Kuo skiriasi pinigų srautai ir pajamos?

Kuo skiriasi pinigų srautai ir pajamos?

Pajamos yra pinigai, kuriuos įmonė uždirba parduodama savo produktus ir paslaugas. Pinigų srautas yra grynoji grynųjų pinigų suma, perkeliama į įmonę ir iš jos. Pajamos parodo įmonės pardavimo ir rinkodaros efektyvumą, o pinigų srautai yra daugiau likvidumo rodiklis. Tiek pajamos, tiek pinigų srautai naudojami padėti investuotojams ir analitikai įvertinti finansinė sveikata iš vienos įmonės.

Pajamų supratimas

Pajamos yra bendra pajamų suma, gauta parduodant prekes ar paslaugas, susijusias su įmonės pagrindine veikla. Pajamos dažnai vadinamos viršutinė eilutė nes jis yra viršuje pajamų deklaracija. Pajamos atspindi visas įmonės pajamas prieš atimant išlaidas.

Nors pajamos dažnai naudojamos pakaitomis pardavimams, abi šios terminai ryškiai skiriasi. Pajamos yra visapusiškos, tai reiškia, kad jos apima visų rūšių pajamas, tokias kaip pinigai, uždirbti iš investicijų į banką arba palūkanų pajamos iš obligacijų. Priešingai, pardavimas yra tik pinigų suma, gauta parduodant prekę ar paslaugą.

Tačiau įmonės gali skirtingai pranešti apie savo pajamas, priklausomai nuo naudojamo apskaitos metodo ir pramonės. Pavyzdžiui, mažmeninės prekybos sektoriaus įmonės paprastai teikia ataskaitas grynieji pardavimai vietoj pajamų, nes grynieji pardavimai atspindi pardavimo pajamas po prekių grąžinimo.

Pajamos gali būti suskirstytos ir įtrauktos į atskiras eilutes įmonės pelno (nuostolių) ataskaitoje pagal pajamų tipą. Pavyzdžiui, daugelis įmonių pateikia sąrašą veiklos pajamos atskirai, tai yra pinigai, uždirbti iš pagrindinės įmonės veiklos. Ir atvirkščiai, ne veiklos pajamos yra iš antrinių šaltinių uždirbti pinigai, kurie gali būti pajamos iš investicijų arba pajamos iš turto pardavimo.

Sukauptos pajamos

Sukauptos pajamos yra pajamos, kurias įmonė uždirba už prekių ar paslaugų, kurias klientas dar turi sumokėti, pristatymą. In kaupimo apskaita, pajamos nurodomos tuo metu, kai vyksta pardavimo sandoris, ir nebūtinai reiškia grynuosius pinigus. Pajamos ilgainiui daro įtaką pinigų srautų skaičiams, tačiau automatiškai neturi tiesioginio poveikio jiems.

Neuždirbtos pajamos

Negautas pajamas galima laikyti priešingybėmis sukauptoms pajamoms, nes negautos pajamos yra pinigai, kuriuos klientas iš anksto apmokėjo už dar nepristatytas prekes ar paslaugas. Jei įmonė būtų gavusi išankstinį apmokėjimą už savo prekes, ji pripažintų pajamas kaip negautas, bet ne pripažinti pajamas savo pelno (nuostolių) ataskaitoje iki to laikotarpio, kuriam buvo pristatytos prekės ar suteiktos paslaugos.

Pajamų šaltiniai

Kai kurioms organizacijoms pajamos gali būti gaunamos iš kitų šaltinių, o ne įprasto produkto ar paslaugos pardavimo. Pajamų rūšys ir jų šaltinis priklauso nuo susijusios įmonės ar organizacijos.

Nekilnojamojo turto investuotojai gali gauti pajamų iš nuomos pajamų. Tikėtina, kad federalinės ir vietos vyriausybės pajamos būtų gaunamos iš pajamų ar pajamų mokesčių. Vyriausybės taip pat gali uždirbti pajamų iš turto pardavimo arba palūkanų pajamas iš obligacijų.

Labdaros ir ne pelno organizacijos paprastai gauna pajamų iš aukų ir dotacijų. Universitetai galėtų uždirbti pajamų imdami mokestį už mokslą, bet ir iš investicijų į savo fondą.

Pinigų srautų supratimas

Pinigų srautasgrynoji pinigų ir pinigų ekvivalentų suma, perkeliama į įmonę ir iš jos. Teigiamas pinigų srautas rodo, kad įmonės likvidus turtas didėja, o tai leidžia padengti skolas, reinvestuoti savo versle grąžinti pinigus akcininkams, apmokėti išlaidas ir numatyti buferį būsimoms finansinėms reikmėms iššūkių.

Pinigų srautas nuo pajamų skiriasi tuo, kad nėra sukauptas. Vietoj to, pinigų srautai seka faktinius grynuosius pinigus ir pinigus, kurie patenka į įmonę ir išeina iš jos. Kritinė pinigų srautų svarba slypi įmonės gebėjime išlikti funkcionaliam. Įmonės visada turi turėti pakankamai pinigų, kad galėtų įvykdyti savo trumpalaikius finansinius įsipareigojimus.

