ყველა ამინდის ფონდის განმარტება

რა არის ყველა ამინდის ფონდი?

ამინდის პროგნოზი არის ფონდი, რომელიც ცდილობს გონივრულად კარგად იმოქმედოს როგორც ხელსაყრელ, ისე არახელსაყრელ ეკონომიკურ და საბაზრო პირობებში. ამინდის ყველა ფონდს, როგორც წესი, აქვს მოქნილი საინვესტიციო სტრატეგია, რაც მათ საშუალებას აძლევს გაამრავალფეროვნონ აქტივების კლასები და გამოიყენოს ალტერნატიული ტექნიკა, როგორიცაა სექტორის როტაცია ან მაკრო-ჰეჯირება, სხვადასხვა ბაზრის მართვის მიზნით ცვლილებები.

ყველა ამინდის ფონდი განმარტებულია

ამინდის ყველა ფონდი იყენებს სხვადასხვა საინვესტიციო სტრატეგიას კაპიტალური მოგების მისაღწევად ყველა სახის საინვესტიციო გარემოში. ბრიჯუტერი ერთია

ჰეჯ -ფონდი მენეჯერი ცნობილია თავისი ამინდის ინვესტიციის სტრატეგიით. მრავალი სხვა ფონდი ასევე კვალიფიცირდება სამყაროში შემავალი სტრატეგიების ფართო ხასიათის გამო.

დაბალანსებული სახსრები

ა დაბალანსებული ფონდი შეიძლება იყოს ყველა ამინდის ფონდის ვარიანტი. მაგალითად ავიღოთ უბრალო დაბალანსებული ფონდი 60% საკუთარი კაპიტალით და 40% ფიქსირებული შემოსავლის პორტფელის განაწილებით. აქტიურად მართავს ფონდის კაპიტალის ნაწილს, რათა ისარგებლოს სხვადასხვა საბაზრო პირობებით, ხოლო სტაბილური შემოსავალი შეინარჩუნოს ინვესტორები ფიქსირებული შემოსავლის ინვესტიციებით უზრუნველყოფენ დაბალანსებულ გამოყოფას, რაც დადებით შედეგს იძლევა ბაზრის ყველა პირობებში.

სახსრები განსაზღვრული ასიგნებების გარეშე ხშირად უფრო უკეთესად გამოდიან ყველა სახის საბაზრო პირობებში, რადგან მათი მოქნილობაა აქტივების განაწილების კორექტირება. ეს თანხები ხშირად აკეთებენ აქტივების განაწილების ფსონს შიდა თუ გლობალურ რისკზე მათი შეხედულებების შესაბამისად. გლობალური რისკების განაწილების ფონდები უნიკალური კატეგორიაა, რადგან ისინი პორტფელის ასიგნებას აქტივების კლასის მიხედვით არეგულირებენ შემსუბუქება და კომპენსირება დანაკარგების მაღალი რისკის კაპიტალის ბაზარზე უფრო დიდი გამოყოფის მაღალი სარგებელი ფიქსირებული შემოსავალი ინვესტიციები.

პირიქით, საპირისპირო განაწილება გამოიყენება მაშინ, როდესაც კაპიტალის ბაზარი უფრო მაღალი ტენდენციისაა. მოქნილობა აქტივების კლასის კორექტირებისათვის არის მნიშვნელოვანი უპირატესობა, რომელიც საშუალებას აძლევს ფონდს კარგად იმოქმედოს ყველა სახის ბაზარზე.

ის AllianceBernstein გლობალური რისკის გამოყოფის ფონდი იძლევა მოქნილი გლობალური რისკის განაწილების პროდუქტის ერთ მაგალითს. 2017 წელს ფონდმა მოიპოვა 12.06%. დაარსების დღიდან ფონდი იუწყება წლიური ანაზღაურების 6.92%.

ყველა ამინდის სტრატეგია

ამინდის ყველა სტრატეგიას ასევე აქვს მოქნილობა გამოიყენოს უნიკალური ალტერნატიული ტექნიკა.

