13E-4 sąrašas Apibrėžimas
Kas yra 13E-4 tvarkaraštis?
Sąvoka 13E-4 sąrašas reiškia formą, kurią valstybinės įmonės turėjo pateikti Saugumo ir Keitimo Komisija (SEC), kai jie pateikė pasiūlymus dėl savo vertybinių popierių. Forma, žinoma kaip emitento pasiūlymo pareiškimas, buvo reikalaujama pagal 1934 m. Vertybinių popierių biržos įstatymas. Ji nustatė papildomus reikalavimus, kurių emitentas turėjo laikytis pateikdamas pasiūlymą dėl savęs. Formą pakeitė Tvarkaraštis TO-I 2000 m.
Pagrindiniai išsinešimai
- 13E-4 priedas buvo forma, kurią valstybės įmonės privalėjo pateikti Vertybinių popierių ir biržos komisijai, kai jos teikė pasiūlymus dėl savo vertybinių popierių.
- Įmonės turėjo pateikti formą iš karto, kai buvo pateiktas pasiūlymas, ir ji iškėlė papildomus reikalavimus emitentui.
- Paprastai savitarnos pasiūlymai pateikiami tada, kai įmonė bando kovoti su priešišku bandymu perimti.
- Šiai naujai formai reikalinga panaši informacija, pateikta 13E-4 priede, ir įvadinis pareiškimas, kuriame išdėstytos emitento pasiūlymo sąlygos, vertybinius popierius, kuriuos pateikėjas siūlo įsigyti, ir tai, ar bendrovė mano, kad jos finansinė būklė turi įtakos priimant sprendimą skelbti savitarnos pasiūlymą.
- 2000 m. Sausio mėn. Formą pakeitė TO-I sąrašas.
13E-4 tvarkaraščio supratimas
A konkursinis pasiūlymas vyksta viešumo metu perimti viešųjų bendrovių pasiūlymus. Potencialus pirkėjas viešai skelbia pasiūlymą raštu, nurodydamas savo ketinimą įsigyti dalį ar visas tikslinės bendrovės akcininkų akcijas. Dalyvis paprastai siūlo pasiūlymą, kurio kaina yra didesnė už tai, ko akcijos būtų skirtos atviroje rinkoje. Konkurso pasiūlymai gali reikšti, kad a priešiškas ar draugiškas perėmimas.
Kai kuriais atvejais įmonės gali norėti išpirkti savo akcijas iš savo akcininkų. Šie pasiūlymai yra žinomi kaip savitarnos pasiūlymai. Kaip ir įprastas pasiūlymas, pasiūlymo kaina paprastai yra gerokai didesnė už rinkos kaina už akciją. Savarankiškai vykstantys pasiūlymai dažniausiai pateikiami, kai įmonė bando atsikratyti a priešiškas perėmimas bandymas. Tapusi savo daugumos akcininku, tikslinė bendrovė gali padaryti priešišką perėmimą neįmanomą arba nepaprastai brangią už jos esančiai bendrovei.
Viešosios bendrovės, teikiančios konkursinius ar savarankiškus pasiūlymus, privalo pranešti apie savo ketinimus, pateikdamos formas SEC. 13E-4 sąrašas buvo forma, reikalinga savitarnos pasiūlymui pagal 1934 m. Vertybinių popierių biržos įstatymo 13E-4 taisyklę. Šios taisyklės tikslas yra užkirsti kelią bet kokiai apgaulei ir (arba) sukčiavimas. Iki 2000 m. Sausio mėn. Įmonės turėjo pateikti formą, kai tik buvo pateiktas pasiūlymas. Informacija formoje buvo, bet neapsiribojo:
- Įmonės pavadinimas
- The sandorį vertės
- Pateikimo mokesčio suma
- Rinkmenos pavadinimas ir fonas
- Sandorio sąlygos
- Informacija apie sandorį, įskaitant lėšų šaltinį
Savarankiško pasiūlymo pavyzdys
2018 m. Balandžio mėn. „Herbalife“ pateikė TO-I sąrašą, kuriame bendrovė paskelbė, kad atpirks iki 600 mln. paprastųjų akcijų. Bendrovė pasiūlė nuo 98 iki 108 USD už akciją. Tačiau jos akcijos buvo vertinamos 103,02 USD, uždarius dieną prieš paskelbimą. Šis pranešimas padidino bendrovės akcijų kainą.
Štai dar vienas savaiminio pasiūlymo pavyzdys. 2018 metų gegužę „AbbVie“ paskelbė, kad atpirks iki 7,5 mlrd. USD savo paprastųjų akcijų kainomis nuo 99 iki 114 USD už akciją. Akcininkai galėjo siūlyti savo akcijas už jų pasirinktą kainą tame intervale, tačiau pasibaigus pasiūlymo galiojimui, „AbbVie“ pasirinktų geriausią kainą, kurią siūlo akcininkai, už kurią būtų galima atpirkti iki 7,5 mlrd. atsargų.
Sąrašus 13E-4 ir TO-I galite peržiūrėti SEC elektroninėje duomenų rinkimo, analizės ir paieškos sistemoje.
Specialios aplinkybės
13E-4 tvarkaraštį SEC dabar laiko pasenusiu. 2000 -ųjų sausį jis buvo pakeistas Tvarkaraštis TO-I. Šiai naujai formai reikalinga panaši informacija, pateikta 13E-4 priede, ir įvadinis pareiškimas, kuriame išdėstytos emitento pasiūlymo sąlygos, vertybinius popierius kad pateikėjas siūlo pirkti, ir ar bendrovė mano, kad jos finansinė būklė turi įtakos priimant sprendimą skelbti savitarnos pasiūlymą. Bendrovė turi nurodyti, kodėl ji mano, kad jos finansinė būklė vaidina svarbų vaidmenį arba ne, priimdama sprendimą paskelbti savo pasiūlymą.
