შიშის და სიხარბის ინდექსის განსაზღვრა

რა არის შიშის და სიხარბის ინდექსი?

შიშის და სიხარბის ინდექსი შემუშავდა CNNMoney– ის მიერ ორი ძირითადი ემოციის გასაზომად, რაც გავლენას ახდენს იმაზე, თუ რამდენად მზადაა ინვესტორებმა გადაიხადონ აქციებში. ის შიშის და სიხარბის ინდექსი იზომება ყოველდღიურად, ყოველკვირეულად, ყოველთვიურად და ყოველწლიურად. თეორიულად, ინდექსი შეიძლება გამოყენებულ იქნას იმის დასადგენად, არის თუ არა საფონდო ბაზარზე არის საკმაოდ ფასიანი ეს ემყარება ლოგიკას, რომ გადაჭარბებული შიში მიდრეკილია ძირს აქციების ფასებიდა ზედმეტი სიხარბე საპირისპირო ეფექტს იწვევს.

როგორ მუშაობს შიშის და სიხარბის ინდექსი

შიშის და სიხარბის ინდექსი არის ინსტრუმენტი, რომელსაც ზოგიერთი ინვესტორი იყენებს ბაზრის შესაფასებლად. იგი ემყარება იმ მოსაზრებას, რომ გადაჭარბებულმა შიშმა შეიძლება გამოიწვიოს აქციები ვაჭრობა მათ ქვემოთ საკმაოდ კარგად შინაგანი ღირებულებები ხოლო, ამავე დროს, აღვირახსნილმა გაუმაძღრობამ შეიძლება გამოიწვიოს აქციების შეთავაზება იმაზე მეტად, ვიდრე უნდა ღირდეს. ზოგიერთი სკეპტიკოსი უარყოფს ინდექსს, როგორც საინვესტიციო ინსტრუმენტს, რადგან ის ხელს უწყობს ბაზრის დროის სტრატეგიას და არა ყიდვისა და შენარჩუნების სტრატეგიას.

CNN შიშის და სიხარბის ინდექსი იკვლევს შვიდ განსხვავებულ ფაქტორს, რათა დადგინდეს რამდენად შიში და სიხარბეა მასში ბაზარი. Ისინი არიან:

1. საფონდო ფასი იმპულსი - ღონისძიება Standard & Poor's 500 ინდექსი (S&P 500) მისი 125 დღის წინააღმდეგ მოძრავი საშუალო (MA).
2. საფონდო ფასი ძალა - აქციების რაოდენობა 52-კვირიანი მაღალი, ვიდრე 52 კვირის დაბალი მაჩვენებლები ნიუ იორკის საფონდო ბირჟა (NYSE).
3. საფონდო ფასი სიგანე - აანალიზებს სავაჭრო მოცულობები მზარდი აქციების შემცირების წინააღმდეგ.
4. Დადება და ზარის პარამეტრები - რამდენად ჩამორჩება შეყვანის პარამეტრები ზარის ვარიანტებს, რაც ნიშნავს სიხარბეს, ან აჭარბებს მათ, რაც შიშზე მიუთითებს.
5. უსარგებლო ბონდი მოთხოვნა - მადის დადგენა უფრო მაღლა რისკი სტრატეგიებს შორის გავრცელების გაზომვით მოსავლიანობას ჩართული საინვესტიციო ხარისხი ობლიგაციები და უსარგებლო ობლიგაციები.
6. ბაზარი არასტაბილურობა - CNN ზომავს Chicago Board Options გაცვლითი არასტაბილურობის ინდექსი (VIX) კონცენტრაცია 50 დღიან მაგისტრატურაზე.
7. უსაფრთხო თავშესაფარი მოთხოვნა - სხვაობა აქციების ანაზღაურებასთან შედარებით საგანძური.

ამ შვიდი ინდიკატორიდან თითოეული იზომება მასშტაბით 0 -დან 100 -მდე. ინდექსი გამოითვლება თანაბარისაშუალო შეწონილი თითოეული ინდიკატორის. 50 – ის კითხვა ნეიტრალურად ითვლება, ხოლო ყველაფერი რაც უფრო მაღალია, ვიდრე ჩვეულებრივ.