Გრძელი მოკლე

ერთი სტრატეგია, რომელიც ფართოდ გამოიყენება ყველა ბაზრის გარემოში მოგების მისაღებად არის გრძელი/მოკლე სტრატეგია. ამ სახსრებს აქვთ გრძედი გრძელი და მოკლე პოზიციების დასაკავებლად. ეს მათ საშუალებას აძლევს შეიძინონ ინვესტიციები, რომლებიც მათ მიაჩნიათ, რომ აქვთ პოტენციალი და გაყიდონ მოკლე ფასიანი ქაღალდები, რომელთა ღირებულების გაუფასურებაც მათ ელით. ამ სახსრებს აქვთ მოქნილობა ჭარბი წონის მქონე პოზიციებზე ბაზრის მოგების დროს და ჭარბი წონის მოკლე პოზიციებზე ბაზრის დანაკარგების დროს.

ბაზარი ნეიტრალური

ა ბაზრის ნეიტრალური სტრატეგია არის კიდევ ერთი ალტერნატიული ტექნიკა, რომელიც იყენებს გრძელ/მოკლე პოზიციებს. ეს განსხვავდება ტიპიური გრძელი/მოკლე სტრატეგიისგან, რადგან ის ცდილობს ისარგებლოს დაწყვილებული ვაჭრობით, რომელიც იყენებს პოტენციურ არბიტრაჟს შესაბამის ფასიან ქაღალდებს შორის. ის აღწევს ამინდის ყველა ნეიტრალურ მოგებას, რადგან მისი სტრატეგია მოიცავს მიზნობრივი წყვილების სავაჭრო პოზიციების მიღებას, რომლებიც იბლოკება მოგებაში დაწყვილებული ფასიანი ქაღალდების გადაადგილებით.

სხვა ალტერნატივები

ასევე არსებობს მრავალი სხვა სტრატეგია, რომლებიც დამტკიცებულია, რომ ეფექტურია ყველა სახის ბაზრის საშუალებით კაპიტალის გაძლიერების მიზნით. სექტორის როტაცია და მაკრო-ჰეჯირება არის ორი სტრატეგია, რომელსაც ინვესტორები ხშირად ეძებენ ამინდის ყველა დაბრუნებისთვის. ორივე გვთავაზობს მოქნილ საინვესტიციო სტრატეგიას განედის შესაბამისად, რომ გადავიდეს ბაზრის სხვადასხვა სფეროდან, ვიდრე არ იყოს შეზღუდული ერთ აქტივთა კლასში.

სექტორების როტაციის სტრატეგიები ბრუნავს იმ სექტორში და მის ფარგლებს გარეთ, რომლებიც უზრუნველყოფენ მაღალი ზრდის პოტენციალს ან რომლებსაც აქვთ ისტორიული რეპუტაცია გარკვეული ტიპის ბაზრებზე. ინფლაციის გარიგებები, ტექნოლოგია და სხვა ინოვაციური სექტორები, როგორც წესი, ყველაზე მაღალ პოტენციურ შემოსავალს იძენს გაფართოებულ ეკონომიკებში. პირიქით, ხელშემკვრელ ბაზრებზე, სამომხმარებლო კავები და სხვა სფეროები, რომლებიც მეტად არის დამოკიდებული, უზრუნველყოფენ გარკვეულ უსაფრთხოებას.

მაკრო-ჰეჯირება არის კიდევ ერთი მოქნილი სტრატეგია, რომელიც აერთიანებს როგორც სექტორის როტაციის, ისე გრძელვადიანი/მოკლე ინვესტიციის თეორიებს. მაკრო ჰეჯირების სტრატეგიები შეეცდება ინვესტიცია განახორციელოს ბაზარზე ორიენტირებულ სექტორებში, ასევე გამოიყენოს გრძელი და მოკლე გარიგებები კონკრეტული საბაზრო კატალიზატორების უპირატესობის მისაღებად.

Bridgewater ყველა ამინდის სტრატეგია

რეი დალიომ შეიმუშავა Bridgewater's ყველა ამინდის სტრატეგია 1970 -იან წლებში ბაზრის ცვლილებებზე დაკვირვების შემდეგ და რიჩარდ ნიქსონის პრეზიდენტობიდან პოლიტიკური არეულობის გარშემო არსებული პოტენციური დაბრუნების სცენარები.

1970 -იანი წლებიდან ბრიჯუტერი ერთ -ერთი ყველაზე პოპულარულია ამინდის ყველა სტრატეგია, რომელიც გვთავაზობს ბაზარზე უსაფრთხოების ფასების მოძრაობის ყველა ასპექტის მიღებას.