მზის საუკეთესო მარაგი 2023 წლის მეოთხე კვარტალში

მზის მარაგი გასული 12 თვის განმავლობაში გაბრწყინდა, მიუხედავად იმისა, რომ განახლებადი ენერგიისკენ გადაინაცვლა და მზის ინფრასტრუქტურის დამონტაჟება მთავრობის მომგებიანმა სტიმულებმა. მიწოდების ჯაჭვის შეფერხება, საპროცენტო განაკვეთების ზრდა და პოლიტიკის გაურკვევლობა იყო მზის წინაშე მდგარი გამოწვევები. სექტორის უმსხვილესი საბირჟო ვაჭრობის ფონდი (ETF) მენეჯმენტის ქვეშ მყოფი აქტივების მიხედვით, Invesco Solar ETF (ტან), გასული წლის განმავლობაში დაეცა 43%. შედარებისთვის, მსხვილი კაპიტალიზაციის Russell 1000 Index-მა თითქმის 15% მოიპოვა.

ქვემოთ განვიხილავთ მზის ტოპ სამ მარაგს საუკეთესო ღირებულებით, ყველაზე სწრაფი ზრდისა და იმპულსით. ყველა ციფრი არის ნოემბრის მდგომარეობით. 24, 2023.

საუკეთესო ღირებულების მზის აქციები

ქვემოთ მოყვანილი მზის მარაგი ყველაზე დაბალია 12 თვის განმავლობაში ფასი-მოგების (P/E) თანაფარდობა. ეს ზომავს კომპანიის აქციების ფასს მის თითო აქციაზე (EPS) მოგებასთან შედარებით, რაც ასახავს მეტრიკას იმის შესახებ, თუ რამდენის გადახდა სურთ ინვესტორებს გამომუშავებული მოგების თითოეულ დოლარზე. მზის სექტორში P/E კოეფიციენტების შედარებით და უფრო ფართო ბაზრის კრიტერიუმებთან, ინვესტორებს შეუძლიათ შეაფასონ მზის მარაგების შედარებით მიმზიდველობა ინვესტიციებისთვის.

საუკეთესო ღირებულების მზის აქციები
ფასი ($)	საბაზრო კაპიტალიზაცია (საბაზრო კაპიტალიზაცია) ($B)	12-თვიანი შემდგომი P/E თანაფარდობა
Daqo New Energy Corp. (DQ)	25.97	2.0	3.0
JinkoSolar Holding Co.JKS)	34.11	1.8	3.6
Canadian Solar Inc. (CSIQ)	20.88	1.4	4.2

^{წყარო: TradingView}

• Daqo New Energy Corp.: ეს ჩინეთში დაფუძნებული ფირმა აწარმოებს ულტრასუფთა პოლისილიკონს მზის უჯრედებისთვის, მოდულებისთვის, შიგთავსებისთვის და ვაფლებისთვის.
• JinkoSolar Holding Co.: ეს ფირმა აწარმოებს ფოტოელექტრო პროდუქტებს, მათ შორის მზის მოდულებს, სილიკონის ვაფლებს, მზის უჯრედებს, აღდგენილი სილიკონის მასალებს და სილიკონის ინგოტებს. JinkoSolar-ის ძირითადი მომხმარებლები არიან მზის დეველოპერები; საინჟინრო, შესყიდვების და სამშენებლო კომპანიები; და საცხოვრებელი მომხმარებლები.
• Canadian Solar Inc.: ეს კომპანია სპეციალიზირებულია ფოტოელექტრული ტექნოლოგიებისა და პროექტების შემუშავებაში. მისი მომხმარებლები არიან კომუნალური, კომერციული და სამრეწველო ფირმები და საცხოვრებელი მომხმარებლები. კომპანია ავითარებს, აწარმოებს და ყიდის მზის ინგოტებს, ვაფლებს, უჯრედებს, მოდულებს და მზის ენერგიისა და ბატარეის სხვა პროდუქტებს. კომპანიის მესამე კვარტლის მოგების ანგარიშმა გამოავლინა წმინდა შემოსავლის 39%-იანი ვარდნა წინა წელთან შედარებით, რადგან ის საბაზრო რთულ პირობებს შეექმნა.