ასევე არსებობს კრიპტო შიშის და სიხარბის ინდექსი, რომელსაც აქვეყნებს ვებგვერდი Alternative.me. ვებგვერდის თანახმად, კრიპტო ბაზრის ქცევა ისეთივე ემოციურია, როგორც ტრადიციული ბაზრები. როდესაც ბაზარი არის bullish, ხალხი შეიძლება განიცდიან შიში დაკარგვის. ასევე, ადამიანები ხშირად ყიდიან თავიანთ მონეტებს, როგორც წითელი ნომრების დანახვაზე ირაციონალური რეაქციის ნაწილი. CNN ინდექსის მსგავსად, თუ ინდექსი აჩვენებს "უკიდურეს შიშს", ეს შეიძლება იყოს იმის ნიშანი, რომ ინვესტორები ძალიან შეშფოთებულნი არიან, მაგრამ ეს შეიძლება იყოს ყიდვის შესაძლებლობა. თუ ინდექსი აჩვენებს, რომ ინვესტორები "ძალიან ხარბები" ხდებიან, ეს ნიშნავს, რომ ბაზარი შესწორების საგანია.

შიშის და სიხარბის ინდექსის გამოყენების სარგებელი

ზოგიერთი აკადემიკოსის აზრით, სიხარბემ შეიძლება გავლენა მოახდინოს ჩვენს ტვინზე ისე, რომ გვაიძულოს გამოვყოთ საღი აზრი და თვითკონტროლი და შევცვალოთ ცვლილებები. მიუხედავად იმისა, რომ არ არსებობს ზოგადად მიღებული კვლევები სიხარბის ბიოქიმიაზე, როდესაც საქმე ადამიანებსა და ფულს ეხება, შიში და სიხარბე შეიძლება იყოს ძლიერი მოტივატორი.

ბევრი ინვესტორი ემოციური და რეაქციულია. ქცევითი ეკონომისტები აჩვენებენ ათწლეულების მტკიცებულებას შიშის და სიხარბის გავლენის შესახებ ინვესტორების გადაწყვეტილებებზე და წარმოადგენენ ძლიერ შემთხვევას CNN– ის ინდექსის მონიტორინგისთვის.

ისტორია გვიჩვენებს, რომ შიშის და სიხარბის ინდექსი ხშირად იყო შემოსვლის საიმედო მაჩვენებელი კაპიტალის ბაზრები. Attic Capital– ის მონაცემებით, ინდექსი 12 სექტემბრის ჩათვლით დაიწია. 2008 წლის 17 სექტემბერს, როდესაც S&P 500 დაეცა სამწლიან მინიმუმამდე ამის შემდეგ ძმები ლემანები გაკოტრება და სადაზღვევო გიგანტის თითქმის დაღუპვა AIG. ამის საპირისპიროდ, 2012 წლის სექტემბერში ის 90 – ზე მეტმა ვაჭრობამ განიცადა გლობალური აქციების კლების შემდეგ ფედერალური სარეზერვო მესამე რაუნდი რაოდენობრივი შემსუბუქება.

ბევრი ექსპერტი თანხმდება, რომ შიშის და სიხარბის ინდექსი არის სასარგებლო მაჩვენებელი იმ პირობით, რომ ეს არ არის ერთადერთი ინსტრუმენტი, რომელიც გამოიყენება საინვესტიციო გადაწყვეტილებების მისაღებად. ინვესტორებს ურჩევენ დაიცვან შიში, რათა მათ შეძლებისდაგვარად გამოიყენონ ყიდვის შესაძლებლობები აქციების ვარდნისას და გაუმაძღრობის პერიოდები განიხილონ, როგორც მარაგი გადაფასებული.

