მართული გადახდის ფონდები vs. ანუიტეტები: როგორ ადარებენ ისინი ერთმანეთს?

ერთ -ერთი მთავარი სარგებელი რომ ანუიტეტები შეუძლია უზრუნველყოს ინვესტორებისთვის გარანტირებული შემოსავალი სიცოცხლისთვის. მაგრამ ეს გარანტია ფასიანია, რადგან ინვესტორი ეფექტურად კარგავს ფულის კონტროლს შემოსავლის გარანტიის სანაცვლოდ. ამრიგად, ურთიერთდახმარების ფონდის კომპანიები ცდილობენ კონკურენცია გაუწიონ ანუიტეტებს, შექმნან მართვადი დაფარვის სახსრები, რომლებიც ასევე უზრუნველყოფენ შემოსავლის ნაკადს, თუმცა ეს არ არის გარანტირებული.

როგორ მუშაობს მართვადი გადახდის ფონდები

მართვადი ურთიერთდახმარების ფონდები არის შემოსავლის ფონდები, რომლებიც შექმნილია იმისათვის, რომ უზრუნველყონ ინვესტორებმა თანაბარი და პროგნოზირებადი ყოველთვიური გადასახადები, ანუიტეტების მსგავსი, მაგრამ გარკვეული განსხვავებებით. როდესაც საპროცენტო განაკვეთები დაბალია, ეს სახსრები შეეცდება უზრუნველყოს შემოსავალი 1% -დან 5% -მდე დიაპაზონში. როდესაც განაკვეთები უფრო მაღალია, ისინი მიზნად ისახავენ მოსავლიანობას 8% -იან დიაპაზონში. ინვესტორის ყოველთვიური ანაზღაურება განისაზღვრება მიზნობრივი თარიღის მიღწევამდე დარჩენილი დროით და ფონდის მუშაობით შუალედში.

თუმცა, უშუალო ანუიტეტური ანაზღაურება ზოგადად არ გაიზრდება ინფლაციით, თუ ა კოლა მხედარი ხელმისაწვდომია კონტრაქტში. მართული ანაზღაურების სახსრები უფრო სავარაუდოა (თუმცა გარანტირებული არ არის) გაიზარდოს ინფლაციით, რასაც ჩვეულებრივ თან ახლავს საპროცენტო განაკვეთების ზრდა. მათი მოსავლიანობას ის იმოძრავებს ბაზრებთან, მუდმივის ნაცვლად. რა თქმა უნდა, მათ არ შეუძლიათ შემოსავლის რკინის გარანტია და შეიძლება დაკარგონ ძირითადი. მაგრამ ისინი ასევე აძლევენ ინვესტორებს შესაძლებლობას, შეხვდნენ მათ ძირითად თანხას, საჭიროების შემთხვევაში, რაც პრაქტიკულად შეუძლებელია ანაზღაურებით გადახდის დაწყებისთანავე. მართული გადახდისუნარიან ინვესტორებს აქვთ ყოველდღიური წვდომა მათ ფულზე, რადგან აქციების გაყიდვა შესაძლებელია ნაღდი ანგარიშსწორებით ნებისმიერ დროს.

მართული გადახდის ფონდების რეალური მაგალითები

ერთ – ერთი პოპულარული ფონდია Vanguard Managed Payout Fund (VPGDX), რომლის მიზანია უზრუნველყოს 4% –იანი გადახდა ინვესტორებისთვის. ფონდს 2020 წელს ჰქონდა შემოსავალი 1.61%, ხოლო ფონდში 100,000 აშშ დოლარის ინვესტიცია ინვესტორებს ყოველთვიურად გადაუხდიდა დაახლოებით 134 აშშ დოლარს. ეს მოითხოვს მინიმუმ $ 25,000 ინვესტიციას. ჩარლზ შვაბ კორპ. ასევე მართავს სამი გადახდის ფონდს, ზომიერი გადახდის ფონდს (SWJRX), გაძლიერებული გადახდის ფონდს (SWKRX) და მაქსიმალური გადახდის ფონდს (SWLRX).

Fidelity Investment– ის Fidelity Income Replacement Funds განსხვავდება მათი კონკურენციისგან იმით, რომ ისინი შექმნილია ამოწურვის მიზნით ინვესტორის პრინციპი ფონდში მიზნობრივი თარიღისთვის, რომლის დაფარვასაც ისინი ცდილობენ საწყისიდან დაახლოებით 20 წლის განმავლობაში ინვესტიცია.

მართული გადახდის ფონდების დადებითი და უარყოფითი მხარეები

ინვესტორები ჩვეულებრივ ეძებენ დაფინანსებული სახსრების მართვას სამი მიზეზის გამო. ზოგი არ არის დარწმუნებული ანუიტეტური კომპანიების ფინანსურ სტაბილურობაში, ზოგი კი მიუთითებს საინვესტიციო ხარჯებზე და ლიკვიდურობა შეზღუდვები, როგორც ძირითადი საკითხები. ”ურთიერთდახმარების ფონდის კომპანიები ცდილობენ გაიგონ რა სურთ კლიენტებს ყოველთვიური შემოსავლის პროდუქტში. მათი მიზნები, მაღალი შემოსავლის ქონა და არასტაბილურობის მართვა, შეიძლება ეწინააღმდეგებოდეს ერთმანეთს “, - განუცხადა ომარ აგილარმა, ჩარლზ შვაბის საინვესტიციო მენეჯმენტის აქციების კომიტეტის დირექტორმა. საინვესტიციო სიახლეები.

შეკითხვა, რომელიც მრჩევლებმა უნდა დაუსვან არის ის, შეუძლია თუ არა დაფინანსების დაფინანსებულ სახსრებს უმაღლესი ანაზღაურება მოახდინოს შესადარებელ ანუიტეტულ კონტრაქტებთან შედარებით. Immediateannuities.com აჩვენებს, რომ 100,000 აშშ დოლარის ინვესტიცია უშუალო ანუიტეტულ კონტრაქტში შეიძლება თვეში 400 დოლარზე მეტი იყოს. ეს აშკარად უკეთესი გარიგება იქნებოდა ვიდრე Vanguard– ის ფონდს შეეძლო უზრუნველყოს, თუ ვარაუდობენ, რომ სადაზღვევო გადამზიდავი, რომელიც სთავაზობს ანუიტეტს, გადახდისუნარიანი რჩება.

გადასახადები კიდევ ერთი საკითხია გასათვალისწინებელი. ანუიტეტის გადახდა შედგება კაპიტალის და პროცენტის დაბრუნების ნაზავისგან, რომელიც იბეგრება როგორც ჩვეულებრივი შემოსავალი. შემოსავალი მართული გადახდის ფონდიდან შეიძლება იყოს ძირითადი თანხის, პროცენტის, დივიდენდების და გრძელვადიანი და მოკლევადიანი კაპიტალის მოგების ნაზავი. ინვესტორებს შეუძლიათ გადაიხადონ გადასახადი სხვადასხვა განაკვეთით თითოეული შემოსავლის ტიპზე.

დედააზრი

მიუხედავად უპირატესობისა, რომელსაც ისინი ანიჭებენ ანუიტეტულ კონტრაქტებთან შედარებით, დაფინანსებული სახსრები ნელნელა იჭერდა ინვესტორებს. ამ სახსრებიდან მიღებული შემოსავალი ხშირად უფრო ნაკლებია, ვიდრე ანაზღაურების ანაზღაურება და მათი ძირითადი და შემოსავლის გარანტიების არარსებობა ნიშნავს უფრო მაღალ რისკსაც.