、およびその他の一般市民によって発行された債務資産です。 学校、高速道路、水道システム、エネルギーユーティリティ、公営住宅などの公共プロジェクトに資金を提供するエンティティ、 病院。 ムニスは通常、 課税対象の債券 免税ステータスのため。

支払われる利子は州や目的によって異なります。 投資家が州で発行された債券を購入した場合、利子には州の所得税がかかりません。Munisはデフォルトのリスクを低減し、ポートフォリオでは多くの場合、 株式市場 ボラティリティ。

免税債の種類

免税地方債には、借りたお金の返済方法によって分類される2つのタイプがあります。 一般債務公債 と収益債。

税務当局は通常、債券の義務を返済するための資金を調達するため、政府の地方債発行者は保証を提供します。 インフラストラクチャからの通行料、家賃、または費用から得られた収入は、収入債を裏付け、返済のためにのみ使用されます 収益債 義務。

地方債発行者

ほとんどのムニは、満期になるまで利息を支払わないか、固定または固定のいずれかで利息を運びます 変動金利. 返済期間は数ヶ月から30年以上の範囲です。 独立した格付け機関が地方債の返済の可能性を決定し、一般的な目的のために、債券の質を決定します。 米国の3つの主要な地方債格付け機関は スタンダード＆プアーズ、フィッチ、および ムーディーズ.

免税団体および法人

免税部門とは、連邦税を支払わない非営利団体も指します。これらの組織は、特定の文書を 内国歳入サービス （IRS）、確認できます。IRSで定義されている免税セクターには、さまざまな業界の170万を超える企業が含まれています。

(慈善寄付 資格のある非営利団体は税控除の対象となる場合があります。）

結論

免税セクターとは、投資手段で構成される市場ニッチまたは非営利組織のいずれかを意味します。 このセクターにはさまざまな種類の投資が含まれており、あらゆるポートフォリオの信頼できる部分になる可能性があります。 ご不明な点がございましたら、投資顧問または税務専門家にご確認ください。