Investicinio vieneto investicinis fondas (UIT) Apibrėžimas
Kas yra investicinis vienetas (UIT)?
A investicinis vienetas (UIT) yra investicinė bendrovė kuris siūlo fiksuotą portfelį, paprastai iš akcijų ir obligacijų, investuotojams tam tikram laikotarpiui kaip išpirktus vienetus. Jis skirtas teikti kapitalo brangimas ir (arba) pajamų iš dividendų. Investiciniai vienetai pasitiki kartu su Bendri draugai ir uždarojo tipo fondaiyra apibrėžiamos kaip investicinės bendrovės.
Pagrindiniai išsinešimai
- Vienetų investicinis trestas (UIT) yra JAV finansų bendrovė, kuri perka ar laiko vertybinių popierių grupę, pvz., Akcijas ar obligacijas, ir suteikia investuotojams galimybę juos išpirkti.
- KIPVPS yra panašūs į atviro ir uždarojo tipo investicinius fondus, nes juos visus sudaro kolektyvinės investicijos, kuriose daugelis investuotojų sujungia savo fondus, kad juos valdytų portfelio valdytojas.
- Kaip ir atviro tipo investiciniai fondai, UIT yra perkami ir parduodami tiesiogiai iš juos išleidusios bendrovės, nors kartais juos galima nusipirkti antrinėje rinkoje; kaip ir uždarojo tipo fondai, UIT išleidžiami per pradinis viešas siūlymas (IPO).
- Skirtingai nuo investicinių fondų, UIT turi nurodytą galiojimo datą pagal tai, kokios investicijos yra laikomos jo portfelyje; pasibaigus portfeliui, investuotojai sumažina UIT grynąjį turtą.
- Skirtingai nuo investicinių fondų, UIT nėra aktyviai prekiaujama, o tai reiškia, kad vertybiniai popieriai nėra perkami ar parduodami, nebent pasikeičia pagrindinė investicija, pvz. susijungimas arba bankrotas.
1:30
Investicinis vienetas (UIT)
Supratimas apie investicinį vienetą (UIT)
Investicinės bendrovės siūlo asmenims galimybę investuoti į diversifikuotą vertybinių popierių portfelį su mažu pradinių investicijų reikalavimu. Investicinius patarėjus parduoda investiciniai vienetai, o savininkas gali išpirkti investicinius vienetus į fondą ar patikos fondą, o ne sudaryti sandorį. antrinė rinka. UIT yra arba reguliuojama investicinė korporacija (RIC), arba davėjas pasitikėjimas. RIC yra korporacija, kurioje investuotojai yra bendri savininkai, o dotacijos davėjas suteikia investuotojams proporcingą nuosavybės teisę į UIT pagrindinius vertybinius popierius.
Kaip parduodamos investicijos
Investuotojai gali išpirkti investicinių fondų akcijas ar UIT investicinius vienetus grynoji turto vertė (GAV) tiesiogiai ar padedant investicijų patarėjui. GAV apibrėžiama kaip visa portfelio vertė, padalyta iš neapmokėtų akcijų ar vienetų skaičiaus, ir GAV apskaičiuojama kiekvieną darbo dieną. Kita vertus, uždarojo tipo fondai nėra išperkami ir parduodami antrinėje rinkoje už dabartinę rinkos kainą. Uždarojo fondo rinkos kaina yra pagrįsta investuotojų paklausa, o ne grynosios turto vertės apskaičiavimu.
4,840
Remiantis naujausia Investicinių bendrovių instituto (ICI) statistika, Jungtinėse Valstijose yra neįvykdytų investicinių fondų (UIT), kurių rinkos vertė siekia 74,84 mlrd.
Skirtumai tarp UIT ir investicinių fondų
Investiciniai fondai yra atviro tipo fondai, tai reiškia, kad portfelio valdytojas gali pirkti ir parduoti portfelio vertybinius popierius. The investavimo tikslas kiekvieno investicinio fondo pralenkti konkretus etalonas, o portfelio valdytojas prekiauja vertybiniais popieriais, kad pasiektų šį tikslą. Pavyzdžiui, akcijų investicinis fondas gali siekti geresnių rezultatų „Standard & Poor’s 500“ indeksas didelių kapitalo akcijų.
Daugelis investuotojų nori naudoti investicinius fondus investuodami į akcijas, kad portfeliu būtų galima prekiauti. Jei investuotojas nori pirkti ir laikyti obligacijų portfelį ir uždirbti palūkanas, tas asmuo gali įsigyti UIT arba uždarojo tipo fondą su fiksuotu portfeliu. Pavyzdžiui, UIT moka palūkanas už obligacijas ir laiko portfelį iki tam tikros pabaigos datos, kai obligacijos parduodamos ir pagrindinė suma grąžinama savininkams. Obligacijų investuotojas gali turėti diversifikuotą obligacijų portfelį UIT, o ne asmeniškai valdyti palūkanų mokėjimus ir obligacijų išpirkimą tarpininkavimo sąskaita.
Yra akcijų ir obligacijų UIT, tačiau obligacijų UIT paprastai yra populiaresni už jų vertybinius popierius, nes jie siūlo nuspėjamas pajamas ir rečiau patiria nuostolių.
UIT pavyzdys
Guggenheimo „Global 100 Dividend Strategy Portfolio Series 14“ (CGONNX) buvo įkurta 2018 m. Kovo 15 d., Siekiant gauti pajamų iš dividendų. Jame yra 100 įvairus pozicijos: į jas investuojama 45,16 proc didelio dangtelio akcijų, 26,94 proc vidurio dangteliai ir 27,90 proc mažos dangteliai. Maždaug pusė vertybinių popierių investuojama į JAV akcijas, o likusi dalis investuojama į daugelį kitų šalių. Paskirstymas taip pat atspindi daugelį sektorių. Kiekviena jos turima įmonė sudaro maždaug 1% portfelio.