ახალი ფონდის შეთავაზების (NFO) განმარტება
რა არის ახალი ფონდის შეთავაზება (NFO)?
ახალი ფონდის შეთავაზება (NFO) არის პირველი სააბონენტო შეთავაზება საინვესტიციო კომპანიის მიერ შემოთავაზებული ნებისმიერი ახალი ფონდისთვის. ახალი ფონდი შეთავაზება ხდება მაშინ, როდესაც ფონდი ამოქმედდება, რაც ფირმას საშუალებას აძლევს შეაგროვოს კაპიტალი ფასიანი ქაღალდების შესყიდვისთვის. ურთიერთდახმარების ფონდები არის ერთ -ერთი ყველაზე გავრცელებული ახალი ფონდის შეთავაზება, რომელიც ბაზარზეა განთავსებული საინვესტიციო კომპანიის მიერ. ახალი შესყიდვის შეთავაზება ახალი ფონდისთვის განსხვავდება ფონდის სტრუქტურის მიხედვით.
ძირითადი Takeaways
- ახალი ფონდის შეთავაზება (NFO) ეხება საინვესტიციო კომპანიის მიერ ინვესტორებისთვის გაცემული ფონდის აქციების საწყის გაყიდვას.
- საფონდო ბირჟაზე არსებული IPO– ს მსგავსად, NFO– ები მიზნად ისახავს ფონდის კაპიტალის მოზიდვას და ინვესტორების მოზიდვას.
- მიუხედავად იმისა, რომ NFO– ები ბაზარზეა, ისინი კეთდება ნაკლებად აგრესიულად, ვიდრე IPO– ები და მიზნად ისახავს ინვესტორების გარკვეულ შერჩეულ ჯგუფებს. შედეგად, ახალი ფონდის საკითხები შეიძლება ნაკლებად შესამჩნევი იყოს ცალკეული ინვესტორებისთვის, ვიდრე IPO– ები.
- ინვესტორებმა უნდა შეამოწმონ NFO– ს ხარჯების თანაფარდობა და საინვესტიციო კომპანიის მიერ შემოთავაზებული წინა სახსრების მოქმედება, სანამ გადაწყვეტთ NFO– ში ინვესტიციის ჩადებას.
- ინვესტორებს, რომლებიც ეძებენ ახალი ფონდის ამოქმედებას, შეუძლიათ მონიტორინგი გაუწიონ სხვადასხვა საინვესტიციო კომპანიის პრესრელიზებს, ასევე საინფორმაციო საშუალებებს, რომლებიც ეძღვნება ფონდის უახლესი ამბების გაერთიანებას.
ახალი ფონდის შეთავაზებების გაგება (NFO)
არის ახალი ფონდის შეთავაზება პირვანდელი საჯარო შეთავაზების მსგავსი (IPO). ორივე წარმოადგენს კაპიტალის შემდგომი მოზიდვის მცდელობებს შემდგომი ოპერაციებისთვის. ახალი ფონდის შეთავაზებებს შეიძლება თან ახლდეს აგრესიული მარკეტინგული კამპანიები, შექმნილია ინვესტორების მოსაზიდად ფონდში ერთეულების შესაძენად. ახალი ფონდის შეთავაზებებს ხშირად აქვთ მნიშვნელოვანი მოგების პოტენციალი საჯაროდ ვაჭრობის დაწყების შემდეგ.
ახალი ფონდის შეთავაზებების სახეები (NFO)
ურთიერთდახმარების სახსრები არის ახალი ფონდის შეთავაზების ყველაზე გავრცელებული ტიპი. ახალი ფონდის შეთავაზება შეიძლება იყოს ღია ან დახურული ურთიერთდახმარების ფონდებისათვის. ახალი გაცვლითი სახსრები ასევე პირველად შემოთავაზებულია ახალი ფონდის შეთავაზებით. ქვემოთ მოცემულია დეტალები, თუ როგორ უნდა ჩადოთ ინვესტიცია ბაზრის რამდენიმე ახალ სახეობაში ახალი ფონდის შეთავაზებაში.