Pinigų srautų ataskaita

Pinigų srautai pateikiami pinigų srautų ataskaita (CFS), kuris parodo grynųjų pinigų šaltinius ir kaip išleidžiami pinigai. Pinigų srautų ataskaitos viršutinė eilutė prasideda grynosiomis laikotarpio pajamomis arba pelnu, kuris perkeliamas iš pelno (nuostolių) ataskaitos. Jei prisimenate, pajamos yra pelno (nuostolių) ataskaitos viršuje; atėmus visas išlaidas ir išlaidas, grynosios pajamos yra rezultatas ir yra pelno (nuostolių) ataskaitos apačioje. Dėl šių vietų pajamos dažnai vadinamos viršutinės eilutės skaičiumi, o grynosios pajamos ar pelnas-apatinės eilutės skaičiumi.

Grynosios pajamos yra įmonės grynųjų pinigų srautų analizės pradžios taškas. Visa grynųjų pinigų veikla, kuria užsiima verslas, pridedama arba atimama iš įmonės grynųjų pajamų. Ši veikla pinigų srautų ataskaitoje suskirstyta į tris skyrius.

Pinigų srautai iš pagrindinės veiklos

Pinigų iš trumpalaikio turto ir trumpalaikių įsipareigojimų, kuriuose yra trumpalaikių straipsnių, pokyčiai yra išvardyti pinigų srautas iš veiklos. Gautinos sumos, tai yra klientų skolingi pinigai, kurie yra surinkti, šiame skyriuje įrašomi kaip pinigai. Taip pat, sąskaitos mokėtinos sumos, kurie yra finansiniai įsipareigojimai tiekėjams, apskaitomi kaip pagrindinė veikla, kai jie apmokami.

Pinigų srautai iš investicinės veiklos

Visi pinigai, sukaupti ar sumokėti iš ilgalaikio turto, įrašomi į investicinė veikla skyrius. Pavyzdžiui, pirkimas gamykla, turtas ir įranga tokie kaip naujas gamybos pastatas.

Be to, ši veikla apima transporto priemonių, biuro baldų ir žemės pirkimą. Investicinei veiklai skirti kreditai paprastai atsiranda dėl turto pardavimo, pavyzdžiui, pastato ar įmonės padalinio pardavimo. Trumpai tariant, bet koks ilgalaikis investicinis pirkimas ar pardavimas, turintis įtakos pinigams, registruojamas kaip investicinė veikla.

Pinigų srautai iš finansinės veiklos

Paprastai įmonės finansuoja savo verslą vienu iš dviejų būdų: skolos arba nuosavo kapitalo finansavimas. Pinigai, gauti iš išleidžiamų akcijų, obligacijų ar skolinantis iš banko, įrašomi kaip pinigų srautas iš finansinės veiklos. Pinigų srautai šiame skyriuje gali apimti dividendų mokėjimą, akcijų atpirkimą, paskolos ar obligacijų sumokėjimą.

Pajamos taip pat turėtų būti suprantamos kaip vienpusis pinigų įplaukimas į įmonę, o pinigų srautai reiškia grynųjų pinigų įplaukas ir srautus. Todėl, skirtingai nei pajamos, pinigų srautai gali būti neigiami.

Pajamų ir pinigų srautų skirtumo pavyzdys

Žemiau pateikiama „Apple Inc.“ pajamų ir pinigų srautų ataskaita. kaip pranešta 10Q 2019 m. birželio 29 d.

• Grynieji pardavimai (pajamos) buvo 196 mlrd. JAV dolerių. „Apple“ nurodo pajamas kaip grynuosius pardavimus, nes bendrovė paprastai turi prekių grąžą, kuri atimama iš pajamų skaičiaus.
• Per šį laikotarpį buvo užregistruotos 41,5 mlrd. USD grynosios pajamos, kurios yra pelno (nuostolių) ataskaitos apačioje.
• Visi išvardyti elementai yra pridedami arba atimami iš pajamų (viršutinė eilutė), kad būtų gautos grynosios pajamos (apatinė eilutė).

„Apple Inc.“ pinigų srautų ataskaita yra parodyta žemiau.

• 41,5 mlrd. USD grynųjų pajamų skaičius perkeliamas iš pelno (nuostolių) ataskaitos ir pridedamas prie pinigų ir pinigų ekvivalentų, kad būtų sukurtas CFS atspirties taškas.
• Trys pareiškimo skyriai yra paryškinti mėlyna spalva ir apima pagrindinę, investicinę ir finansinę veiklą.
• CFS apačioje visos įplaukos ir nutekėjimai yra užskaitomi, kad gautų 52 mlrd.

Matome, kad pinigų srautų ataskaitoje rodomi įmonės grynųjų pinigų pozicijų debetai ir kreditai. Tačiau pajamos yra pinigai, uždirbti iš pardavimo ir kitos įvairios pajamas teikiančios veiklos.

Svarbu pažymėti, kad įmonė gali turėti nemažą pinigų srautą, tačiau silpnai gauti pajamų. Pavyzdžiui, jei įmonė prisiimtų naują skolą, ji būtų teigiama grynaisiais pinigais, bet neturėtų įtakos pajamoms. Priešingai, įmonė gali uždirbti daug pajamų, tačiau dega grynaisiais, nes įmonės valdymo išlaidos yra per didelės. Įmonės, turinčios daug skolų, taip pat turi prastus pinigų srautus, nepaisant to, kad uždirba milijardines pajamas.

Pajamos ir pinigų srautai turėtų būti analizuojami kartu, kad būtų galima išsamiai įvertinti įmonės finansinę būklę.