შეისწავლეთ უკუ ETF– ების სარგებელი და რისკები

რა არის ინვერსიული ETF?

ინვერსიული ETF არის გაცვლითი ვაჭრობის ფონდი (ETF) აგებულია სხვადასხვა სახის გამოყენებით წარმოებულები ისარგებლოს ძირითადი ნიშნულის ღირებულების შემცირებით. საინვესტიციო ETF– ებში ინვესტიცია მსგავსია სხვადასხვა მოკლე პოზიციის დაკავებისა, რაც გულისხმობს ფასიანი ქაღალდების სესხებას და მათ გაყიდვას მათი დაბალ ფასად შესყიდვის იმედით.

ინვერსიული ETF ასევე ცნობილია როგორც "მოკლე ETF" ან "Bear ETF".

ინვერსიული ETF– ების გაგება

ბევრი ინვერსიული ETF იყენებს ყოველდღიურ ფიუჩერსულ კონტრაქტებს მათი შემოსავლის მისაღებად. ა

მომავლის კონტრაქტი არის ხელშეკრულება აქტივის ან ფასიანი ქაღალდის ყიდვის ან გაყიდვისათვის განსაზღვრულ დროსა და ფასში. ფიუჩერსები საშუალებას აძლევს ინვესტორებს დადონ ფსონი ფასიანი ქაღალდების ფასის მიმართულებით.

შებრუნებული ETF– ების მიერ წარმოებულების გამოყენება - ფიუჩერსული კონტრაქტების მსგავსად - საშუალებას აძლევს ინვესტორებს დადონ ფსონი, რომ ბაზარი დაიკლებს. თუ ბაზარი დაეცემა, ინვერსიული ETF იზრდება დაახლოებით იგივე პროცენტით მინუს ბროკერის საფასური და საკომისიო.

ინვერსიული ETF– ები არ არის გრძელვადიანი ინვესტიციები, რადგან დერივატიულ კონტრაქტებს ყიდულობს და ყიდის ყოველდღიურად ფონდის მენეჯერი. შედეგად, არ არსებობს იმის გარანტია, რომ ინვერსიული ETF ემთხვევა ინდექსის ან აქციების გრძელვადიან მუშაობას, რომელსაც თვალყურს ადევნებს. ხშირი ვაჭრობა ხშირად ზრდის ფონდის ხარჯებს და ზოგიერთ შებრუნებულ ETF– ს გადატანა ხარჯების კოეფიციენტები 1% ან მეტი.

ინვერსიული ETFs წინააღმდეგ მოკლე გაყიდვა

ინვერსიული ETF– ების უპირატესობა ის არის, რომ ისინი არ მოითხოვენ ინვესტორს ფლობდეს ა ზღვარი ანგარიში როგორც ეს იქნებოდა ინვესტორებისათვის, რომლებიც ეძებენ შესვლას მოკლე პოზიციები. ზღვრული ანგარიში არის ის, სადაც ბროკერი სესხს აძლევს ინვესტორს ვაჭრობაში. ზღვარი გამოიყენება მოკლედ - მოწინავე სავაჭრო საქმიანობით.

ინვესტორები, რომლებიც შედიან მოკლე პოზიციებში, ისესხებენ ფასიან ქაღალდებს - ისინი არ ფლობენ მათ - რათა მათ გაყიდონ სხვა ტრეიდერებზე. მიზანია აქტივის დაბრუნება უფრო დაბალ ფასად და განტვირთვის ვაჭრობა, აქციების დაბრუნება ზღვრულ კრედიტორზე. თუმცა, არსებობს რისკი, რომ ფასიანი ქაღალდის ფასი იზრდება დაცემის ნაცვლად და ინვესტორმა უნდა შეიძინოს ფასიანი ქაღალდები უფრო მაღალ ფასად, ვიდრე ორიგინალური ზღვრული გაყიდვის ფასი.

ზღვრული ანგარიშის გარდა, მოკლე გაყიდვა მოითხოვს ა საფონდო სესხის საფასური გადახდილი საბროკერო სესხებისათვის საჭირო აქციების მოკლე გაყიდვისთვის. აქციები მაღალი მოკლე ინტერესი შეიძლება გამოიწვიოს სირთულეების პოვნა მოკლედ, რაც ზრდის მოკლე გაყიდვების ღირებულებას. ხშირ შემთხვევაში, აქციების მოკლევადიანი ღირებულება შეიძლება აღემატებოდეს ნასესხები თანხის 3% -ს. თქვენ ხედავთ, რატომ გამოუცდელ ტრეიდერებს შეუძლიათ სწრაფად მოხვდნენ თავიანთ თავზე.