ყველაზე სწრაფად მზარდი მზის აქციები

ქვემოთ მოყვანილი ცხრილი წარმოგიდგენთ მზის ტოპ სამ აქციას ზრდის მოდელის გამოყენებით, რომელიც აფასებს კომპანიებს მათი უახლესი კვარტალური წონით 50/50 საფუძველზე. წელიწადში (YOY) შემოსავლების ზრდა და ბოლო კვარტლის წლიური EPS ზრდა პროცენტულად. ორივე მეტრიკის გამოყენება უკეთ მიუთითებს კომპანიის მთლიან ფინანსურ მდგომარეობასა და ზრდის პერსპექტივებს.

ყველაზე სწრაფად მზარდი მზის აქციები
ფასი ($)	საბაზრო კაპიტალი ($B)	EPS ზრდა (%)	Შემოსავლის ზრდა (%)
SolarEdge Technoligies Inc. (SEDG)	78.08	4.4	80	28
JinkoSolar Holding Co. (JKS)	34.11	1.8	123	54
Shoals Technologies Group Inc. (SHLS)	14.13	2.4	N/A	48

^{წყარო: TradingView}

• SolarEdge Technologies Inc.:ფირმა აწარმოებს და ყიდის მზის ინგოტებს, ვაფლებს, უჯრედებს, მოდულებს და მზის ენერგიისა და ბატარეის შენახვის სხვა პროდუქტებს გლობალურად. მისი პროდუქცია გამიზნულია საცხოვრებელი, კომერციული და კომუნალური მასშტაბის ბაზრებზე.
• JinkoSolar Holding Co.: იხილეთ კომპანიის აღწერა ზემოთ.
• Shoals Technologies Group Inc.: კომპანია უზრუნველყოფს სისტემების ან eBoS პროდუქტების ელექტრო ბალანსს მზის ენერგიის პროექტებისთვის. იგი აწარმოებს კომპონენტებს, როგორიცაა კომბინატორის ყუთები, გაყვანილობის აღკაზმულობა და შეერთების ყუთები. Shoals-მა გამოაცხადა მესამე კვარტლის მოგება, რომლის თანახმადაც მთლიანი შემოსავალი გაიზარდა 48%-ით წელთან შედარებით. მისი თქმით, ენერგიის წარმოება გაიზარდა რამდენიმე ობიექტში, განსაკუთრებით მის ტენესის ქარხანაში.

მზის მარაგი ყველაზე იმპულსით

ქვემოთ მოყვანილმა მზის მარაგებმა ყველაზე მაღალი მთლიანი ანაზღაურება მოახდინეს გასული წლის განმავლობაში. როგორც წესი, იმპულსი ინვესტორები ამტკიცებენ, რომ აქციები, რომლებიც აჯობებენ თავიანთ სექტორულ თანატოლებს, უნდა განაგრძონ უმაღლესი შემოსავლის შეთავაზება, რადგან ასეთი ცვლილებები ნაკლებად სავარაუდოა, რომ იყოს უშედეგო.

მზის მარაგი ყველაზე იმპულსით
ფასი ($)	საბაზრო კაპიტალი ($B)	12-თვიანი სრული შემოსავალი (%)
First Solar Inc. (FSLR)	154.38	16	-9
JinkoSolar Holding Co. (JKS)	34.11	1.8	-28
Array Technologies Inc. (ARRY)	15.07	2.3	-34
რასელ 1000 ინდექსი	N/A	N/A	15
Invesco Solar ETF (TAN)	N/A	N/A	-43