ღია ფონდი
ახალი ფონდის შეთავაზებაში, ა ღია ფონდი გამოაცხადებს შესყიდვის ახალ აქციებს განსაზღვრულ დაწყების დღეს. ღია სახსრები არ ზღუდავს მათ აქციათა რაოდენობას. ამ თანხების ყიდვა და გაყიდვა შესაძლებელია ა საბროკერო ფირმა დაწყების საწყის თარიღზე და შემდგომ. აქციები არ ვაჭრობენ ბირჟაზე და იმართება ფონდის კომპანიის და/ან ფონდის კომპანიის შვილობილი პირების მიერ. ღია ფონდის ურთიერთდახმარების ფონდები ყოველდღიურად აცნობებენ აქტივების წმინდა ღირებულებებს ბაზრის დახურვის შემდეგ.
ფონდის კომპანიებს შეუძლიათ წამოიწყონ ახალი ფონდის შეთავაზებები ახალი სტრატეგიებისათვის ან დაამატონ დამატებითი აქციების კლასები არსებულ სტრატეგიებს. ახალი ღია ფონდის გაშვების ერთ-ერთი მაგალითია VanEck- ის შეთავაზება VanEck Morningstar Wide Moat სტრატეგიაში VanEck Morningstar Wide Moat სტრატეგიაში (I კლასის აქციები: MWMIX; Z კლასის აქციები: MWMZX).
დახურული ფონდი
დახურული ახალი ფონდის შეთავაზებები ხშირად არის ყველაზე მეტად გაყიდვადი ახალი ფონდის გამოშვება, რადგან დახურული სახსრები მხოლოდ მათი ახალი ფონდის შეთავაზების დროს გამოსცემს აქციების განსაზღვრულ რაოდენობას. დახურული ფონდები ვაჭრობენ ბირჟაზე ყოველდღიური ფასების შეთავაზებით მთელი დღის განმავლობაში. ინვესტორებს შეუძლიათ ყიდვა დახურული სახსრები საბროკერო ფირმის მეშვეობით მათი დაწყების თარიღზე.
ახალი დახურული ფონდის შეთავაზების ერთ-ერთი მაგალითია Dreyfus Alcentra გლობალური საკრედიტო შემოსავალი 2024 წლის მიზნობრივი ვადის ფონდი (DCF). ფონდმა 140 მილიონი დოლარი შეაგროვა ახალი ფონდის შეთავაზებიდან.
გაცვლითი ვაჭრობის ფონდი
ახალი გაცვლითი სახსრები (ETF) ასევე ამოქმედდება ახალი ფონდის შეთავაზებით. ბირჟაზე ვაჭრობის ფონდი არის საინვესტიციო ფონდის ტიპი, რომლის გაყიდვა შესაძლებელია საჯაროდ საფონდო ბირჟაზე. 2021 წლის 7 აპრილს, Vanguard– მა წამოიწყო Vanguard Ultra-Short Bond ETF (VUSB). ვანგარდის თანახმად, "ფონდის მიზანია უზრუნველყოს მიმდინარე შემოსავლის უზრუნველყოფა შეზღუდული ფასების არასტაბილურობის შენარჩუნებისას. ფონდი ინვესტირებას ახდენს მაღალი ხარისხის და, უფრო მცირე ზომით, საშუალო ხარისხის ფიქსირებული შემოსავლის ფასიანი ქაღალდების დივერსიფიცირებულ პორტფელში. სავარაუდოდ, ფონდი შეინარჩუნებს დოლარში შეწონილ საშუალო ვადიანობას 0-დან 2 წლამდე. ”
VUSB– ს აქვს დაბალი ხარჯების კოეფიციენტი .10%.
გაშვება და გაფრთხილებები
ხშირად, ახალი ფონდის შეთავაზებები არ არის ფართოდ გამოქვეყნებული, რის გამოც მათი ამოცნობა რთულია. კომპანიებმა უნდა დაარეგისტრირონ ახალი ფონდის შეთავაზება ფასიანი ქაღალდების და ბირჟის კომისიაში (SEC), რომელიც გთავაზობთ თვალთვალის ერთ მეთოდს. ინვესტორებმა, რომლებიც ეძებენ ინფორმაციას ახალი ფონდის შეთავაზებების დაწყებამდე, შეიძლება ასევე მიიღონ შეტყობინებები თავიანთი საბროკერო ფირმისგან. საინფორმაციო საშუალებები და ახალი ამბების აგრეგატორები ასევე კარგი წყაროებია ახალი ფონდის შეთავაზებების შესახებ ინფორმაციის მისაღებად. წყაროები, როგორიცაა დახურული ფონდის ცენტრი მოგვაწოდეთ დეტალები ახალი ფონდის შეთავაზებების შესახებ.
