Tikslinės datos fondo apibrėžimas

Kas yra tikslinės datos fondas?

Tikslinės datos fondai yra investiciniai fondai arba fondai, kuriais prekiaujama biržoje (ETF), sukurti taip, kad turtas augtų taip, kad būtų optimizuotas tam tikram laikotarpiui. Šių fondų struktūra atitinka investuotojo kapitalo poreikius ateityje, taigi pavadinkite „tiksline data“. Dažniausiai investuotojai, norėdami pradėti savo veiklą, pasinaudos tikslinės datos fondu išėjimas į pensiją. Tačiau tikslinės datos lėšas dažniau naudoja investuotojai, dirbantys būsimoms išlaidoms, pvz., Vaiko koledžo studijoms.

Kaip veikia tikslinės datos fondas

Tikslinės datos fondai naudoja tradicinę portfelio valdymo metodiką turto paskirstymas per fondo laikotarpį, kad būtų pasiektas investicijų grąžos tikslas. Pavadintos pagal metus, kuriais investuotojas planuoja pradėti naudoti turtą, tikslinės datos lėšos laikomos itin ilgalaikėmis investicijomis. Pavyzdžiui, 2017 metų liepą „Vanguard“ pradėjo savo Tiksliniai išėjimo į pensiją 2065 produktai. Atsižvelgiant į tai, kad numatyta lėšų panaudojimo data yra 2065 m., O tai suteikia 48 metų laikotarpį.

Fondo portfelio valdytojai naudoja šį iš anksto nustatytą laikotarpį, kad sukurtų savo investavimo strategiją, paprastai pagrįstą tradiciniais turto paskirstymo modeliais. Fondo valdytojai taip pat naudoja nustatytą datą, kad nustatytų rizikos laipsnį, kurį fondas nori prisiimti. Tikslinės datos portfelio valdytojai paprastai kasmet pakoreguoja portfelio rizikos lygį.

Specialios aplinkybės

Po pradinio veiklos pradžios fondas, turintis tikslinę datą, yra labai tolerantiškas rizikai, todėl yra labiau orientuotas į didelio našumo, bet spekuliacinį turtą. Atliekant metinį koregavimą, portfelio valdytojai iš naujo nustatys investicijų kategorijų paskirstymą.

Tikslinės datos fondo turto portfelio derinys ir rizikos laipsnis tampa konservatyvesni, artėjant tikslinei tikslinei datai. Didesnės rizikos portfelio investicijos paprastai apima vidaus ir pasaulines akcijas. Į mažesnės rizikos portfelio dalis, į kurią įtraukta tikslinė data, paprastai apima fiksuotų pajamų investicijas, tokias kaip obligacijos ir pinigų ekvivalentai.

Dauguma fondų rinkodaros medžiagos rodo paskirstymo slenkantį kelią - tai yra turto poslinkį - per visą investavimo laikotarpį. Fondai struktūriškai keičia savo slankumo koeficientą, kad nustatytą tikslinę datą būtų pasiektas konservatyviausias paskirstymas.

Kai kurie tikslinės datos fondai, žinomi kaip (Fondams), taip pat valdys lėšas, skirtas paskirstytam turtui pasibaigus tikslinei datai. Pasibaigus numatytai datai, asignavimai yra labiau susiję su mažos rizikos, fiksuotų pajamų investicijomis. Kai kurie tikslinės datos fondai, žinomi kaip „Per“ lėšas, taip pat valdys lėšas, skirtas paskirstytam turtui pasibaigus tikslinei datai. Tai priešingai nei kiti tiksliniai terminui skirti fondai, žinomi kaip „fondams“, kurie, pasibaigus tikslinei datai, nustos keisti turto paskirstymą.

Tikslinės datos fondų pranašumai ir trūkumai

Privalumai

Tikslinės datos fondai yra populiarūs 401 (k) planas investuotojai. Užuot pasirinkę kelias investicijas, kad sukurtų portfelį, kuris padėtų jiems pasiekti išėjimo į pensiją tikslus, investuotojai pasirenka vieną tikslios datos fondą, atitinkantį jų laiko horizontą. Pavyzdžiui, jaunesnis darbuotojas, tikėdamasis išeiti į pensiją 2065 m., Pasirinktų tikslinį 2065 metų fondą, o vyresnis darbuotojas, tikėdamasis išeiti į pensiją 2025 m., Pasirinktų tikslinį 2025 m.

Šios lėšos sumažina kito turto poreikį. Kai kurie finansų specialistai pataria, kad jei investuosite į vieną, tai turėtų būti vienintelė investicija į jūsų planą. Šis vienintelis metodas yra todėl, kad papildomos investicijos gali iškreipti bendrą portfelio paskirstymą. Tačiau, pasirinkę fondą, turite galutinę investiciją, kurią galite nustatyti ir pamiršti.