^{წყარო: TradingView}

• First Solar Inc.: კომპანია აწარმოებს და ყიდის კადმიუმის ტელურიდის მზის მოდულებს, რომლებიც მზის შუქს ელექტროენერგიად გარდაქმნის. First Solar-ის ძირითადი მომხმარებლები არიან სისტემების დეველოპერები და ოპერატორები, კომუნალური მომსახურება, დამოუკიდებელი ელექტროენერგიის მწარმოებლები და კომერციული და სამრეწველო კომპანიები.
• JinkoSolar Holding Co.: იხილეთ კომპანიის აღწერა ზემოთ.
• Array Technologies Inc.: ფირმა აწარმოებს მზის თვალთვალის სისტემებს კომუნალური მასშტაბის პროექტებისთვის, მათ შორის პროდუქტებს, რომლებიც ცდილობენ მზის პანელის ორიენტაციის ოპტიმიზაციას, ენერგიის გამომუშავების გაზრდის მიზნით. კომპანიის მესამე კვარტლის მოგების ანგარიშში ნათქვამია, რომ მისი მთლიანი შემოსავალი და წმინდა შემოსავალი შემცირდა, შესაბამისად, 32% და 43% გასულ წელთან შედარებით. ამ ამბების შემდეგ მან გამოაცხადა ახალი ფინანსური დირექტორი ნოემბერში. 13, 2023.

გამოწვევები მზის ინდუსტრიაში

ფოტოელექტრული მოდულების მდგრადი მოთხოვნის მიუხედავად, ქარიშხალმა ღრუბლებმა ახლახან დაჩრდილა მზის ინდუსტრია. Invesco Solar ETF-მა, სექტორის მუშაობის ძირითადი მაჩვენებელი, დაკარგა თავისი ღირებულების 43%, რაც აღნიშნავს კლების ტენდენციას, რომელიც დაიწყო 2022 წლის აგვისტოში. ეს კლება ასახავს მრავალ და რთულ ფაქტორს ამ განახლებადი ენერგიის სექტორში:

• ფასების კლება: სექტორი ებრძვის ფასების კლებას ჭარბი მიწოდების გამო, რამაც გამოიწვია მოგების მკვეთრი ზღვარი და შეშფოთება ინდუსტრიის ჭარბი სიმძლავრის გამო.
  
• Საპროცენტო განაკვეთები: როგორც სხვა ქვეყნებში ეკონომიკაში, საპროცენტო განაკვეთების ზრდამ, რომელიც ამ დროისთვის დასტაბილურდა, ითამაშა როლი, რამაც დაფინანსება გააძვირა და გავლენა მოახდინა ინვესტორების განწყობაზე.
• პოლისილიკონის დაბალი ღირებულება: მასალის დაბალი ხარჯები ხშირად სიკეთეა მწარმოებლებისთვის, რადგან ისინი ამცირებენ ძირითად ხარჯებს. პოლისილიციუმი არის პირველადი ნედლეული, რომელიც გამოიყენება მზის პანელების წარმოებისთვის და მასზე გლობალური ფასები ამ წლის დასაწყისში დაახლოებით 70%-ით შემცირდა და სამი წლის განმავლობაში პირველად მიაღწია 8 დოლარს კილოგრამზე. ამან გამოიწვია მოდულის გლობალურმა ფასებმა მიაღწიოს ყველაზე დაბალ ნიშნულს 0,17 დოლარად წარმოებულ ვატზე ჭარბი მიწოდების, კონკურენციის გამო. მოდულის საქონლის ფასების კლება (ვერცხლი, ალუმინი და ა.შ.) და ჩინური იუანის ღირებულების შემცირება. დოლარი. თუმცა, ეს სულაც არ იყო კარგი მზის მარაგებისთვის, რადგან ბევრ მზის კომპანიას ჰქონდა დიდი რაოდენობით პოლისილიციუმი ინვენტარში, რამაც დაკარგა თავისი ღირებულების დიდი ნაწილი.
• მარეგულირებელი ეფექტები: აშშ-ს მოდულების იმპორტის შეზღუდვებმა კიდევ ერთი სირთულის ფენა დაამატა, რაც ზღუდავს მზის დანადგარებისთვის აუცილებელი კომპონენტების ხელმისაწვდომობას. პოლიტიკის სხვა ბოლოდროინდელმა ცვლილებებმა მნიშვნელოვანი გავლენა იქონია. მაგალითად, კალიფორნიის ახალმა წმინდა გამრიცხველიანების პოლიტიკამ შეამცირა ფინანსური სტიმული მზის ენერგიის მომხმარებლებისთვის და გაზარდა მზის პანელების მფლობელებისთვის ხარჯები.
• ცვლილებები კაპიტალში: გარდა ამისა, შეინიშნება შესამჩნევი ცვლილება საინვესტიციო ფოკუსში, როდესაც კაპიტალი შორდება მზისგან ტენდენციურ სექტორებს, როგორიცაა ხელოვნური ინტელექტი.
• მიწოდების ჯაჭვის პრობლემები: ისინი უფრო ნელა წყდებოდა, ვიდრე სხვა ინდუსტრიები და ახდენდნენ დაღმავალ ზეწოლას მზის მარაგებზე.
  

