რატომ ხდება გაერთიანებული სახსრების ასეთი შეხება ინვესტორებთან

რა არის გაერთიანებული სახსრები?

გაერთიანებული სახსრები არის სახსრები პორტფელში მრავალი ინდივიდუალური ინვესტორისგან, რომლებიც გაერთიანებულია ინვესტიციის მიზნებისათვის. ურთიერთდახმარების ფონდები, ჰეჯ -ფონდები, გაცვლითი სახსრები, საპენსიო ფონდებიდა ერთეულის საინვესტიციო ნდობა არის პროფესიონალურად მართული გაერთიანებული სახსრების მაგალითები. გაერთიანებული სახსრების ინვესტორები სარგებლობენ მასშტაბის ეკონომიკა, რაც საშუალებას იძლევა შემცირდეს სავაჭრო ხარჯები ინვესტიციის დოლარზე და დივერსიფიკაცია.

გაერთიანებული ფონდების საფუძვლები

ისეთი ჯგუფები, როგორიცაა საინვესტიციო კლუბები, პარტნიორობა და ტრესტი, იყენებენ გაერთიანებულ სახსრებს ინვესტიციისათვის აქციებში, ობლიგაციებში და ურთიერთდახმარების ფონდებში. გაერთიანებული საინვესტიციო ანგარიში საშუალებას აძლევს ინვესტორებს განიხილონ როგორც ერთი ანგარიშის მფლობელი, რაც შესაძლებელს გახდის იყიდონ უფრო მეტი აქცია, ვიდრე ინდივიდუალურად და ხშირად ამისთვის უკეთესი ფასდაკლებით.

ურთიერთდახმარების ფონდები გაერთიანებული სახსრებიდან ერთ-ერთი ყველაზე ცნობილია. აქტიურად მართავენ პროფესიონალებს, თუ ისინი არ არიან ინდექსის ფონდები, ისინი ავრცელებენ თავიანთ საკუთრებას სხვადასხვა სფეროში საინვესტიციო საშუალებები, რაც ამცირებს იმ ეფექტს, რაც ფასიანი ქაღალდების ერთეულ ან კლასს აქვს საერთო ჯამში პორტფოლიო. იმის გამო, რომ ურთიერთდახმარების ფონდები შეიცავს ასობით ან ათასობით ფასიან ქაღალდს, ინვესტორები ნაკლებად დაზარალდებიან, თუ ერთი ფასიანი ქაღალდი არასაკმარისია.

გაერთიანებული ფონდის კიდევ ერთი ტიპია ერთეულის საინვესტიციო ნდობა. ეს გაერთიანებული სახსრები იღებს მცირე ინვესტორებს ფულს ინვესტიციისათვის აქციებში, ობლიგაციებში და სხვა ფასიან ქაღალდებში. თუმცა, ურთიერთდახმარების ფონდისგან განსხვავებით, ერთეულის საინვესტიციო ნდობა არ ცვლის მის პორტფელს ფონდის სიცოცხლის განმავლობაში და ახდენს ინვესტიციებს გარკვეული დროის განმავლობაში.

გაერთიანებული სახსრების უპირატესობები და უარყოფითი მხარეები

უპირატესობები

გაერთიანებული სახსრებით, ინვესტორთა ჯგუფებს შეუძლიათ ისარგებლონ იმ შესაძლებლობებით, რომლებიც ჩვეულებრივ აქვთ მხოლოდ მსხვილ ინვესტორებს. გარდა ამისა, ინვესტორები დაზოგავენ გარიგების ხარჯებს და კიდევ უფრო ამდიდრებენ თავიანთ პორტფელს. იმის გამო, რომ სახსრები შეიცავს ასობით ან ათასობით ფასიან ქაღალდს, ინვესტორები ნაკლებად იმოქმედებენ ერთ ფასიან ქაღალდზე ცუდად ასრულებს.

პროფესიონალური მენეჯმენტი ეხმარება დარწმუნდეს, რომ ინვესტორები მიიღებენ საუკეთესო რისკს და ანაზღაურებას, როდესაც ისინი მუშაობენ ფონდის მიზნებთან. ეს მენეჯმენტი ეხმარება ინვესტორებს, რომლებსაც შეიძლება არ ჰქონდეთ დრო და ცოდნა მთლიანად განახორციელონ საკუთარი ინვესტიციები.

