Bernie Madoff istorija

Kas yra Bernie Madoff?

Bernardas Lawrence'as „Bernie“ Madoffas buvo amerikiečių finansininkas, kuriam įvykdyta didžiausia mirties bausmė Ponzi schema istorijoje, apgaudinėjant tūkstančius investuotojų iš dešimčių milijardų dolerių per mažiausiai 17 metų ir galbūt ilgiau. Jis taip pat buvo elektroninės prekybos pradininkas ir „Nasdaq“ pirmininkas dešimtojo dešimtmečio pradžioje. Jis mirė kalėjime 2021 m. Balandžio 14 d., Atlikdamas 150 metų bausmę už pinigų plovimą, sukčiavimą vertybiniais popieriais ir keletą kitų nusikaltimų.

Bernie Madoff supratimas

Nepaisant to, kad teigia, kad uždirba didelę, pastovią grąžą per investavimo strategiją, vadinamą padalijimo į streiką konversija, kuri yra reali prekybos strategijaMadoffas tiesiog pervedė klientų lėšas į vieną banko sąskaitą, kurią naudojo mokėdamas esamiems klientams, norintiems išgryninti pinigus. Jis finansavo išpirkimus pritraukiant naujų investuotojų ir jų kapitalo, tačiau nesugebėjo išlaikyti sukčiavimo, kai 2008 m. pabaigoje rinka smarkiai nukrito. Jis prisipažino savo sūnums, kurie dirbo jo įmonėje, bet, kaip tvirtina, nežinojo apie šią schemą. 10, 2008. Kitą dieną jie kreipėsi į valdžią. Paskutiniuose fondo pareiškimuose nurodyta, kad jis turi 64,8 mlrd.

2009 m., Būdamas 71 metų, Madoffas pripažino savo kaltę dėl 11 federalinių nusikaltimų, įskaitant vertybinių popierių sukčiavimas, elektroninis sukčiavimas, sukčiavimas paštu, melagingi parodymai ir pinigų plovimas. Ponzi schema tapo galingu godumo ir nesąžiningumo kultūros simboliu, kuris, kritikams artėjant finansų krizei, persmelkė Volstritą. Madoffas buvo nuteistas 150 metų kalėjimo ir įpareigotas netekti 170 milijardų dolerių turto, tačiau po krizės jokie kiti žinomi Volstrito veikėjai nesusidūrė su teisinėmis pasekmėmis.

Madoffas buvo daugelio straipsnių, knygų, filmų ir „ABC“ biografinio serialo tema.

Trumpa Bernie Madoff biografija

Bernie Madoffas gimė Kvinse, Niujorke, 1938 m. Balandžio 29 d. Ir pradėjo susitikinėti su savo būsima žmona Ruth (gim. Alpern), kai abu buvo ankstyvoje paauglystėje. Kalbėdamas telefonu iš kalėjimo, Madoffas sakė žurnalistas Steve'as Fishmanas kad jo tėvas, turėjęs sporto prekių parduotuvę, Korėjos karo metu nutraukė veiklą dėl plieno trūkumo: „Stebite tai, kas vyksta, ir matote, kaip jūsų tėvas, kurį dievinate, stato stambus verslas ir tada viską prarasti. "Fishmanas sako, kad Madoffas buvo pasiryžęs pasiekti„ ilgalaikę sėkmę ", kurios jo tėvas neturėjo,„ kad ir ko prireiktų “, tačiau Madoffo karjera turėjo pakilimų ir nuosmukių.

Madoffo ankstyvosios investavimo dienos

Jis įkūrė savo įmonę Bernardą L. Madoff Investment Securities LLC, 1960 m., Būdama 22 metų. Iš pradžių jis prekiavo centų akcijomis su 5 000 USD (2017 m. - apie 41 000 USD), kurias uždirbo įrengdamas purkštuvus ir dirbdamas gelbėtoju. Netrukus jis įtikino šeimos draugus ir kitus investuoti su juo. Kai 1962 m. „Kennedy Slide“ iš rinkos pasitraukė 20%, Madoffo statymai sušvelnėjo ir jo uošvis turėjo jį išgelbėti.

Madoffas turėjo lustą ant peties ir nuolat jautė priminimą, kad jis nėra Volstryto minios dalis. „Mes buvome maža įmonė, nebuvome Niujorko vertybinių popierių biržos narys“, - sakė jis Fishmanui. - Tai buvo labai akivaizdu. Pasak Madoffo, jis ėmė garsėti kaip skrebutis rinkos formuotojas. „Man buvo be galo malonu paimti trupinius“, - sakė jis „Fishman“, pateikdamas pavyzdį kliento, norėjusio parduoti aštuonias obligacijas; didesnė įmonė paniekintų tokį įsakymą, bet Madoffas jį įvykdytų.

Pripažinimas

Sėkmė pagaliau atėjo, kai jis ir jo brolis Peteris pradėjo kurti elektroninės prekybos galimybes - „dirbtines Madoffo žodžiais tariant, intelektas, kuris pritraukė didžiulį užsakymų srautą ir paskatino verslą, suteikdamas įžvalgų rinkos veikla. „Turėjau visus šiuos didžiuosius bankus, kurie mane linksmino“, - sakė Madoffas „Fishman“. - Tai buvo kelionė į galvą.

