투자 위원회: 의무 및 책임

은퇴 계획 후원자들이 자신의 은퇴 계획에 대해 점점 더 많은 규제를 받게 되면서 수탁자 사외적립자산 관리에 대한 책임이 커짐에 따라 투자위원회는 투자 의사결정 과정에서 보다 중요한 역할을 수행하고 있습니다. 비록 1974년 직원 퇴직 소득 보장법 (ERISA)는 그것을 요구하지 않으며, 투자 위원회를 설립하는 것은 대부분의 수탁자 책임을 져야 하는 플랜 후원자에게 건전한 위험 관리 전략으로 간주됩니다.투자 위원회를 설립함으로써 계획 후원자는 계획 참가자에게 영향을 미치는 중요한 문제에 더 잘 초점을 유지할 수 있습니다.

투자위원회 설치

계획 후원자는 위원회 위원 선정 방법을 자세히 설명하는 헌장을 작성하여 투자 위원회를 설립합니다. 헌장은 계획의 투자 전략을 관리하기 위한 공식 프로세스를 수립하는 위원회의 목적을 명시해야 합니다. 또한 회원의 역할과 책임, 회원 유지를 위한 요구 사항을 설정합니다. 헌장은 어떤 위원회 위원이 수탁자 책임을 지는 의결권 있는 위원이고 어떤 위원은 수탁자로 간주되지 않는 의결권이 없는 위원인지 지정할 수 있습니다.

위원회 위원의 역할 및 책임

필수 지식 획득: 위원회 위원은 ERISA 규정 및 수탁자 의무에 대해 교육을 받아야 합니다. 회원은 계획의 투자 전략을 포함하여 계획의 자산을 관리하기 위해 계획 문서에 설명된 절차를 확실히 이해하고 있어야 합니다. 회원에게 반드시 투자 배경이 필요한 것은 아니지만 정보에 입각한 결정을 내리기 위해 알아야 할 사항을 배우는데 전념해야 합니다. 계획의 관리에 영향을 미치는 ERISA 규정 및 법적 판결의 변경 사항을 파악하는 것은 위원회 구성원의 책임입니다.

투자 정책 성명서 개발: 만들기 투자 정책 성명서 (IPS) 투자 철학과 투자 전략을 포함합니다. 투자 옵션을 선택하고 모니터링하기 위한 실사 절차를 잘 설명해야 합니다. IPS는 계획 성과를 측정하기 위한 벤치마크를 포함해야 합니다. 또한 평가 기준 및 교체 절차와 함께 투자 운용사를 선택하고 평가하는 프로세스를 포함해야 합니다. 계획 관리의 불일치를 설명하기 위해 IPS를 매년 검토해야 합니다.

투자 성과 평가: 계획의 성능을 IPS의 벤치마크와 비교하십시오. 투자 관리 팀, 투자 스타일, 수수료 또는 비용의 변화를 찾고, 관리 중인 자산 (AUM) 모든 것이 여전히 계획의 투자 목표 및 매개변수와 일치하는지 확인합니다.

재정 검토: 계획의 재무 운영은 회사 이사회를 위해 준비된 보고서와 함께 최소한 매년 검토되어야 합니다.

정기 회의 개최: 이러한 책임과 기능의 대부분은 연 2~4회 개최되는 투자위원회 회의에서 수행됩니다. 계획 고문의 보고서를 포함한 모든 관련 데이터는 회의 전에 의제와 함께 위원회 구성원에게 제공되어야 합니다.

모든 것을 문서화하십시오: 투자 위원회의 주요 책임 중 하나는 신중한 절차가 마련되어 있고 결정을 내리는 데 따라야 한다는 것을 입증하는 것입니다. 이는 회의 활동 및 결정에 대한 자세한 문서를 통해 수행됩니다. 위원회는 모든 투자 관련 문서를 포함하는 수탁자 감사 파일을 포함해야 합니다.

책임 수락: 이러한 모든 책임과 의무는 각 위원이 인정하고 수락해야 합니다. 위원회 위원은 무지 또는 빈약한 의사 소통으로 인해 수탁자 책임이 면제될 수 없음을 알고 있어야 합니다. ERISA 규칙과 규정은 위원회 구성원이나 플랜 후원자가 아닌 플랜 참여자를 보호하기 위해 마련되었습니다. 플랜 후원자와 투자 위원회의 궁극적인 책임은 플랜의 이익을 보호하는 것입니다. 가능한 최상의 계획을 수립하고 최고 수탁자가 이를 관리함으로써 달성할 수 있는 참여자 표준.