住宅ローン金利に影響を与える最も重要な要因

住宅ローンの金利 融資を通じて住宅を購入する全体的な長期コストに大きな影響を及ぼします。 一方では、住宅ローンの借り手は可能な限り低いものを求めています 住宅ローンの金利. 一方、住宅ローンの貸し手は彼らを管理する必要があります 危険 彼らが請求する金利を通じて。 最低の住宅ローン金利は、最も恒星の借り手のみが利用できます クレジット履歴.

借り手の財政状態はローンで提供される金利に影響を与えますが、経済的要因と政府の金融政策は住宅ローン金利の世界全体に影響を与えます。 5つの主要な要素が関係しており、それらはすべて、次の基本的なルールを反映しています。 需要と供給 何らかの形で。 根本的な要因のいくつかは複雑ですが、これらの原則を理解することで、現在支払っている金利と将来何が起こる可能性があるかが説明されます。

インフレーション

による価格の漸進的な上昇 インフレーション これは、経済全体を反映したものであり、住宅ローンの貸し手にとって重要な要素です。 インフレは時間の経過とともにドルの購買力を侵食します。 住宅ローンの貸し手は、一般的に、少なくともの侵食を克服するのに十分なレベルで金利を維持する必要があります 購買力 インフレを通じて、彼らの利息収益が実際の純額を表すことを保証します 利益.

たとえば、住宅ローンの利率が5％で、年間インフレ率が2％の場合、貸し手が取り戻すドルの購買力に関するローンの実質収益率はわずか3％です。 したがって、住宅ローンの貸し手はインフレ率を注意深く監視し、それに応じて率を調整します。

経済成長率

などの経済成長指標 国内総生産 （GDP）と雇用率は、住宅ローン金利に影響を与えます。 経済成長に伴い、住宅購入のための住宅ローンを求める消費者を含む、より高い賃金とより多くの個人消費がもたらされます。 これは国の経済にとっては良いことですが、住宅ローンの全体的な需要の増加は住宅ローン金利を押し上げる傾向があります。 理由：貸し手はそんなにたくさんしか持っていない 資本 貸す。

景気減速では、逆のことが起こります。 雇用と賃金が低下し、住宅ローンの需要が減少し、住宅ローンの貸し手が提供する金利に下押し圧力がかかります。

連邦準備制度の金融政策

NS 金融政策 によって追求された 連邦準備銀行 は、住宅ローン金利を含め、経済全般と特に金利の両方に影響を与える最も重要な要因の1つです。

連邦準備制度は、住宅ローン市場の特定の金利を設定していません。 ただし、確立におけるそのアクション フェデラルファンド金利 マネーサプライを上方または下方に調整することは、借用者が利用できる金利に大きな影響を及ぼします。一般的に、マネーサプライの増加は金利に下向きの圧力をかけ、マネーサプライの引き締めは金利を押し上げます。

債券市場

銀行や投資会社の市場 住宅ローン担保証券 （MBS）投資商品として。 これらから利用可能な収量 債務証券 購入者を引き付けるのに十分な高さである必要があります。

この方程式の一部は、国債と 社債 競合する長期債券投資を提供します。 これらの競合する投資商品で稼ぐことができるお金は、MBSが提供する利回りに影響を与えます。 より大きな債券市場の全体的な状態は、貸し手が住宅ローンに請求する金額に間接的に影響します。 貸し手は、MBSが債務証券市場全体で競争力を持つようにするために、MBSに十分な利回りを生み出す必要があります。

よく使うもの 国債 住宅ローンの貸し手がしばしば彼らの金利を釘付けにするベンチマークは10年です 財務省債 収率。 通常、MBSの売り手は、国債のように返済が100％保証されていないため、より高い利回りを提供する必要があります。

住宅市場の状況

住宅市場の動向や状況も住宅ローン金利に影響を与えます。 建てられたり転売のために提供されたりする住宅が少なくなると、住宅購入の減少は住宅ローンの需要の減少につながり、金利を押し下げます。

料金に下落圧力をかけている最近の傾向は、家を買うよりも借りることを選ぶ消費者の増加です。 住宅の入手可能性と消費者の需要のそのような変化は、住宅ローンの貸し手がローン金利を設定するレベルに影響を与えます。

結論

住宅ローン金利 需要と供給の基本的なルールに関連付けられています。 インフレ、経済成長、FRBの金融政策、債券市場と住宅市場の状態などの要素がすべて関係しています。 もちろん、借り手の財政状態も彼らが受け取る金利に影響を与えるので、あなたの健康をできるだけ健康に保つために最善を尽くします。