Nebankinės finansinės bendrovės (NBFC) Apibrėžimas

Kas yra nebankinės finansinės įmonės?

Nebankinės finansinės bendrovės (NBFC), taip pat žinomos kaip nebankinės finansų įstaigos (NBFI) finansinės institucijos kurios siūlo įvairias banko paslaugas, tačiau neturi banko licencijos. Paprastai šioms institucijoms neleidžiama imtis tradicinių indėlių pagal pareikalavimą- plačiai prieinamas lėšas, pvz., Esančias kasoje ar taupomosiose sąskaitose, iš visuomenės. Šis apribojimas apsaugo juos nuo įprastų taikymo sričių federalinių ir valstijų finansų reguliavimo institucijų priežiūra.

Nebankinės finansų bendrovės yra prižiūrimos Dodd-Frank Wall Street reformos ir vartotojų apsaugos įstatymas, kuris apibūdina jas kaip bendroves, „daugiausia užsiimančias finansine veikla“, kai daugiau nei 85% jų konsoliduotų metinių bendrųjų pajamų arba konsoliduoto turto yra finansinio pobūdžio. NBFC pavyzdžiai yra investiciniai bankai, hipotekos skolintojai, pinigų rinkos fondai, draudimo bendrovės, rizikos draudimo fondai, privataus kapitalo fondai ir P2P skolintojai. 

NBFC supratimas

Dodd-Frank apibrėžia trijų tipų nebankines finansines bendroves: užsienio nebankines finansines bendroves, JAV nebankinės finansinės bendrovės ir JAV nebankinės finansų bendrovės, prižiūrimos Federalinių rezervų valdybos Valdytojai. NBFC gali pasiūlyti tokias paslaugas kaip paskolos ir kredito galimybės, valiutos keitimas, pensijų planavimas, pinigų rinkos, draudimasir susijungimo veikla.

Užsienio nebankinės finansinės bendrovės

Užsienio nebankinės finansinės bendrovės yra įsteigtos arba organizuojamos už JAV ribų ir daugiausia užsiima tokia finansine veikla, kaip antai išvardytos aukščiau. Užsienio nebankai gali arba negali turėti filialų JAV.

JAV nebankinės finansų bendrovės

JAV nebankinės finansų bendrovės, kaip ir jų užsienio nebankiniai partneriai, daugiausia užsiima nebankinėmis finansinėmis veiklomis, tačiau buvo įsteigtos arba organizuotos Jungtinėse Valstijose. JAV nebankai negali dirbti kaip ūkio kreditų sistemos institucijos, nacionalinės vertybinių popierių biržos ar bet kuri iš kelių kitų finansų įstaigų.

JAV nebankinės finansinės bendrovės, prižiūrimos Valdytojų tarybos

Pagrindinis skirtumas tarp šių nebankinių finansinių bendrovių ir kitų yra tas, kad jas prižiūri Federalinių rezervų valdytojų taryba. Tai grindžiama valdybos sprendimu, kad finansiniai sunkumai arba „pobūdis, apimtis, dydis, mastas, koncentracija, tarpusavio ryšiai ar veiklos derinys “šiose institucijose gali kelti grėsmę Jungtinių Valstijų finansiniam stabilumui Valstybės.

„Šešėlių bankai“ ir „Meltdowns“

NBFC egzistavo ilgai prieš Doddo-Franko aktą. 2007 m. Jiems buvo suteiktas slapyvardis “šešėliniai bankai“ - tuo metu vadovavo ekonomistas Paulas McCulley „Pacific Investment Management Company LLC“ (PIMCO), apibūdinti besiplečiančią institucijų, prisidedančių prie tuo metu vykstančio lengvo pinigų skolinimo, matricą aplinka, o tai savo ruožtu sukėlė antrinės rizikos hipotekos žlugimą ir 2008 m krizė.

Nors šis terminas skamba šiek tiek grėsmingai, daugelis žinomų brokerių ir investicinių įmonių užsiima šešėlinės bankininkystės veikla. Investicijų bankininkai „Lehman Brothers“ ir „Bear Stearns“ buvo du garsiausi NBFC, esantys žlugimo centre.

