상관 값 정의에 대한 벤치마크

상관 값에 대한 벤치마크란 무엇입니까?

상관관계 값에 대한 벤치마크는 투자에 대한 벤치마크 또는 특정 기준점입니다. 펀드 또는 개인 투자자는 다음과 같은 포트폴리오의 중요한 상관 관계 값을 측정하는 데 사용합니다. 베타, 측정하는 휘발성 시장 전체에 대한 보안, 또는 R-제곱, 독립변수가 종속변수의 분산을 얼마나 설명할 수 있는지 보여주는 통계적 측정값입니다.

상관 값에 대한 벤치마크 이해

벤치마크 상관 관계 값은 주어진 펀드의 성과가 시장과 관련되는 정도를 나타내기 때문에 중요합니다. 기준 그 시장에 대한 대리인으로서. 예를 들어, 펀드의 벤치마크에 대한 높은 상관관계는 일반적으로 펀드의 투자 논지가 벤치마크를 밀접하게 따른다면 해당 펀드에 유리한 것으로 간주됩니다.

상관 관계 값에 대한 벤치마크는 특정 펀드의 투자 의무에 따라 다릅니다. 예를 들어, 대형 캡 미국 주식 펀드는 아마도 S&P 500 대형캐나다주식펀드는 상관관계 값에 대한 벤치마크로 사용할 수 있습니다. S&P/TSX 종합 지수 그것의 벤치마크로.

펀드의 특정 지표와 벤치마크 지표 간의 상관 관계는 상관 계수를 사용하여 측정할 수 있습니다. NS 상관 계수 두 변수 간의 관계가 얼마나 강한지를 측정하는 통계입니다.

값의 범위가 -1.0과 1.0 사이인 경우 -1.0의 상관 관계는 완벽한 음의 상관관계; 즉, 두 변수가 전혀 정렬되어 있지 않은 반면 상관 관계가 1.0이면 완벽한 양의 상관관계, 변수가 서로 밀접하게 따라오고 있음을 나타냅니다. 상관 관계가 0이면 두 변수의 움직임 사이에 관계가 없거나 전혀 없음을 나타냅니다.

상관 값에 대한 벤치마크의 중요성

특정 포트폴리오를 관리하는 방법을 아는 데 있어 귀하의 투자가 어떻게 관련되어 있는지에 대한 인식이 중요합니다. 위험. 귀하의 투자 전략이 지수와 같은 특정 벤치마크의 전략을 따르도록 되어 있는 경우 포트폴리오의 재무 지표가 벤치마크의 지표와 어떻게 비교되는지 확인하십시오. 이를 통해 투자가 순조롭게 진행되고 있는지, 포트폴리오 위험 상태 및 기타 중요한 요소를 파악할 수 있습니다.

상관 관계 값에 대한 벤치마크는 가이드 역할을 하며 포트폴리오에 조정이 필요한 경우 포트폴리오 관리자에게 알릴 수 있습니다. 또한 포트폴리오가 미래에 어떤 성과를 낼 수 있는지를 나타내어 손실에 대비하는 데 도움이 될 수 있습니다.

포트폴리오의 자산 상관관계

상관 관계는 서로 다른 자산의 가격 간의 관계를 기반으로 합니다. 두 자산의 가격이 함께 움직일 가능성을 측정하며 -1에서 1 범위 내에서 움직입니다. 예를 들어, 두 자산의 상관 관계가 모두 1이면 양의 상관 관계가 있으며 항상 같은 방향(위 또는 아래)으로 이동합니다.

따라서 상관 관계가 1일 가능성이 가장 높은 기술 부문의 주식에만 투자하고 정부에서 비즈니스 성장을 저해하는 새로운 규제를 통과하면 기술주, 전체 포트폴리오에 부정적인 영향을 미칩니다.

값이 -1인 음의 상관 관계가 있는 자산은 항상 반대 방향으로 움직입니다. 상관 관계가 0인 자산은 50%의 시간 동안 같은 방향으로 움직입니다.

너무 많은 투자가 높은 상관관계를 갖고 있다면 그 중 하나가 손실을 입으면 다른 많은 투자 또는 모두도 손실을 입을 것입니다.

상관 값을 줄이기 위한 다양화

일반적으로 자산이 -0.5에서 약 0.5 사이의 상관 관계 범위를 갖는 것이 신중한 것으로 간주되지만 실제 수치는 투자자의 투자 성향에 따라 달라질 수 있습니다. 위험 감수. 예를 들어, 위험을 싫어 투자자들은 가능한 한 적은 상관관계를 원할 것입니다. 이것은 또한 뒤에있는 아이디어입니다 다각화.

분산 포트폴리오에는 서로 상관관계가 거의 없는 자산이 포함됩니다. 상관 관계가 있는 자산의 양은 있지만 상관 관계가 없는 자산도 충분하므로 한 영역의 불리한 시장 움직임이 다른 영역에 영향을 미치지 않아 손실을 최소화할 수 있습니다.