ურთიერთდახმარების ფონდები, კერძოდ, გვთავაზობენ საინვესტიციო ვარიანტების ფართო სპექტრს უაღრესად აგრესიული, ზომიერად აგრესიული და რისკებისგან თავდაუზოგავი ინვესტორისთვის. ურთიერთდახმარების სახსრები იძლევა რეინვესტირების საშუალებას დივიდენდები და ინტერესი, რომელსაც შეუძლია შეიძინოს დამატებითი ფონდის აქციები. ინვესტორი დაზოგავს ფულს გარიგების საფასურის გადახდის გარეშე, რათა შეინარჩუნოს ფონდის პორტფელის კალათაში არსებული ყველა ფასიანი ქაღალდი მისი პორტფელის ზრდისას.

ნაკლოვანებები

როდესაც ფული ჯგუფდება ფონდში, ინდივიდუალურ ინვესტორს ნაკლები კონტროლი აქვს ჯგუფის საინვესტიციო გადაწყვეტილებებზე, ვიდრე ის გადაწყვეტილებებს მარტო იღებდა. ყველა ჯგუფის გადაწყვეტილება არ არის საუკეთესო თითოეული ჯგუფისათვის. ასევე, ჯგუფმა უნდა მიაღწიოს კონსენსუსს, სანამ გადაწყვეტს რა შეიძინოს. როდესაც ბაზარი არასტაბილურია, შეთანხმების მისაღწევად დრო და ძალისხმევა შეიძლება წაგართვას სწრაფი მოგების შესაძლებლობები ან შეამციროს პოტენციური ზარალი.

ინვესტიციის ჩადებისას პროფესიონალურად მართულ ფონდში, ინვესტორი უარს ამბობს კონტროლს ფულის მენეჯერზე. გარდა ამისა, ის ახორციელებს დამატებით ხარჯებს მენეჯმენტის საფასურის სახით. ყოველწლიურად ირიცხება მართვის ქვეშ მყოფი აქტივების პროცენტულად (AUM), საფასური ამცირებს ფონდის მთლიანი შემოსავალს.

ზოგიერთი ურთიერთდახმარების ფონდი ასევე ითვალისწინებს დატვირთვის ან გაყიდვის საფასურს. თანხები განსხვავდება ამ საფასურის დარიცხვისას, მაგრამ ყველაზე გავრცელებული არის წინა დატვირთვები-გადახდილი შესყიდვის დროს და უკანა ტვირთები-გადახდილი დივესტირების დროს.

ინვესტორი შეიტანს და გადაიხდის გადასახადებს განაწილებულ ფონდზე კაპიტალის მოგება. ეს მოგება თანაბრად ნაწილდება ყველა ინვესტორს შორის, ზოგჯერ ახალი აქციონერების ხარჯზე, რომლებმაც არ მიიღეს შანსი დროთა განმავლობაში ისარგებლონ გაყიდული ქონებით.

თუ ფონდი ხშირად ყიდის საკუთრებას, კაპიტალის მოგების განაწილება შეიძლება მოხდეს ყოველწლიურად, რაც გაზრდის ინვესტორის დასაბეგრი შემოსავალს.

გაერთიანებული ფონდის მაგალითი

ის ავანგარდის ჯგუფი, Inc. არის მსოფლიოში ერთ -ერთი უმსხვილესი საინვესტიციო მენეჯმენტის კომპანია და საპენსიო გეგმის მომსახურების მიმწოდებელი. ფირმა გთავაზობთ ასობით სხვადასხვა ურთიერთდახმარების ფონდს, ETF- ს და სხვა გაერთიანებულ სახსრებს ინვესტორებს მთელს მსოფლიოში.

მაგალითად, მისი კანადური შვილობილი კომპანია Vanguard Investments Canada, კანადელ ინვესტორებს სთავაზობს მრავალ გაერთიანებულ ფონდის პროდუქტს. ეს პროდუქტები მოიცავს 39 კანადურ ETF- ს და ოთხ ურთიერთდახმარების ფონდს, 12 მიზნობრივ საპენსიო ფონდსა და რვა გაერთიანებულ სახსრებს - ორი უკანასკნელი ჯგუფი ხელმისაწვდომია ინსტიტუციონალური ინვესტორებისთვის.

ერთ-ერთი გაერთიანებული ფონდი, Vanguard Global ex-Canada Fixed Income Index Indoled ფონდი (CAD- ჰეჯირებული), ინვესტირებას ახდენს უცხოურ ობლიგაციებში. 2019 წლის აპრილში, დასჭირდა ახალი ნიშნული-Bloomberg Barclays Global Aggregate ex-CAD Float Adjusted and Scaled Index-ისარგებლოს ჩინეთის მთავრობის პოლიტიკის საბანკო ობლიგაციების ჩათვლით კანადურ პორტფელის შეთავაზებაში.