ზრდა და შემოსავალი: არის დაბალანსებული ფონდი საუკეთესო ორივე სამყაროში?

რა არის დაბალანსებული ფონდი?

დაბალანსებული ფონდი არის ა ურთიერთდახმარების ფონდი რომელიც ჩვეულებრივ შეიცავს აქციებისა და ობლიგაციების კომპონენტს. ურთიერთდახმარების ფონდი არის ფასიანი ქაღალდების კალათა, რომელშიც ინვესტორებს შეუძლიათ შეიძინონ. როგორც წესი, დაბალანსებული თანხები ფიქსირდება აქტივების გამოყოფა აქციების და ობლიგაციების, როგორიცაა აქციების 70% და 30% ობლიგაციები. ობლიგაციები არის სავალო ინსტრუმენტები, რომლებიც ჩვეულებრივ იხდიან სტაბილურ, ფიქსირებულ საპროცენტო განაკვეთს.

დაბალანსებული ურთიერთდახმარების ფონდის საინვესტიციო მიზანი ზრდისა და შემოსავლის ნაზავია, რაც იწვევს ფონდის დაბალანსებულ ბუნებას. დაბალანსებული ურთიერთდახმარების სახსრები მიმართულია ინვესტორებისთვის, რომლებიც ეძებენ უსაფრთხოების, შემოსავლისა და კაპიტალის მოკრძალებული შეფასების ნარევს.

დაბალანსებული სახსრების გაგება

დაბალანსებული ფონდი არის ერთგვარი ჰიბრიდული ფონდი, რომელიც არის საინვესტიციო ფონდი, რომელიც ხასიათდება მისი დივერსიფიკაციით აქტივების ორ ან მეტ კლასს შორის. თანხები, რომლებიც ფონდში ჩადებულია თითოეულში აქტივების კლასი ჩვეულებრივ უნდა დარჩეს დადგენილი მინიმალური და მაქსიმალური მნიშვნელობის ფარგლებში. დაბალანსებული ფონდის კიდევ ერთი სახელია აქტივების განაწილების ფონდი.

განსხვავებით, დაბალანსებული ფონდის პორტფელები არსებითად არ ცვლის მათ აქტივების შემადგენლობას სიცოცხლის ციკლის ფონდები, რომელიც ახდენს ინვესტიციების საპენსიო თარიღის მოახლოების რისკის შესამცირებლად. დაბალანსებული სახსრები ასევე განსხვავდება აქტიურად მართული სახსრებისაგან, რომლებიც შეიძლება განვითარდეს ინვესტორის ცვალებადი რისკის ანაზღაურების ან ინვესტიციის ბაზრის საერთო პირობების საპასუხოდ.

დაბალანსებული ფონდის პორტფელის ელემენტები

დაბალი პენსიონერები ან ინვესტორებირისკის ტოლერანტობა შეუძლია გამოიყენოს დაბალანსებული სახსრები ჯანსაღი ზრდისა და დამატებითი შემოსავლისთვის. დაბალანსებული სახსრების ელემენტები მოიცავს აქციებისა და ობლიგაციების ნარევს.

კაპიტალის კომპონენტი

ის კაპიტალი კომპონენტი ხელს უშლის მსყიდველუნარიანობის ეროზიას და უზრუნველყოფს საპენსიო ბუდეების კვერცხების გრძელვადიან შენარჩუნებას.

დაბალანსებული ფონდის სააქციო კაპიტალი მიდრეკილია მსხვილი აქციებისაკენ, როგორიცაა ის, რაც ნაპოვნია S&P 500 ინდექსი, რომელიც შეიცავს 500 უმსხვილეს საჯარო ვაჭრობის კომპანიას შეერთებულ შტატებში. დაბალანსებული სახსრები ასევე შეიძლება შეიცავდეს დივიდენდი-გადამხდელი კომპანიები. დივიდენდები არის ნაღდი ანგარიშსწორება კომპანიების მიერ მათი აქციონერებისათვის, როგორც ჯილდო მათი აქციების ფლობისათვის. კომპანიები, რომლებიც თანმიმდევრულად იხდიან დივიდენდებს გრძელვადიან პერსპექტივაში, არიან კარგად ჩამოყალიბებული და მომგებიანი.

ბონდის კომპონენტი

დაბალანსებული ფონდის ობლიგაციების კომპონენტი ორ მიზანს ემსახურება.

1. ქმნის შემოსავლის ნაკადს
2. ტემპერამენტის პორტფელი არასტაბილურობა, რაც არის ფასი რყევები კაპიტალის კომპონენტიდან

საინვესტიციო ხარისხი ობლიგაციები, როგორიცაა AAA კორპორატიული ვალი და აშშ ხაზინები უზრუნველყოს საპროცენტო შემოსავალი ნახევარწლიური გადასახადებით, ხოლო მსხვილი კომპანიის აქციები გთავაზობთ დივიდენდების კვარტალურ ანაზღაურებას შემოსავლის გასაუმჯობესებლად. ასევე, გადანაწილების ნაცვლად, პენსიაზე გასულ ინვესტორებს შეუძლიათ მიიღონ ნაღდი ფული პენსიებიდან, პირადი დანაზოგიდან და მთავრობის სუბსიდიებიდან მიღებული შემოსავლის გასაძლიერებლად.