პირიქით, ინვერსიულ ETF– ებს ხშირად აქვთ ხარჯების თანაფარდობა 2% –ზე ნაკლები და მათი შეძენა შეუძლია ყველას, ვისაც აქვს საბროკერო ანგარიში. ხარჯების კოეფიციენტების მიუხედავად, ეს მაინც უფრო ადვილი და ნაკლებად ძვირი ღირს ინვესტორისთვის დაიკავეთ პოზიცია ინვერსიულ ETF– ში ვიდრე აქციების მოკლე გაყიდვა.

ინვერსიული ETF– ის ტიპები

არსებობს რამდენიმე ინვერსიული ETF, რომელთა გამოყენება შესაძლებელია ფართო ბაზრის ინდექსების კლების შედეგად მოგების მისაღებად, მაგალითად რასელი 2000 ან ნასადაკი 100. ასევე, არსებობს ინვერსიული ETF, რომლებიც ფოკუსირებულია კონკრეტულ სექტორებზე, როგორიცაა ფინანსები, ენერგია ან სამომხმარებლო ძირითადი პროდუქტები.

ზოგიერთი ინვესტორი იყენებს ინვერსიულ ETF– ს ბაზრის ვარდნის შედეგად, ზოგი კი იყენებს მათ მათი პორტფელის დაცვა ფასების დაცემის წინააღმდეგ. მაგალითად, ინვესტორებს, რომლებიც ფლობენ ETF- ს, რომელიც შეესაბამება S&P 500- ს, შეუძლიათ დაიცვან S&P- ის შემცირება S&P- სთვის ინვერსიული ETF ფლობით. თუმცა, ჰეჯირებას ასევე აქვს რისკები. თუ S&P გაიზრდება, ინვესტორებს მოუწევთ გაყიდონ თავიანთი ინვერსიული ETF, რადგან ისინი განიცდიან ზარალს, რომელიც ანაზღაურებს რაიმე სარგებელს მათ თავდაპირველ S&P ინვესტიციებში.

ინვერსიული ETF– ები არის მოკლევადიანი სავაჭრო ინსტრუმენტები, რომლებიც იდეალურად უნდა იყოს განსაზღვრული ინვესტორებისთვის ფულის გამომუშავებისთვის. არსებობს მნიშვნელოვანი დანაკარგების რისკი თუ ინვესტორები გამოყოფენ ძალიან დიდ ფულს ინვერსიულ ETF– ებზე და ცუდად აფასებენ მათ შემოსვლებს და გასვლას.

ორმაგი და სამმაგი ინვერსიული ETF

ა ბერკეტიანი ETF არის ფონდი, რომელიც იყენებს წარმოებულებს და დავალიანებას ძირითადი ინდექსის შემოსავლების გასადიდებლად. როგორც წესი, ETF– ის ფასი იზრდება ან ეცემა ერთ – ერთზე იმ ინდექსთან შედარებით, რომელსაც იგი თვალყურს ადევნებს. ბერკეტიანი ETF შექმნილია იმისათვის, რომ გაზარდოს შემოსავალი ინდექსთან შედარებით 2: 1 ან 3: 1.

ბერკეტირებული შებრუნებული ETF– ები იყენებენ იმავე კონცეფციას, რაც ბერკეტირებული პროდუქტებისა და მიზნად ისახავს გაზარდოს შემოსავალი, როდესაც ბაზარი ვარდება. მაგალითად, თუ S&P შემცირდა 2% -ით, 2X ბერკეტიანი ინვერსიული ETF ინვესტიტორს 4% –იან ანაზღაურებას მოუტანს საფასურისა და საკომისიოს გამოკლებით.

ინვერსიული ETF– ის რეალური მაგალითი

ProShares Short S&P 500 (SH) უზრუნველყოფს შებრუნებულ ზემოქმედებას S & P 500- ის მსხვილ და საშუალო კომპანიებთან. მას აქვს ხარჯების კოეფიციენტი 0.90% და $ 1.77 მილიარდზე მეტი წმინდა აქტივები. ETF მიზნად ისახავს უზრუნველყოს ერთდღიანი სავაჭრო ფსონი და არ არის გათვლილი ერთ დღეზე მეტ ხანს.

თებერვალში 2020 წელს S&P შემცირდა და შედეგად, თებერვლის დასაწყისიდან. 2020 წლის 17 მარტს, SH გაიზარდა $ 23.19 -დან $ 28.22 -მდე 2020 წლის 23 მარტისთვის. ინვესტორები რომ ყოფილიყვნენ იმ დღეებში SH– ში, ისინი მიიღებდნენ სარგებელს.