Trūkumai

Žinoma, tikslinių lėšų automatinio piloto pobūdis gali sumažinti abi puses. Iš anksto nustatytas portfelio turto perkėlimas gali neatitikti kintančių asmens tikslų ir poreikių. Žmonės auga ir keičiasi, keičiasi ir jų poreikiai.

Ką daryti, jei turite išeiti į pensiją daug anksčiau nei numatyta data arba nuspręsti, kad norite dirbti ilgiau? Be to, nėra garantijos, kad fondo pajamos neatsiliks nuo infliacijos. Tiesą sakant, nėra jokių garantijų, kad fondas iš viso sukurs tam tikrą pajamų ar pelno sumą. Tikslinės datos fondas yra investicija, o ne anuitetas. Kaip ir visos investicijos, šie fondai yra rizikingi ir prastos.

Be to, artėjant investicijoms, tikslinės datos fondai gali būti brangūs. Jie techniškai yra a fondų fondas (FoF)-fondas, kuris investuoja į kitus investicinius fondus ar biržoje prekiaujančius fondus-tai reiškia, kad jūs turite sumokėti to pagrindinio turto išlaidų santykį, taip pat mokesčius už tikslinę datą.

Žinoma, vis daugiau fondų yra neapkrauti, ir apskritai mokesčių tarifai mažėjo. Vis dėlto į tai reikia atkreipti dėmesį, ypač jei jūsų fondas investuoja į daug pasyviai valdomų transporto priemonių. Kam mokėti dvigubus mokesčius indekso fondai, kada galėtumėte nusipirkti ir laikyti juos patys?

Be to, verta nepamiršti, kad panašiai pavadinti tiksliniai datai skirti fondai nėra vienodi arba, tiksliau, jų turtas nėra tas pats. Taip, visi 2045 m. Tikslinės datos fondai bus labai nukreipti į akcijas, tačiau kai kurie gali pasirinkti vidaus akcijas, o kiti-tarptautines. Kai kurie gali rinktis investicinio lygio obligacijas, o kiti-didelio pelningumo, žemesnės klasės skolos priemones. Įsitikinkite, kad fondo turto portfelis atitinka jūsų komforto lygį ir jūsų norą rizikuoti.

Tikslinės datos fondų pavyzdys

„Vanguard“ yra vienas investicijų valdytojas, siūlantis išsamią tikslinės datos fondų seriją. Žemiau palyginame „Vanguard 2065“ (VLXVX) fondo savybes su „Vanguard 2025“ fondo savybėmis.

„Vanguard Target Retirement 2065 Fund“ išlaidų santykis yra 0,15%. Nuo kovo mėn. 4, 2021 m., Portfelio paskirstymas buvo 90% akcijų ir 10% obligacijų. Ji investavo 53,6% į „Vanguard Total Stock Market Index“, 36,4% - į „Vanguard Total International Stock Index Fund“, 7,2% investavo į „Vanguard Total Bond Market II“ indekso fondą ir 2,8% - į „Vanguard Total International Bond Index Fund“.

„Vanguard Target Retirement 2025 Fund“ (VTTVX) išlaidų santykis yra 0,13%. Akcijų portfelio svertas yra 59,2%, o obligacijų - 40%. Ji skyrė 35,4% turto „Vanguard Total Stock Market Index Fund“, 28% - „Vanguard Total Bond Market II Index Index Fund“, 23,8% - „Vanguard Total“ Tarptautinis akcijų indekso fondas, 12%-„Vanguard Total International Bond Index Fund“ ir 0,80%-„Vanguard“ trumpalaikės infliacijos apsaugotų vertybinių popierių indeksas Fondas.

Abu fondai investuoja į tą patį turtą. Tačiau 2065 m. Fondas yra labiau orientuotas į akcijas, o obligacijų ir pinigų ekvivalentų procentas yra santykinai mažesnis. Fondas „2025“ turi didesnę įtaką fiksuotoms pajamoms ir mažiau akcijų, todėl jis yra mažiau nepastovus ir labiau tikėtina, kad jame bus turto, kurio reikia investuotojui, norint pradėti atsiimti pinigus 2025 m.

Per metus po tikslinės datos abu „Vanguard“ tikslinės datos fondai praneša apie maždaug 20 proc JAV akcijos, 10% tarptautinių akcijų, 40% JAV obligacijų, 10% tarptautinių obligacijų ir apie 20% trumpalaikių PATARIMAI.