뮤추얼 펀드는 어떻게 분할됩니까?

분할이란 무엇입니까?

뮤추얼 펀드는 개별 주식이 분할되는 것과 같은 방식으로 분할되지만 빈도는 적습니다. 좋다 주식 분할, 뮤추얼 펀드 분할은 순 가치에 어떠한 변화도 가져오지 않으므로 주로 마케팅 장치입니다.

NS 나뉘다 뮤추얼 펀드는 발행 주식 수를 늘리는 동시에 주당 가격을 같은 요소로 낮추는 경우 발생합니다. 뮤추얼 펀드 주식의 가격은 순 자산 가치 (NAV) 주당이며 펀드 포트폴리오의 총 가치에서 부채를 뺀 것을 발행 주식수로 나눈 값입니다.

분할은 뮤추얼 펀드보다 개별 주식에서 훨씬 더 일반적이며 가장 일반적인 분할은 2:1 또는 3:1입니다. 2:1 분할에서 발행 주식 수는 2배이고 주당 가격은 절반입니다. 3:1 분할은 주식 수를 3배로 하고 주가를 원래 가치의 1/3로 낮춥니다.

뮤추얼 펀드가 주식을 분할할 때 해당 주주의 투자 총액은 변경되지 않습니다. 새로운 주주의 가격은 낮아지지만 각 주식이 나타내는 소유권 지분도 낮아집니다.

현재 NAV가 $500인 뮤추얼 펀드 주식 100주를 소유하고 있다고 가정합니다. 이 펀드는 2:1 분할을 발표합니다. 즉, 이제 주당 NAV가 $5.00인 100주 대신 $2.50의 NAV로 200주를 소유하게 되었습니다.

왜 뮤추얼 펀드가 분할됩니까?

주식 분할과 마찬가지로 분할 선언의 주요 목표는 개인 투자자에게 뮤추얼 펀드를 더 매력적으로 만드는 것입니다. 그러나 펀드에서 발생하는 미래 이익은 영향을 받지 않으므로 주식 분할의 효과는 전적으로 심리적입니다.

주가가 너무 높아지면 많은 투자자들이 시장에서 가격이 책정되었다고 생각합니다. 펀드가 주식을 분할하면 투자자들은 해당 펀드가 현재 해당 가격대 내에 있다고 생각하고 투자를 권장합니다. 그러나 진실은 뮤추얼 펀드에 대한 투자는 분할 이전이든 이후이든 상관없이 동일한 가치를 갖는다는 것입니다.

위의 예에서 분할 전 $10,000 투자는 2000주를 구매했을 것입니다. 분할 후 동일한 투자는 4000주를 구매했을 것입니다. 두 경우 모두, 투자 가치 아직 10,000달러입니다.

뮤추얼 펀드 분할의 예

뮤추얼 펀드가 주식을 분할할 때 해당 주주의 투자 총액은 변경되지 않습니다. 새로운 주주의 가격은 낮아지지만 각 주식이 나타내는 소유권 지분도 낮아집니다.

현재 NAV가 $500인 뮤추얼 펀드 주식 100주를 소유하고 있다고 가정합니다. 이 펀드는 2:1 분할을 발표합니다. 즉, 이제 주당 NAV가 $5.00인 100주 대신 $2.50의 NAV로 200주를 소유하게 되었습니다.

예를 들어, 2018년 8월에 여러 Fidelity 펀드가 10대 1로 주식을 분할하여 펀드의 순자산가치(NAV)는 감소하는 반면 총 주식 수는 동일하게 증가합니다. 요인. Fidelity에 따르면 이러한 변경은 업계 동료의 자금과 일치하고 주주가 전체 주식을 사는 것을 선호하는 더 많은 유연성을 가질 수 있도록 "운영 목적"으로 이루어졌습니다.