შიშის და სიხარბის ინდექსის კრიტიკა

სკეპტიკოსები ამცირებენ შიშის და სიხარბის ინდექსს, როგორც ლეგიტიმური საინვესტიციო კვლევის ინსტრუმენტს და უფრო მეტად ხედავენ მას, როგორც ბარომეტრიბაზრის დროისთვის. სკეპტიკოსები ამტკიცებენ, რომ ა ყიდვა-შეკავება სტრატეგია არის საუკეთესო საშუალება ინვესტიციისათვის კაპიტალში და იმაზე ფიქრი, რომ ისეთი ინსტრუმენტები, როგორიცაა შიშის და სიხარბის ინდექსი, ხელს უწყობს ინვესტორებს ხშირად ვაჭრობდნენ აქციებით და გარეთ. ისტორია, ისინი დაამატებენ, გვიჩვენებს, რომ ასეთი მიდგომა წარმოშობს ნაკლებად ხელსაყრელს ბრუნდება.

შიშის და სიხარბის ინდექსის ხშირად დასმული კითხვები

რა არის შიშის და სიხარბის ინდექსი?

შიშის და სიხარბის ინდექსი არის გზა საფონდო ბირჟის მოძრაობების შესაფასებლად და არის თუ არა აქციები სამართლიანი ფასი. თეორია ემყარება ლოგიკას, რომ გადაჭარბებული შიში იწვევს აქციების ფასების შემცირებას, ხოლო ზედმეტი სიხარბე საპირისპირო ეფექტს იწვევს.

რა არის CNN შიშის და სიხარბის ინდექსი?

CNNMoney– მ შეიმუშავა შიშის და სიხარბის ინდექსი; თუმცა, ასევე არსებობს კრიპტო შიშის და სიხარბის ინდექსი, რომელიც შეიმუშავა ვებგვერდმა Alternative.me.

როგორ არის გათვლილი შიში და სიხარბე?

CNN შიშის და სიხარბის ინდექსისთვის, შვიდი განსხვავებული ფაქტორი ფასდება იმის დასადგენად, თუ რამდენად შიში და სიხარბეა ბაზარზე. შვიდი ფაქტორი არის შემდეგი: აქციების ფასის იმპულსი; საფონდო ფასის სიძლიერე; საფონდო ფასი სიგანე; განათავსეთ და დარეკეთ პარამეტრები; უსარგებლო ობლიგაციების მოთხოვნა; ბაზრის არასტაბილურობა; და უსაფრთხო თავშესაფარი.

როგორ მოქმედებს შიში და სიხარბე ინვესტორების გადაწყვეტილებებზე?

ბევრი ინვესტორი ემოციური და რეაქციულია და შიში და სიხარბე არის ორი უპირატეს ემოცია, რომელიც გავლენას ახდენს ინვესტორებზე. ზოგიერთი მკვლევარის აზრით, სიხარბემ და შიშმა შეიძლება დაგვიტოვოს საღი აზრი და თვითკონტროლი და გამოიწვიოს ცვლილებების პროვოცირება. რაც შეეხება ადამიანებს და ფულს, შიში და სიხარბე შეიძლება იყოს ძლიერი მოტივატორი.

როგორ გადალახავთ შიშს და სიხარბეს ვაჭრობაში?

ვაჭრობაში შიშის და სიხარბის დასაძლევად საუკეთესო საშუალებაა შეიმუშაოთ სავაჭრო გეგმა და შემდეგ დაიცვათ იგი. სავაჭრო გეგმას შეუძლია ხელი შეუშალოს იმპულსებზე მოქმედებას. ქმედებები, რომლებიც შეიძლება გადადგეს გეგმიდან, მოიცავს გადამეტებულ ბრუნვას, პოზიციების დაკარგვაზე გაჩერების მოხსნას ან პოზიციების დაკარგვაზე გაორმაგებას. გარიგებების ნებისმიერი ემოციური ეფექტის შემცირების კიდევ ერთი გზა არის ვაჭრობის ზომის შემცირება. შიშის და სიხარბის შემცირების კიდევ ერთი გზაა სავაჭრო ჟურნალის შენარჩუნება. ეს ქმედებები ხელს უწყობს ინვესტორის პასუხისმგებლობას მათი გარიგებებისათვის.