Front-End Load Definition

რა არის წინა დატვირთვა?

წინა დატვირთვა არის ა კომისია ან გაყიდვების საფასური, რომელიც გამოიყენება ინვესტიციის საწყისი შესყიდვის დროს. ტერმინი ყველაზე ხშირად ეხება ურთიერთდახმარების ფონდი ინვესტიციები, მაგრამ შეიძლება ასევე ვრცელდებოდეს სადაზღვევო პოლისებზე ან ანუიტეტებზე. წინასწარი დატვირთვა გამოიქვითება საწყისი ანაბრიდან, ან ყიდულობს სახსრებს და, შედეგად, ამცირებს რეალურად ინვესტიციურ პროდუქტში ჩადებულ თანხას.

ფრონტალური დატვირთვები გადახდილია ფინანსური შუამავლები როგორც კომპენსაცია ინვესტიციის საპოვნელად და გაყიდვისათვის, რომელიც საუკეთესოდ ემთხვევა მათი კლიენტების საჭიროებებს, მიზნებს და რისკის შემწყნარებლობას. ასე რომ, ეს არის ერთჯერადი გადასახადი, არ არის ინვესტიციის მიმდინარე საოპერაციო ხარჯების ნაწილი.

წინა დატვირთვის საპირისპიროა უკანა დატვირთვა, რომლის გადახდა ხდება მოგებიდან ან ძირითადიდან გამოქვითვით, როდესაც ინვესტორი ყიდის ინვესტიციას. ასევე არსებობს სხვა სახის ფონდის ჩატვირთვა, მათ შორის დონის დატვირთვები, რომლებიც ახორციელებენ მიმდინარე წლიურ გადასახადს.

Front-End დატვირთვების საფუძვლები

ფრონტალური დატვირთვები შეფასდება როგორც საერთო ინვესტიციის ან პრემიის პროცენტი, რომელიც გადახდილია ერთობლივ ფონდში, ანუიტეტში ან სიცოცხლის დაზღვევის ხელშეკრულებაში. წინასწარი დატვირთვის გადახდილი პროცენტი განსხვავდება საინვესტიციო კომპანიებს შორის, მაგრამ ჩვეულებრივ 3.75% -დან 5.75% -მდეა. ქვედა წინა დატვირთვები გვხვდება ობლიგაცია ურთიერთდახმარების ფონდები, ანუიტეტები და სიცოცხლის დაზღვევის პოლისები. გაყიდვების უფრო მაღალი საფასური ფასდება კაპიტალზე დაფუძნებული ურთიერთდახმარების ფონდებისათვის.

ეწოდება ურთიერთდახმარების სახსრებს, რომლებიც ახორციელებენ წინა დატვირთვას სახსრების ჩატვირთვა. გადაიხდის თუ არა ინვესტორი წინასწარ დატვირთვას, ეს დამოკიდებულია ფონდის აქციების ტიპზე, რომელიც მას ევალება. A- კლასის აქციები, ასევე ცნობილი როგორც A- აქციები, ჩვეულებრივ ახორციელებენ წინა დატვირთვას. საერთოდ, დატვირთვის ურთიერთდახმარების ფონდზე გაყიდვების საფასური უქმდება, თუკი ასეთი ფონდი შედის როგორც საინვესტიციო ვარიანტი საპენსიო გეგმაში, როგორიცაა 401 (k).

როგორ მუშაობს წინა დატვირთვის კომპენსაცია

როდესაც ურთიერთდახმარების ფონდის ინვესტიციები და ანუიტეტები პირველად შემოვიდა ბაზარზე, ინვესტორებს შეეძლოთ მათზე წვდომა მხოლოდ ლიცენზირებული ბროკერების საშუალებით, საინვესტიციო მრჩევლები, ან ფინანსური დამგეგმავები. კონფიდენციალური დატვირთვის კონცეფცია წარმოიშვა იმ მცდელობებისათვის, რომ მიეღოთ კომპენსაცია ამ ორთაბრძოლას შორის-და, რა თქმა უნდა, წაახალისოს ისინი კლიენტების ჩადებაში კონკრეტულ პროდუქტში.

დღესდღეობით, პირებს ხშირად შეუძლიათ პროდუქციის შეძენა უშუალოდ ფონდის კომპანიის ან სადაზღვევო კომპანიისგან. თანამედროვე დატვირთვის ლომის წილი მიდის საინვესტიციო კომპანიაში ან სადაზღვევო გადამზიდავზე, რომელიც აფინანსებს პროდუქტს. დარჩენილი ნაწილი გადახდილია საინვესტიციო მრჩეველზე ან ბროკერზე, რომელიც ხელს უწყობს ვაჭრობას.