Jis ir keturi kiti Volstrito pagrindiniai darbuotojai apdorojo pusę Niujorko vertybinių popierių biržaužsakymų srautas - prieštaringai, jis sumokėjo už didžiąją jo dalį - ir devintojo dešimtmečio pabaigoje Madoffas uždirbo maždaug 100 milijonų dolerių per metus. Jis taps „Nasdaq“ pirmininku 1990 m., Taip pat dirbo 1991 ir 1993 m.

Bernie Madoff Ponzi schema

Nėra tiksliai žinoma, kada prasidėjo Madoffo Ponzi schema. Teisme jis tikino, kad viskas prasidėjo 1991 m., Tačiau jo sąskaitų vadybininkas Frankas DiPascali, dirbęs įmonėje nuo 1975 m., Sakė, kad sukčiavimas buvo „tiek, kiek prisimenu“.

Dar mažiau aišku, kodėl Madoffas iš viso vykdė šią schemą. „Turėjau daugiau nei pakankamai pinigų bet kokiam savo ir mano šeimos gyvenimo būdui paremti. Man to nereikėjo daryti dėl to “, - sakė jis Fishmanui ir pridūrė:„ Nežinau, kodėl. “Teisėti verslo sparnai buvo labai pelningas, o Madoffas galėjo pelnyti Volstrito elito pagarbą tik kaip rinkos formuotojas ir elektroninė prekyba pionierius.

Madoffas ne kartą pasiūlė Fishmanui, kad jis nėra visiškai kaltas dėl sukčiavimo. „Aš tiesiog leidau sau kažką įkalbėti, ir tai mano kaltė“, - sakė jis, neaišku, kas jį įkalbėjo. „Maniau, kad po tam tikro laiko galiu išsivaduoti. Maniau, kad tai bus labai trumpas laikotarpis, bet tiesiog negalėjau “.

Vadinamasis didysis ketvertas-Carl Shapiro, Jeffry Picower, Stanley Chais ir Norm Levy-atkreipė dėmesį už ilgą ir pelningą bendradarbiavimą su Bernardu L. „Madoff Investment Securities LLC“. Madoffo santykiai su šiais vyrais siekia praėjusio amžiaus aštuntąjį ir aštuntąjį dešimtmečius, o jo schema jiems uždirbo šimtus milijonų dolerių.

„Visi buvo godūs, visi norėjo tęsti, o aš tik kartu“, - sakė Madoffas. Jis nurodė, kad Didysis ketvertas ir kiti - nemažai tiekėjų lėšos perpumpavo jam klientų lėšas, kai kurie, išskyrus užsakovus, valdydami klientų turtą, turėjo įtarti jo gautą grąžą arba bent jau turėjo tai padaryti. "Kaip galite uždirbti 15 ar 18%, kai visi uždirba mažiau pinigų?" Madoffas pasakė.

Kaip Madoffas taip ilgai išsisuko

Matyt, itin aukšta Madoffo grąža įtikino klientus pažvelgti į kitą pusę. Tiesą sakant, jis tiesiog įnešė jų lėšas į „Chase Manhattan Bank“ sąskaitą, kuri 2000 m. Susijungė į „JPMorgan Chase & Co.“, ir leido jiems sėdėti. Bankas, remiantis vienu skaičiavimu, iš tų indėlių galėjo uždirbti net 483 milijonus dolerių, todėl ir jis nebuvo linkęs klausti.

Kai klientai norėjo išpirkti savo investicijas, Madoffas išmokas finansavo nauju kapitalu pritrauktas dėl neįtikėtino grąžos reputacijos ir savo aukų tvarkymo uždirbant jų pasitikėjimas. Madoffas taip pat puoselėjo išskirtinumo įvaizdį, dažnai iš pradžių dažnai atstumdamas klientus. Šis modelis leido maždaug pusei „Madoff“ investuotojų gauti pelną. Šie investuotojai turėjo sumokėti į aukų fondą, kad kompensuotų apgautus investuotojus, praradusius pinigus.

Madoffas sukūrė pagarbos ir dosnumo frontą, savo labdaros darbu sužavėjęs investuotojus. Jis taip pat apgavo daugybę ne pelno siekiančių organizacijų, o kai kurių lėšos buvo beveik sunaikintos, įskaitant „Elie Wiesel Foundation for Peace“ ir pasaulinę moterų labdaros organizaciją „Hadassah“. Jis panaudojo savo draugystę su J. Ezra Merkin, Manheteno Fifth Avenue sinagogos pareigūnė, artintis prie susirinkusiųjų. Įvairiomis sąskaitomis Madoffas iš savo narių sukčiavo nuo 1 iki 2 mlrd.