მზის აქციებში ინვესტიციის უპირატესობები

მზარდი ინვესტიციები განახლების ენერგიაში: აშშ-ს ფედერალური მთავრობის მილიარდობით ინვესტიცია მიზნად ისახავს მზის ენერგიის გამოყენებას უფრო უნივერსალური გახდეს ენერგიის საჭიროებისთვის. 2018 წელს, წიაღისეული საწვავის წარმოებაში ინვესტირებულ ყოველ დოლარზე კიდევ ერთი დოლარი წავიდა განახლებადი ენერგიის წყაროებზე. 2023 წლის მონაცემებით, ეს თანაფარდობა ახლა არის ერთი დოლარი წიაღისეული საწვავზე ყოველ $1.70-ზე, რომელიც დახარჯულია სუფთა ენერგიაზე. ეს ამცირებს ენერგიის მწარმოებლების ყველაზე მნიშვნელოვან ხარჯებს, კერძოდ ინფრასტრუქტურის ხარჯებს, რაც შესაძლებელს ხდის. მზის ენერგიას, რა თქმა უნდა, არ აქვს ღირებულება, ამიტომ ეს უნდა ნიშნავდეს მზის მწარმოებელ ფირმებს ხარჯების შემცირებას. რამდენადაც ეს ხარჯები იკლებს, მზის ენერგიის ღირებულება უფრო კონკურენტუნარიანი უნდა გახდეს ენერგიის სხვა წყაროებთან, რაც შეამცირებს ფასს, რომელსაც მომხმარებლები იხდიან თითოეულ ვატ სიმძლავრისთვის.

განახლებადი ენერგიის მოთხოვნილების ზრდა: მზის მარაგებმა უნდა ისარგებლონ განახლებადი ენერგიის წყაროებზე გლობალური მოთხოვნილების გაზრდით. მზის ენერგიაზე მზარდი ინვესტიციები და მოთხოვნილება პირდაპირ ითარგმნება მზის ტექნოლოგიებსა და ინფრასტრუქტურაზე მოთხოვნილების ზრდაში, რაც აძლიერებს სექტორში არსებული კომპანიების პერსპექტივებს.

ხარჯების შემცირება და ტექნოლოგიური მიღწევები: მზის მარაგი ისარგებლებს მზის ტექნოლოგიის ხარჯების შემცირებით და სექტორის ახალი ტექნოლოგიური მიღწევებით. აშშ-ის ენერგეტიკის დეპარტამენტი 2030 წლისთვის მზის ენერგიის ღირებულების 60%-ით შემცირებას გეგმავს. გლობალური პოლისილიკონის ფასების ვარდნა უნდა ნიშნავს მზის პანელების მწარმოებლების ხარჯების შემცირებას და მთლიანობაში გაზრდის მათ ხარჯებს მომგებიანობისა და ენერგიის გამომუშავების სხვა ფორმებთან კონკურენციის უნარის გაუმჯობესება, რადგან წარმოებული ვატზე ხარჯი იზრდება. ქვემოთ.

Investopedia-ზე გამოთქმული კომენტარები, მოსაზრებები და ანალიზები მხოლოდ საინფორმაციო მიზნებისთვისაა. წაიკითხეთ ჩვენი გარანტიისა და პასუხისმგებლობის უარყოფა დამატებითი ინფორმაციისთვის.

ამ სტატიის დაწერის თარიღისთვის, ავტორი არ ფლობს არცერთ ზემოაღნიშნულ აქციებს ან ETF-ებს.