კომპანიები ასევე გასცემენ პრესრელიზებს ახალი ფონდის შეთავაზებებზე. მაგალითად, შეგიძლიათ იპოვოთ ავანგარდის განცხადება მათი უახლესი ETF დაწყების შესახებ მათ ვებგვერდზე.
ერთ-ერთი ყველაზე განხილული წინადადება ახალი გაცვლითი ფონდისთვის იყო Fidelity– ის მოთხოვნა SEC– სთვის ბიტკოინის ETF– ის შესაქმნელად. SEC უნდა მიიღოს გადაწყვეტილება ამ წინადადებაზე 2021 წლის ივნისში.
7.945
შეერთებული შტატების აქტიური ურთიერთდახმარების ფონდების რაოდენობა.
ახალი ფონდის შეთავაზების უპირატესობები და უარყოფითი მხარეები (NFO)
ახალ ფონდში ინვესტიცია შეიძლება ჩანდეს თქვენი პორტფელის დივერსიფიკაციის ამაღელვებელ საშუალებად. მაგალითად, ბევრი საინვესტიციო კომპანია იწყებს ახალ ფონდს, როდესაც ბაზარი მდიდარია და ინვესტორებს სურთ მიიღონ უახლესი ახალი ინდუსტრია ან ეკონომიკის სექტორი. თუმცა მხოლოდ იმიტომ, რომ გარკვეული ტექნოლოგია ან ინდუსტრია ახლა ყვავის, არ ნიშნავს იმას, რომ ის მომავალში პოპულარული დარჩება. უფრო მეტიც, ახალი ფონდის შეთავაზება ხშირად მოდის უფრო მაღალი ხარჯების თანაფარდობით, ვიდრე ნორმალურია.
NFO– ში ინვესტიციის კიდევ ერთი დიდი რისკი არის ერთ – ერთი ყველაზე აშკარა - ფონდს არ აქვს წარმატების (ან წარუმატებლობის) გამოცდილება. მიუხედავად იმისა, რომ ზოგიერთმა ინვესტორმა შეიძლება შეხედოს ამას, როგორც დიდი მოგების შესაძლებლობას, ასევე არსებობს სერიოზული რისკი ინვესტიციის ჩადებაში იმ ფონდში, რომლის შესრულებასაც თქვენ ვერ აკონტროლებთ.
ეკონომიკის განვითარებადი სექტორის წვდომა
უზრუნველყოფს პორტფელის დივერსიფიკაციის შესაძლებლობას
პოტენციურად უფრო დიდი ხარჯების თანაფარდობა
განვითარებადი ტექნოლოგია ან ინდუსტრია, რომლის ფონდიც შეიძლება იყოს გადაფასებული
ახალი ფონდის შეთავაზების ხშირად დასმული კითხვები
რას ნიშნავს NFO?
ახალი ფონდის შეთავაზება ან NFO არის ინვესტიტორთა კომპანიის მიერ ღია, დახურული ან გაცვლითი ფონდის პირველი შეთავაზება ინვესტორებისთვის.
კარგია ინვესტიცია NFO– ში?
მიუხედავად იმისა, რომ NFO– ში ინვესტიციამ შეიძლება წარმოადგინოს დიდი მოგების შესაძლებლობა, ინვესტორები უნდა იყვნენ ფრთხილები, რომ ჩადონ თავიანთი ფული იმ ფონდში, რომელსაც არ აქვს წარმატებული გამოცდილება.
როგორ ავირჩიო NFO?
ინვესტორებს შეუძლიათ შეისწავლონ სახსრების ახალი წამოწყება ან მონიტორინგი გაუწიონ სხვადასხვა საინვესტიციო კომპანიის პრესრელიზებს, ან შეამოწმონ NFO– სთან დაკავშირებული საინფორმაციო საიტები, როგორიცაა დახურული ფონდის ცენტრი.
რომელია საუკეთესო NFO ინვესტიციისთვის?
რასაკვირველია, არ არსებობს უტყუარი მეთოდი სრული დარწმუნებით პროგნოზირების ფონდის წარმატების შესახებ, განსაკუთრებით ახალი. თუმცა, ინვესტორებმა უნდა გამოიძიონ უფრო დაბალი ხარჯების თანაფარდობა და მონიტორინგი გაუწიონ საინვესტიციო კომპანიის მიერ შემოთავაზებული სხვა სახსრების მუშაობას NFO– ში ინვესტიციამდე.