それは（投資信託）ラップです！

投資信託業界は巨大であり、絶えず成長しています。 選択できる資金が非常に多いため、1つを選択することは非常に難しい場合があります。 構築と監視 多様化 ポートフォリオは圧倒的な負担になる可能性があります。 この負担を軽減するために、業界は投資信託アドバイザリープログラムを作成しました。 投資信託ラップ. 投資信託アドバイザリープログラムには2つのバージョンがあります。 裁量 と非裁量。

裁量

任意の投資信託アドバイザリープログラムは、事前に選択された投資信託に複数の投資信託を組み込むさまざまなポートフォリオを提供します 資産配分 モデル。 1つのモデルは80％の資産配分を提供するかもしれません エクイティ と20％ 固定収入、一方、別の証券は80％の債券と20％の株式を提供する場合があります。 ポートフォリオの多くは、株式と債券の部分を複数の投資信託に分割しており、各ファンドは特定の分野を表しています。

投資家は専門家と協力します 財務顧問 彼らの個人的な経済的目標を計画する。 これらの目標に基づいて、アドバイザーは投資信託アドバイザリープログラムの提供内容を確認し、投資家の目標に一致する資産配分モデルを選択します。 たとえば、収入の創出に関心のある保守的な投資家は、資産の大部分を債券投資に割り当てるポートフォリオを選択するように導かれます。 主に資本の増価に関心のある積極的な投資家は、資産の大部分を株式投資に割り当てるポートフォリオを選択するように導かれます。

裁量投資信託アドバイザリープログラムの構造は、 学際的なアカウント. 多分野の口座のように、投資信託アドバイザリープログラムは、継続的な多様なポートフォリオ、専門家のアドバイス、およびガイダンスを提供します 適当な注意 ポートフォリオへの投資の リバランス 望ましい資産配分を維持するためのポートフォリオの。 裁量投資信託アドバイザリープログラムは、プログラムスポンサー（多くの場合、ファイナンシャルアドバイザーの雇用主またはアドバイザーの雇用主の子会社）に権限を委任して、 資産配分 モデル化し、投資家の承認なしに投資信託をポートフォリオに追加またはポートフォリオから削除します。

非裁量

非裁量プログラムでは、投資家とファイナンシャルアドバイザーが投資信託のリストを確認します。 事前に選別され、プログラムに含めるために選択され、そのリストから資金を選択して、カスタマイズされた資産を作成します 割り当てモデル。 投資家は、ポートフォリオのリバランスの承認を提供し、投資信託のいずれかを交換する決定を下す責任があります。

彼らが提供するもの

裁量的プログラムと非裁量的プログラムの両方がエントリーレベルであると見なされます マネージドマネー 製品は、専門的なアドバイスとガイダンスを提供し、取引手数料がかからず、に基づく単一の手数料を提供するためです。 運用資産. 投資信託アドバイザリープログラムは、他のマネージドマネー商品よりも大幅に低い最低投資要件を提供します。 一部の投資信託アドバイザリープログラムは、他のマネージドマネーオファリングの100,000ドル以上と比較して、最低25,000ドルの投資で利用できます。 裁量的および非裁量的投資信託アドバイザリープログラムはどちらも統合されたパフォーマンスレポートを提供し、投資家がポートフォリオレベルで結果を簡単に確認できるようにします。

投資信託アドバイザリープログラムは、より高価なマネージドマネーのいとこが提供するのと同じ利点の多くを提供しますが、重要な違いもあります。 投資信託アドバイザリープログラムの資産は、他の投資家の口座とは別のものではありません。 投資信託は、その名前が示すように、投資信託です。 投資信託の基本的な前提は、彼らが専門家のサービスを提供できるように彼らの資産をプールする投資家のグループを含みます マネーマネージャー. 次に、マネーマネージャーは、収集された投資家のプールに代わってポートフォリオ管理の決定を行います。

従来のようなほとんどのマネージドマネー商品 特別勘定 ポートフォリオ、投資家は彼らの資産をプールしません。 各投資家には個人がいます コストベース ポートフォリオ内の証券の場合。これにより、投資家は特定の証券または業界セクターへの投資を制限することにより、ポートフォリオをカスタマイズできます。 また、投資家は最小限に抑えるために特定の証券の選択的な売買に従事することができます キャピタルゲイン 税金。 この手法は、 税の利益/損失の収穫は、税金に敏感で裕福な投資家にとって強力なメリットになる可能性があります。

あなたは一つに投資すべきですか？

投資信託アドバイザリープログラムは、一般的に投資信託の購入に関連するものよりも多くの利点を提供します。 複数の投資信託を含む専門的に管理された多様なポートフォリオに加えて、投資信託アドバイザリープログラムは3つのレベルの監視を提供します。 投資信託マネージャーはそれぞれポートフォリオを監督し、プログラムスポンサーは投資信託マネージャーを監督し、投資顧問は 初期投資の選択と、投資家のパフォーマンスに関連するポートフォリオのパフォーマンスの継続的な監視を支援します 目的。 手数料ベースの報酬は、アドバイザーの推奨の客観性に関する懸念を軽減します。

結論

投資信託アドバイザリープログラムは、分散ポートフォリオの構築において専門的なアドバイスやガイダンスを求める投資家のニーズを満たすように設計されています。 これらのプログラムは、ポートフォリオを独自に構築および監視する時間や関心がない投資家に便利なツールを提供します。 キャピタルゲイン税について重大な懸念を抱いている投資家は、他のより洗練されたマネージドマネー製品の方が適している可能性があります。