მიუხედავად იმისა, რომ ისინი ყოველდღიურად ვაჭრობენ, მაღალხარისხიანი ობლიგაციები და სახაზინო სახსრები ჩვეულებრივ არ განიცდიან ველურ ფასების ცვლილებებს, რაც შეიძლება განიცადონ აქციამ. შედეგად, ფიქსირებული საპროცენტო ფასიანი ქაღალდების სტაბილურობა ხელს უშლის დაბალანსებული ურთიერთდახმარების ფონდის აქციების ფასის ველურ გადახტომებს. ასევე, ვალის უსაფრთხოების ფასები არ მოძრაობს დაბლოკილი აქციებით და შეიძლება გადავიდეს საპირისპირო მიმართულებით. ობლიგაციების ეს სტაბილურობა უზრუნველყოფს დაბალანსებულ სახსრებს ბალასტით, რაც კიდევ უფრო ამშვიდებს მისი პორტფელის საინვესტიციო შემოსავალს დროთა განმავლობაში.

დაბალანსებული სახსრების უპირატესობები

იმის გამო, რომ დაბალანსებულ სახსრებს იშვიათად უწევთ აქციების და ობლიგაციების ნაზავის შეცვლა, მათ აქვთ საერთო ჯამური ოდენობა ხარჯების კოეფიციენტები (ERs), რომლებიც წარმოადგენენ ფონდის ღირებულებას. უფრო მეტიც, რადგან ისინი ავტომატურად ანაწილებენ ინვესტორის ფულს სხვადასხვა სახის აქციებზე, საბაზრო რისკი მინიმუმამდეა დაყვანილი, თუ გარკვეული აქციები ან სექტორები სუსტი შესრულება. დაბოლოს, დაბალანსებული სახსრები საშუალებას აძლევს ინვესტორებს პერიოდულად გამოიტანონ ფული აქტივების განაწილების დარღვევის გარეშე.

დაბალანსებული ფონდების ნაკლოვანებები

უარყოფით მხარედ, ფონდი აკონტროლებს აქტივების გამოყოფას და არა ინვესტორს, რაც შეიძლება არ ემთხვეოდეს ინვესტორის საგადასახადო დაგეგმვის სტრატეგიას. მაგალითად, ბევრი ინვესტორი ამჯობინებს შემოსავლის მომტანი ფასიანი ქაღალდების შენახვას საგადასახადო შეღავათებით ანგარიშებში და ზრდის აქციებს დასაბეგრებელ ანგარიშებში, მაგრამ თქვენ არ შეგიძლიათ გამოყოთ ისინი ორ დაბალანსებულ ფონდში. ასევე, ინვესტორებს არ შეუძლიათ გამოიყენონ ა ობლიგაციების ასვლა სტრატეგია - ობლიგაციების ყიდვის ეტაპობრივი ვადით - ფულადი ნაკადების კორექტირება და ძირითადი თანხის დაფარვა მათი ფინანსური მდგომარეობის შესაბამისად.

დაბალანსებული ფონდის დამახასიათებელი გამოყოფა - ჩვეულებრივ 60% წილობრივი აქციები, 40% ობლიგაციები - შეიძლება ყოველთვის არ შეესაბამებოდეს ინვესტორის ფინანსურ მიზნებს, ვინაიდან საჭიროებები და პრეფერენციები შეიძლება შეიცვალოს დროთა განმავლობაში. ზოგიერთი დაბალანსებული სახსრები მას ძალიან უსაფრთხოდ თამაშობს, თავს არიდებს საერთაშორისო თუ ძირითად ბაზრებს, რამაც შეიძლება შეაფერხოს მათი შემოსავალი.

დაბალანსებული ფონდის რეალური მაგალითი

Vanguard დაბალანსებული ინდექსის ფონდის ადმირალურ აქციებს (VBIAX) აქვს საშუალოზე დაბალი რისკის მაჩვენებელი მორნინგსტარისგან საშუალოზე მაღალი ჯილდოს პროფილით. ფონდის განაწილება შედგება 60% აქციებისა და 40% ობლიგაციებისგან. ბოლო 10 წლის განმავლობაში - 2021 წლის 31 მარტის მდგომარეობით - ფონდი დაბრუნდა ყოველწლიურად 9.82% -ით. Vanguard დაბალანსებული ინდექსის ფონდის ადმირალურ აქციებს აქვს ხარჯების კოეფიციენტი 0.07% და $ 3,000 მინიმალური საინვესტიციო თანხა.