ზოგიერთი ფინანსური პროფესიონალი ამტკიცებს, რომ პირველადი დატვირთვა არის ინვესტორების მიერ გაწეული ხარჯები საინვესტიციო შუამავლის გამოცდილების მისაღებად შესაბამისი სახსრების შერჩევაში. ასევე შეიძლება ჩაითვალოს წინასწარ გადახდა პროფესიონალი ფინანსური მენეჯერის გამოცდილებისთვის კლიენტის ფულის ზედამხედველობისათვის.

ინვესტიციები, რომლებიც აფასებენ წინა დატვირთვას, არ იხდიან დამატებით საკომისიოს ადრე ნაყიდი აქციების გამოსყიდვისათვის, თუმცა შეიძლება სავაჭრო მოსაკრებლები ვრცელდებოდეს. ანალოგიურად, დატვირთვის ინვესტიციების უმრავლესობა ინვესტორებს არ აკისრებს გაყიდვების დამატებით საფასურს როდესაც აქციები იცვლება სხვადასხვა ინვესტიციაზე, სანამ ერთი და იგივე ფონდის ოჯახი გვთავაზობს ახალს ინვესტიცია.

Front-End Load Funds- ის უპირატესობები

ინვესტორებს შეუძლიათ აირჩიონ წინასწარ გადახდა რამდენიმე მიზეზის გამო. მაგალითად, წინა დატვირთვები გამორიცხავს დროთა განმავლობაში დამატებითი საფასურისა და საკომისიოების გადახდის აუცილებლობას, რაც საშუალებას აძლევს კაპიტალს შეუფერხებლად გაიზარდოს გრძელვადიან პერსპექტივაში. ურთიერთდახმარების ფონდის A- აქციები-კლასი, რომელიც ახორციელებს წინა დატვირთვას-იხდიან უფრო დაბალ ხარჯებს, ვიდრე სხვა აქციები იხდიან. ხარჯების კოეფიციენტები არის წლიური მენეჯმენტისა და მარკეტინგის საფასური.

გარდა ამისა, სახსრები, რომლებიც არ ახორციელებენ წინასწარ საფასურს, ხშირად იხდიან ყოველწლიურ მომსახურებას, რომელიც იზრდება კლიენტის ფულის ღირებულებასთან ერთად, რაც იმას ნიშნავს, რომ ინვესტორმა შეიძლება გადაიხადოს მეტი. ამის საპირისპიროდ, წინა დატვირთვები ხშირად ფასდაკლებულია ინვესტიციის მოცულობის ზრდასთან ერთად.

Front-End Load Funds- ის ნაკლოვანებები

უარყოფით მხარედ, ვინაიდან წინა დატვირთვა ამოღებულია თქვენი საწყისი ინვესტიციიდან, თქვენი ფულის ნაკლები ნაწილი გამოდგება თქვენთვის. შერწყმის უპირატესობების გათვალისწინებით, ნაკლებ ფულს თავიდანვე აქვს გავლენა თქვენი ფულის ზრდის გზაზე. გრძელვადიან პერსპექტივაში, ამას შეიძლება არ ჰქონდეს მნიშვნელობა, მაგრამ ფულადი სახსრები არ არის ოპტიმალური, თუ თქვენ გაქვთ მოკლე საინვესტიციო ჰორიზონტი; თქვენ არ გექნებათ შანსი გაყიდვების საფასურის ანაზღაურება დროთა განმავლობაში მოგების რეალიზების გზით.

ასევე, იმის გათვალისწინებით, რომ ურთიერთდახმარების ფონდები ამჟამად ხელმისაწვდომია, ზოგიერთი ფინანსური მრჩეველი ამტკიცებს, რომ არავინ არ უნდა გადაიხადოს გაყიდვების გადასახადი - წინ, უკან ან მიმდინარე.

რეალური სამყაროს მაგალითი

ბევრი კომპანია გთავაზობთ ურთიერთდახმარების სახსრებს სხვადასხვა დატვირთვით, რათა დააკმაყოფილოს ნებისმიერი ინვესტორის ინვესტიციის სტილი. American Funds Growth Fund of America (AGTHX) არის ერთობლივი ფონდის მაგალითი, რომელიც ახორციელებს წინა დატვირთვას.

იმის საილუსტრაციოდ, თუ როგორ მუშაობს დატვირთვა, ვთქვათ, ინვესტორი ჩადებს $ 10,000 AGTHX ფონდში. ისინი გადაიხდიან წინა დატვირთვას 5,75%, ანუ 575 აშშ დოლარი. დანარჩენი 9,425 აშშ დოლარი გამოიყენება საერთო წილობრივი ფონდის აქციების შესაძენად მიმდინარე წილზე წმინდა აქტივის ღირებულება (NAV) ფასი.