წლიური ARM Cap განსაზღვრება

რა არის ARM– ის წლიური ქუდი?

ARM– ის წლიური ქუდი არის პუნქტი კონტრაქტში რეგულირებადი განაკვეთის იპოთეკა (ARM), რაც ზღუდავს სესხის საპროცენტო განაკვეთის შესაძლო ზრდას ყოველწლიურად. ქუდი, ან ლიმიტი, ჩვეულებრივ განისაზღვრება კურსით, მაგრამ დოლარის ოდენობით მთავარი ასევე შესაძლებელია პროცენტის გადახდა.

წლიური შეზღუდვები შექმნილია იმისათვის, რომ დაიცვას მსესხებლები ყოველთვიური გადასახადების უეცარი და გადაჭარბებული ზრდისგან განაკვეთები მკვეთრად იზრდება მოკლე დროში.

ყოველწლიური ARM Caps– ის გააზრება

ARM– ით, საწყისი საპროცენტო განაკვეთი ფიქსირდება გარკვეული პერიოდის განმავლობაში - ხუთი წელი, მაგალითად, იმ შემთხვევაში, თუ

5/1 ARM- რის შემდეგაც იგი პერიოდულად ხელახლა ხვდება მიმდინარე საპროცენტო განაკვეთების საფუძველზე. ARM– ებს, როგორც წესი, აქვთ სიცოცხლის ხანგრძლივობის ზღვარი, რაც აწესებს ლიმიტებს იმაზე, თუ რამდენად შეიძლება გაიზარდოს ინტერესი მათი ცხოვრების განმავლობაში სესხი.

შეზღუდული საპროცენტო განაკვეთის მქონე იარაღს აქვს ცვლადი განაკვეთის სტრუქტურა, რომელიც მოიცავს ინდექსირებული კურსი და გავრცელება ამ ინდექსზე მაღლა. არსებობს რამდენიმე პოპულარული ინდექსი, რომლებიც გამოიყენება სხვადასხვა ტიპის არმიისთვის, როგორიცაა ძირითადი განაკვეთი ან ფედერალური სახსრების განაკვეთი. ARM– ის საპროცენტო განაკვეთი თავისი ინდექსით არის მაგალითი a სრულად ინდექსირებული საპროცენტო განაკვეთი. ინდექსირებული განაკვეთი დაფუძნებულია ყველაზე დაბალ განაკვეთზე, რომელსაც კრედიტორები სურთ შესთავაზონ. სპრედი ან ზღვარი ემყარება მსესხებლის საკრედიტო პროფილს და განისაზღვრება შემსყიდველის მიერ.

ARM სესხის წლიური საპროცენტო განაკვეთი წლიური კაპიტალით გაიზრდება მხოლოდ იმდენად, რამდენადაც პირობები იძლევა პროცენტულ პუნქტს, იმისდა მიუხედავად, თუ რამდენად რეალურად შეიძლება გაიზარდოს საწყის პერიოდში. მაგალითად, 5% ARM, რომელიც ფიქსირდება სამი წლის განმავლობაში 2% -იანი შეზღუდვით, მხოლოდ მეოთხე წელს შეიძლება შეცვალოს 7%, მაშინაც კი, თუ სესხის საწყისი ფიქსირებული ვადის განმავლობაში განაკვეთები 4% -ით გაიზრდება. სესხი დოლარის ოდენობით შეიძლება მხოლოდ იმდენად გაიზარდოს, თუმცა ამ ტიპის კაპიტალმა შეიძლება გამოიწვიოს უარყოფითი ამორტიზაცია ზოგიერთ შემთხვევაში.

თავსახურიანი შეიარაღების მაგალითი

ARM– ებს აქვთ საპროცენტო განაკვეთის კაპიტალის სტრუქტურის მრავალი ცვალებადობა. მაგალითად, ვთქვათ, მსესხებელი განიხილავს 5/1 ARM– ს, რომელიც მოითხოვს ფიქსირებულ საპროცენტო განაკვეთს ხუთი წლის განმავლობაში, რასაც მოჰყვება ცვალებადი საპროცენტო განაკვეთი შემდეგ, რომელიც ხელახლა ხდება ყოველ 12 თვეში.