Dėl kilusios finansų krizės tradiciniai bankai buvo atidžiau prižiūrimi reguliavimo, todėl jų skolinimo veikla sumažėjo ilgai. Valdžiai griežtinant bankų veiklą, bankai savo ruožtu sugriežtino paskolos ar kredito pareiškėjus. Dėl griežtesnių reikalavimų atsirado daugiau žmonių, kuriems reikėjo kitų finansavimo šaltinių, taigi nebankinių institucijų, galėjusių veikti neatsižvelgiant į bankininkystės suvaržymus, augimą reglamentas.

Trumpai tariant, per dešimtmetį po 2007–2008 m. Finansų krizės NBFC išplatėjo daug ir įvairių rūšių, ir jie vaidino pagrindinį vaidmenį tenkinant tradicinių bankų nepatenkintą kredito paklausą.

NBFC ginčas

NBFC šalininkai tvirtina, kad šios institucijos atlieka svarbų vaidmenį tenkinant didėjančią kredito, paskolų ir kitų finansinių paslaugų paklausą. Klientai yra ir įmonės, ir asmenys, ypač tie, kuriems gali kilti problemų dėl griežtesnių tradicinių bankų nustatytų standartų.

Pasak šalininkų, NBFC siūlo ne tik alternatyvius šaltinius, bet ir efektyvesnius. NBFC nutraukė tarpininką - tokį vaidmenį dažnai atlieka bankai -, kad klientai galėtų tiesiogiai su jais susidoroti, mažindami išlaidas, mokesčius ir įkainius. disintermediacija. Finansavimas ir kreditas yra svarbūs, kad pinigų pasiūla liktų likvidi, o ekonomika dūzgtų.

Nepaisant to, kritikai nerimauja dėl to, kad NBFC nėra atskaitingi reguliavimo institucijoms ir nesugeba veikti ne pagal įprastas bankininkystės taisykles ir taisykles. Kai kuriais atvejais juos gali prižiūrėti kitos institucijos - Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC) jei jos yra valstybinės įmonės, arba Finansų pramonės reguliavimo tarnyba (FINRA), jei jos yra tarpininkavimo. Tačiau kitais atvejais jie gali veikti nepakankamai skaidriai.

Visa tai gali dar labiau apkrauti finansų sistemą. NBFC buvo 2008 m. Finansų krizės, sukėlusios Didžiąją recesiją, epicentre. Kritikai teigia, kad galų gale nuo tada jų tik padaugėjo.

Realus NBFC pavyzdys

Subjektai, pradedant hipotekos teikėju „Quicken Loans“ ir baigiant finansinių paslaugų įmone „Fidelity Investments“, yra laikomi NBFC. Tačiau sparčiausiai augantis nebankinio skolinimo sektoriaus segmentas buvo lygiavertis (P2P) skolinimas.

P2P skolinimo augimą palengvino socialinių tinklų galia, suburianti bendraminčius iš viso pasaulio. P2P skolinimo svetainės, tokios kaip „LendingClub Corp. (LC)“, „StreetShares“ ir „Prosper“, yra skirtos prisijungti būsimiems skolininkams, investuotojams norintiems investuoti savo pinigus į paskolas, kurios gali duoti daug pinigų derlius.

P2P skolininkai paprastai yra asmenys, kurie kitaip negalėtų gauti tradicinės banko paskolos arba kurie nori verstis su ne bankais. Investuotojai turi galimybę sukurti įvairų paskolų portfelį, investuodami mažas sumas į įvairius skolininkus.

Nors P2P skolinimas sudaro tik nedidelę visų JAV išduotų paskolų dalį, „Brand Essence Research“ ataskaita rodo, kad:

Pasaulinė tarpusavio skolinimo (P2P) rinka 2018 m. Vertinama 34,16 mlrd. JAV dolerių, o iki 2025 m. Tikimasi pasiekti 589,05 mlrd. USD. CAGR 50,2% per prognozuojamą laikotarpį. Visuotinė technologijų pažanga, valdanti su pinigų skolinimu susijusius procesus, iš esmės skatina pasaulinę lygiavertę (P2P) rinką.