აქტივებზე დაფუძნებული დაკრედიტების განმარტება

რა არის აქტივებზე დაფუძნებული სესხი?

აქტივებზე დაფუძნებული დაკრედიტება არის სესხის აღების ბიზნესი ხელშეკრულებით, რომელიც უზრუნველყოფილია უზრუნველყოფით. ან აქტივზე დაფუძნებული სესხი ან საკრედიტო ხაზი შეიძლება უზრუნველყოფილი იყოს ინვენტარიზაციით, დებიტორული დავალიანებით, აღჭურვილობით ან მსესხებლის საკუთრებაში არსებული სხვა ქონებით.

აქტივებზე დაფუძნებული დაკრედიტების ინდუსტრია ემსახურება ბიზნესს და არა მომხმარებელს. იგი ასევე ცნობილია როგორც აქტივებზე დაფუძნებული დაფინანსება.

როგორ მუშაობს აქტივებზე დაფუძნებული დაკრედიტება

ბევრმა ბიზნესმა უნდა აიღოს სესხი ან მიიღოს საკრედიტო ხაზი რუტინის დასაკმაყოფილებლად ფულადი სახსრების დინება მოითხოვს. მაგალითად, ბიზნესს შეუძლია მიიღოს საკრედიტო ხაზი, რათა დარწმუნდეს, რომ მას შეუძლია დაფაროს თავისი სახელფასო ხარჯები, მაშინაც კი, თუ გადახდების მცირე შეფერხებაა, რომლის მიღებასაც ელის.

თუ სესხის მაძიებელ კომპანიას არ შეუძლია აჩვენოს საკმარისი ფულადი სახსრები ან ფულადი აქტივები სესხის დასაფარად, გამსესხებელს შეუძლია შესთავაზოს სესხის დამტკიცება თავისი ფიზიკური აქტივებით უზრუნველყოფის სახით. მაგალითად, ახალ რესტორანს შეუძლია სესხის აღება მხოლოდ მისი აღჭურვილობის უზრუნველყოფის გამოყენებით.

აქტივზე დაფუძნებული სესხის პირობები დამოკიდებულია ფასიანი ქაღალდების სახით შემოთავაზებულ აქტივთა ტიპზე და ღირებულებაზე. გამსესხებლებს ურჩევნიათ უაღრესად ლიკვიდური უზრუნველყოფა, როგორიცაა ფასიანი ქაღალდები, რომლებიც ადვილად გადაიყვანება ფულადი სახსრების შემთხვევაში, თუ მსესხებელი გადახდის შეუსრულებლობას მოახდენს. სესხები ფიზიკური აქტივების გამოყენებით ითვლება სარისკოდ, ამიტომ მაქსიმალური სესხი იქნება მნიშვნელოვნად ნაკლები აქტივების საბალანსო ღირებულებაზე. საპროცენტო განაკვეთები ფართოდ განსხვავდება, რაც დამოკიდებულია განმცხადებლის საკრედიტო ისტორიაზე, ფულადი სახსრების ნაკადზე და ბიზნესის კეთების ხანგრძლივობაზე.

მაგალითი

მაგალითად, ვთქვათ, რომ კომპანია ეძებს 200,000 აშშ დოლარის სესხს თავისი საქმიანობის გასაფართოებლად. თუ კომპანია დაჰპირდება მაღალ ლიკვიდურობას გასაყიდი ფასიანი ქაღალდები თავის ბალანსზე უზრუნველყოფის სახით, კრედიტორს შეუძლია გასცეს სესხი ფასიანი ქაღალდების ნომინალური ღირებულების 85% -ის ოდენობით. თუ ფირმის ფასიანი ქაღალდები 200 000 აშშ დოლარად არის შეფასებული, გამსესხებელი მზად იქნება აიღოს 170 000 აშშ დოლარი. თუ კომპანია ირჩევს ნაკლებ ლიკვიდურ აქტივებს, როგორიცაა უძრავი ქონება ან აღჭურვილობა, მას შეიძლება შესთავაზოს მხოლოდ საჭირო დაფინანსების 50%, ანუ 100,000 აშშ დოლარი.

ორივე შემთხვევაში, ფასდაკლება წარმოადგენს გირაოს ნაღდ ფულად გადაქცევის ხარჯებს და მის პოტენციურ ზარალს საბაზრო ღირებულება.

სპეციალური მოსაზრებები

მცირე და საშუალო ზომის კომპანიები, რომლებიც სტაბილურია და რომლებსაც აქვთ ფიზიკური აქტივები, არის ყველაზე გავრცელებული მსესხებლები.

თუმცა, დიდ კორპორაციებსაც კი შეუძლიათ ხანდახან სთხოვონ აქტივებზე დაფუძნებული სესხები მოკლევადიანი საჭიროებების დასაფარავად. დამატებითი აქციების ან ობლიგაციების გამოშვების ღირებულება და გრძელვადიანი ვადა კაპიტალის ბაზრები შეიძლება ძალიან მაღალი იყოს ფულადი მოთხოვნა შეიძლება იყოს უკიდურესად დროის მიმართ მგრძნობიარე, როგორიცაა ძირითადი შეძენის ან აღჭურვილობის მოულოდნელი შეძენის შემთხვევაში.