유연한 지불 ARM 정의

유연한 지불 ARM이란 무엇입니까?

옵션 ARM이라고도 하는 유연한 지불 ARM은 일종의 변동금리 모기지 (ARM) 차용인이 매달 4가지 다른 지불 옵션 중에서 선택할 수 있습니다. 15년 전액 상각 지불; 이자만 지불하거나 월 이자를 포함하지 않는 이른바 최소 지불액.

NS 소비자금융보호국 (CFPB)는 새로운 기능을 통해 2014년에 유연한 지불 ARM을 효과적으로 제거했습니다. 적격 모기지 (QM) 표준.

유연한 지불 ARM 이해

유연한 지불 ARM은 이전에 인기가 있었습니다. 서브프라임 모기지 사태 2007-2008년 주택 가격이 급격히 상승했습니다. 모기지는 일반적으로 1%의 매우 낮은 초기 티저 이자율로 인해 많은 사람들이 자신의 수입이 제시하는 것보다 더 비싼 집을 살 수 있다고 가정했습니다. 하지만 티저 비율은 딱 한 달 동안이었다. 그런 다음 금리는 Wells와 같은 지수로 재설정됩니다. 저축 비용 지수 (COSI)에 마진을 더하면 종종 "지급 충격"이 발생합니다.

새로운 이자율을 사용하여 차용인은 기존의 30년 모기지 상환 또는 더 큰 규모의 15년 상환을 선택할 수 있습니다.실제로 차용인은 거의 없었습니다. 첫 달 이후에는 대부분 이자만 납입하거나 최소 월납입금을 택하는데, 이는 아주 좋은 일처럼 보였다.

많은 차용인들은 미지급 이자가 대출 잔액에 추가된다는 것을 이해하지 못했습니다. 마이너스 상각. 이는 사실상 대출 규모를 증가시켰습니다. 주택 가격이 폭락했을 때 차용인들은 주택 가치보다 모기지론에 더 많은 빚을 지고 있다는 사실을 알게 되었습니다.

주택 소유자는 가치가 너무 낮고 많은 차용인이 대출을 받을 여력이 없었기 때문에 집을 팔 수 없었습니다. 은행 및 금융 모기지 상품을 통해 확산되는 채무 불이행으로 이어지는 월별 모기지 지불, ~와 같은 모기지 담보부 증권 (MBS).

유연한 지불 ARM의 사용 안함

유연한 지불 ARMS 및 기타 옵션 ARM에는 많은 차용인이 간과하는 세부 사항이 많이 있습니다. 예를 들어, 대부분의 옵션 ARM에는 마이너스 상각 상한선이 있습니다. 즉, 차용인은 대출 금액이 원래 금액의 110%에서 115%에 도달할 때까지 최소 지불만 할 수 있습니다.

최소 지불액도 매년 증가했으며 때로는 많지 않은 것처럼 보이지만 빠르게 복리되는 비율로 증가했습니다. 그리고 이자만 지불하는 옵션은 일반적으로 처음 10년 동안만 유효했습니다. 많은 주택 소유자들은 불과 몇 년 만에 대출 상환액이 두 배 이상으로 늘어났습니다.

이들 중 많은 모기지 에 의해 작성되었습니다 약탈적 대출 기관 가능한 부정적인 것보다 거래를 성사하고 커미션을 만드는 데 더 관심이 있는 사람 차용인에게 미칠 재정적 영향 모기지.

은행이 주택 소유자를 파산시킬 수 있는 대출을 사용하지 못하도록 하기 위해 CFPB는 2014년에 적격 모기지(Qualified Mortgage) 프로그램을 설립했습니다. 이 프로그램에 따라 특정 유형의 안정적인 모기지는 다음과 같은 경우 기관의 QM 승인을 받고 발행 은행이 더 큰 보호를 받을 수 있습니다. 기본.

부터 마이너스 상각 대출 유연한 지불 ARM이 QM 승인을 받은 적이 없는 것처럼 은행은 더 전통적인 ARM과 고정 이자율 모기지론을 위해 대부분을 포기했습니다.