Madoffo patikimumas investuotojams buvo pagrįstas keliais veiksniais:

1. Jo pagrindinis viešasis portfelis, atrodo, laikėsi saugių investicijų į „blue-chip“ akcijas.
2. Jo grąža buvo didelė (10–20% per metus), bet nuosekli, o ne keista. Kaip pranešė „Wall Street Journal“ dabar žinomame interviu su Madoffu, nuo 1992 m. ypatingas, turint omenyje, kad „Standard & Poor's 500“ akcijų indeksas nuo 1982 m. lapkričio iki lapkričio vidutiniškai sudarė 16,3% metinės grąžos 1992. „Būčiau nustebęs, jei kas nors manytų, kad S&P atitikimas per 10 metų yra kažkas išskirtinio“, - sako jis.
3. Jis tvirtino, kad naudoja a apykaklė strategija, dar vadinama perskirstyto įspėjimo konversija. Apykaklė yra būdas sumažinti riziką, kai pagrindinės akcijos yra apsaugomos perkant ne pinigus pardavimo variantas.

Vertybinių popierių ir biržos komisijos tyrimas

The SEC tyrinėjo Madoffą ir jo vertybinių popierių firmą nuo 1999 m patraukti baudžiamojon atsakomybėn, nes buvo manoma, kad didžiausios žalos būtų galima išvengti, jei pradiniai tyrimai būtų buvę griežti pakankamai.

Finansų analitikas Harry Markopolos buvo vienas iš pirmųjų informatoriai. 1999 m. Jis per popietę apskaičiavo, kad Madoffas turi meluoti. Jis pateikė savo pirmąjį SEC skundą Madoffui 2000 m., Tačiau reguliuotojas į jį nekreipė dėmesio.

2005 m. Laiške vertybinių popierių ir biržos komisijai (SEC) Markopolosas rašė: „„ Madoff Securities “yra didžiausia pasaulyje„ Ponzi “schema. Šiuo atveju nėra jokio SEC atlygio mokėjimo dėl informatoriaus, todėl iš esmės aš atmetu šį atvejį, nes tai yra teisinga “.

Naudodamas tai, ką jis vadino „mozaikos metodu“, Markopolis pastebėjo daugybę pažeidimų. Madoffo įmonė teigė uždirbanti pinigus net tada, kai S&P krito, o tai neturėjo jokios matematinės prasmės, remiantis tuo, ką Madoffas teigė investuojantis. Didžiausia raudona vėliava iš visų, „Markopolos“ žodžiais tariant, buvo ta, kad „Madoff Securities“ uždirbo „neatskleidžiamus komisinius“, o ne standartinį rizikos draudimo fondo mokestį (1% viso plius 20% pelno).

Esmė, kurią padarė Markopolos, buvo ta, kad „investuotojai, kaupiantys pinigus, nežino, kad BM [Bernie Madoff] valdo savo „Markopolos“ taip pat sužinojo, kad Madoffas kreipiasi dėl didžiulių paskolų iš Europos bankų (atrodytų, nereikalingas, jei Madoffo grąža būtų tokia didelė, kaip jis sakė).

Tik 2005 m.-netrukus po to, kai Madoffas beveik išpūtė pilvą dėl išpirkimo bangos-reguliuotojas paprašė Madoff pateikti jo prekybos sąskaitų dokumentus. Jis sudarė šešių puslapių sąrašą, SEC parengė laiškus dviem išvardytoms įmonėms, bet jų nesiuntė, ir viskas. „Melas buvo tiesiog per didelis, kad tilptų į ribotą agentūros vaizduotę“, - rašo Diana Henriques, knygos „Melo burtininkas: Bernie Madoff ir pasitikėjimo mirtis“ autorė.," kuris dokumentuoja epizodą.

SEC buvo nustebintas 2008 m., Kai buvo atskleistas Madoffo sukčiavimas ir lėtai reaguota į tai.

Bernie Madoff išpažintis ir nuosprendis

2008 metų lapkritį Bernardas L. „Madoff Investment Securities LLC“ pranešė apie 5,6%metų grąžą; S&P 500 per tą patį laikotarpį sumažėjo 39%. Tęsiant pardavimą, Madoffas nesugebėjo neatsilikti nuo klientų išpirkimo prašymų pakopos ir gruodžio mėn. 10, pasak pasakojimo, kurį jis pateikė Fishmanui, Madoffas prisipažino savo sūnums Markui ir Andy, kurie dirbo jų tėvo įmonėje. „Po pietų aš jiems viską papasakojau, jie iš karto išėjo, nuėjo pas advokatą, advokatas pasakė:„ Tu privalai atiduok savo tėvą, - jie nuėjo, padarė tai, ir tada aš jų daugiau nemačiau. “Bernie Madoffas buvo suimtas Gruodžio mėn. 11, 2008.

Madoffas tvirtino, kad veikė vienas, nors keli jo kolegos buvo pasiųsti į kalėjimą. Jo vyresnysis sūnus Markas Madoffas nusižudė lygiai dvejus metus po to, kai buvo atskleistas jo tėvo sukčiavimas. Keli Madoffo investuotojai taip pat nusižudė. Andy Madoffas mirė nuo vėžio 2014 m.

Madoffas buvo nuteistas 150 metų kalėjimo ir 2009 metais buvo priverstas prarasti 170 mlrd. