ნიშნული კორელაციის ღირებულებების განსაზღვრისათვის

რა არის ნიშნული კორელაციური ღირებულებებისათვის?

კორელაციის ღირებულებების საორიენტაციო ნიშანი არის ინვესტიციის ეტალონი, ან კონკრეტული მინიშნება ფონდი ან ინდივიდუალური ინვესტორი იყენებს მათი პორტფელის მნიშვნელოვანი კორელაციური ღირებულებების გასაზომად, როგორიცაა ბეტა, რომელიც ზომავს არასტაბილურობა მთლიანობაში ბაზრის ფასიანი ქაღალდების უზრუნველყოფა, ან რ-კვადრატი, სტატისტიკური საზომი, რომელიც აჩვენებს რამდენად განსხვავდება დამოკიდებული ცვლადი დამოუკიდებელი ცვლადით.

კორელაციური ღირებულებების ნიშნულის გაგება

საორიენტაციო კორელაციის ღირებულებები მნიშვნელოვანია, რადგან ისინი მიუთითებენ იმაზე, თუ რამდენად არის დაკავშირებული ფონდის საქმიანობა მის ბაზართან, საორიენტაციო ნიშანი როგორც მარკეტი იმ ბაზრისთვის. მაგალითად, ფონდის საორიენტაციო ნიშნებთან მაღალი კორელაცია ზოგადად ითვლება ხელსაყრელი ფონდისთვის, თუ მათი საინვესტიციო ნაშრომი მჭიდროდ მიჰყვება ნიშნულს.

კორელაციის ღირებულებების საორიენტაციო ნიშანი დამოკიდებულია კონკრეტული ფონდის საინვესტიციო მანდატზე. მაგალითად, ა დიდი ქუდი აშშ -ს სააქციო კაპიტალი ალბათ გამოიყენებს S&P 500 როგორც მისი საორიენტაციო ნიშანი კორელაციის ღირებულებებისათვის, ხოლო დიდი კაპიტალური კანადის სააქციო ფონდმა შეიძლება გამოიყენოს S & P/TSX კომპოზიტური ინდექსი როგორც მისი საორიენტაციო ნიშანი.

კორელაცია ფონდის სპეციფიკურ მეტრიკასთან მისი ნიშნულის მაჩვენებლებთან ერთად შეიძლება შეფასდეს კორელაციის კოეფიციენტის გამოყენებით. ა კორელაციის კოეფიციენტი არის სტატისტიკა, რომელიც ზომავს რამდენად ძლიერია ურთიერთობა ორ ცვლადს შორის.

თუ მნიშვნელობების დიაპაზონი -1.0 -დან 1.0 -მდეა, -1.0 -ის კორელაცია აჩვენებს სრულყოფილებას უარყოფითი კორელაცია; რაც იმას ნიშნავს, რომ ორი ცვლადი საერთოდ არ არის გასწორებული, ხოლო კორელაცია 1.0 აჩვენებს სრულყოფილებას დადებითი კორელაცია, რაც მიუთითებს იმაზე, რომ ცვლადები მჭიდროდ მიჰყვებიან ერთმანეთს. 0 -ის კორელაცია აჩვენებს ნულოვან ან არავითარ კავშირს ორი ცვლადის მოძრაობას შორის.

ნიშნულის მნიშვნელობა კორელაციური ღირებულებებისათვის

იმის ცოდნა, თუ როგორ არის დაკავშირებული თქვენი ინვესტიციები, მნიშვნელოვანია იმის ცოდნა, თუ როგორ მართოთ კონკრეტული პორტფელი რისკი. თუ თქვენი საინვესტიციო სტრატეგია მიზნად ისახავს დაიცვას კონკრეტული ეტალონი, როგორიცაა ინდექსი, მაშინ შეამოწმეთ რამდენად შედარებულია თქვენი პორტფელის ფინანსური მაჩვენებლები სტანდარტთან შედარებით. ეს საშუალებას მოგცემთ შეაფასოთ, თუ თქვენი ინვესტიციები სწორ გზაზეა, თქვენი პორტფელის რისკის მდგომარეობა და სხვა მნიშვნელოვანი ფაქტორები.

კორელაციის ღირებულებების საორიენტაციო ნიშანი ემსახურება გზამკვლევს და შეუძლია აცნობოს პორტფელის მენეჯერს, თუ საჭიროა რაიმე კორექტირება პორტფელში. ის ასევე მიუთითებს იმაზე, თუ როგორ შეიძლება პორტფოლიო შეასრულოს მომავალში, რაც დაგეხმარებათ ზარალის მომზადებაში.

პორტფელში აქტივების კორელაცია

კორელაცია ემყარება სხვადასხვა აქტივების ფასებს შორის კავშირს. ის ზომავს რამდენად სავარაუდოა ორი აქტივის ფასი ერთად გადაადგილება და ამას აკეთებს -1 დან 1 დიაპაზონში. მაგალითად, თუ ორ აქტივს ორივეს აქვს 1 -ის კორელაცია, მაშინ ისინი დადებითად არიან კორელაციურნი და მოძრაობენ ერთი და იმავე მიმართულებით, ზემოთ ან ქვემოთ, ნებისმიერ დროს.

ასე რომ, თუ თქვენ გაქვთ ინვესტიცია მხოლოდ აქციებში ტექნოლოგიის სექტორში, რომელსაც, სავარაუდოდ, ექნება კორელაცია 1, და მთავრობა მიიღებს ახალ რეგულაციებს, რაც ზიანს აყენებს ბიზნესის ზრდას ტექნიკური აქციებითქვენს მთელ პორტფელზე უარყოფითად იმოქმედებს.

უარყოფითი კორელაციის მქონე აქტივები, მნიშვნელობა -1, მოძრაობენ საპირისპირო მიმართულებით ნებისმიერ დროს. 0 -ის კორელაციით აქტივები მოძრაობენ იმავე მიმართულებით დროის 50%.

თუ ძალიან ბევრი თქვენი ინვესტიციაა ძალიან დაკავშირებული, მაშინ თუ რომელიმე მათგანი ზარალდება, ბევრი სხვა ან ყველა მათგანიც.

დივერსიფიკაცია კორელაციური ღირებულებების შესამცირებლად

როგორც წესი, ითვლება, რომ მიზანშეწონილია აქტივების კორელაციის დიაპაზონი -0.5 -დან 0.5 -მდე, თუმცა რეალური რიცხვი განსხვავდება ინვესტორის მიხედვით რისკის ტოლერანტობა. Მაგალითად, რისკისგან თავის არიდება ინვესტორებს სურთ რაც შეიძლება ნაკლები კორელაცია. ესეც იდეის უკან დივერსიფიკაცია.

დივერსიფიცირებული პორტფელი შეიცავს აქტივებს, რომლებსაც მცირე კორელაცია აქვთ ერთმანეთთან. შეიძლება არსებობდეს გარკვეული რაოდენობის აქტივები, რომლებიც კორელაციაშია, მაგრამ ასევე არის საკმარისი, რომლებიც არ არის კორელაციაში, ამიტომ ბაზრის არასასურველი გადაადგილება ერთ სფეროში შეიძლება არ იმოქმედოს მეორეზე, დანაკარგების მინიმუმამდე შემცირება.