ამ იპოთეკური პროდუქტით მსესხებელს სთავაზობენ 2-2-5 საპროცენტო განაკვეთის კაპიტალურ სტრუქტურას. საპროცენტო განაკვეთის კაპიტალური სტრუქტურა იყოფა შემდეგნაირად:

• პირველი რიცხვი ეხება საწყისი განაკვეთის გაზრდის ზღვარს ფიქსირებული განაკვეთის ვადის ამოწურვის შემდეგ. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, 2% არის მაქსიმუმი, რომლის განაკვეთიც შეიძლება გაიზარდოს მას შემდეგ, რაც ფიქსირებული განაკვეთი ხუთ წელიწადში დასრულდება. ამრიგად, თუ ფიქსირებული განაკვეთი განისაზღვრება 3.5% -ით, განაკვეთის ზღვარი იქნება 5.5% ხუთწლიანი პერიოდის დასრულების შემდეგ.
• მეორე ნომერი არის პერიოდული 12-თვიანი დამატებითი ზრდა, რაც იმას ნიშნავს, რომ ხუთწლიანი პერიოდის ამოწურვის შემდეგ კურსი წელიწადში ერთხელ დაარეგულირებს მიმდინარე საბაზრო განაკვეთებს. ამ მაგალითში, ARM– ს ექნება 2% ლიმიტი ამ კორექტირებისთვის. საკმაოდ ხშირია ის ფაქტი, რომ პერიოდული ქუდი იდენტურია საწყისი ქუდის.
• მესამე ნომერი არის სიცოცხლის ხანგრძლივობა, რომელიც ადგენს მაქსიმუმს საპროცენტო განაკვეთის ჭერი. ამ მაგალითში ხუთი წარმოადგენს იპოთეკურ სესხზე საპროცენტო განაკვეთის მაქსიმალურ ზრდას.

ასე რომ, ვთქვათ, ფიქსირებული განაკვეთი იყო 3.5% და ეს მაჩვენებელი უფრო მაღალი იყო 2% -ით, საწყისი ზრდის შემდგომ 5.5% -მდე. 12 თვის შემდეგ იპოთეკური განაკვეთი 8%-მდე გაიზარდა; სესხის განაკვეთი იქნება მორგებული 7.5% –ზე, წლიური კორექტირების 2% –ის გამო. თუ განაკვეთები კიდევ 2%-ით გაიზრდება, სესხი მხოლოდ 1%-ით გაიზრდება 8.5%-მდე, რადგან სიცოცხლის ხანგრძლივობა ხუთი პროცენტული პუნქტით აღემატება თავდაპირველ ფიქსირებულ განაკვეთს.

არმიის აღზევება და დაცემა

ARM– ები ხშირად აძლევენ მსესხებლებს უფლებას მიიღონ უფრო დიდი საწყისი იპოთეკური სესხი, რადგან ისინი გარკვეული პერიოდის განმავლობაში დაბლოკავს დაბალ გადახდას. ARM- ის მომხმარებლებს შეუძლიათ ისარგებლონ საპროცენტო განაკვეთების შემცირებით და შეამცირონ წლიური გადახდილი საპროცენტო განაკვეთი. ამავე დროს, რასაკვირველია, მზარდი მაჩვენებლების პერიოდში, ARM– ები შეიძლება გაიზარდოს იმაზე მეტად, ვიდრე ა ფიქსირებული განაკვეთის იპოთეკა იქნებოდა.

მაგალითად, თუ მყიდველი აიღებს ARM– ს 3.5% –ზე სამი წლის განმავლობაში და განაკვეთები 4% –ით გაიზრდება ამ პერიოდში, ეს საწყისი წლიური განაკვეთის ზრდა შემოიფარგლება წლიური კაპიტით. თუმცა, მომდევნო წლებში, განაკვეთი შეიძლება კვლავ გაიზარდოს, საბოლოოდ მიაღწიოს ამჟამინდელ მაჩვენებლებს, რომლებიც შეიძლება კვლავაც გაიზარდოს.

საბოლოოდ, 3.5% ARM, რომელიც თავდაპირველად კონკურენტუნარიანი იყო 4.25% ფიქსირებული განაკვეთით, შეიძლებოდა მნიშვნელოვნად მაღალი ყოფილიყო. ARM მსესხებლები ხშირად ცდილობენ გადავიდნენ ფიქსირებულ განაკვეთზე, როდესაც იზრდება განაკვეთები, მაგრამ მაინც გადაიხდიან მეტს ARM– ის გამოყენებისას.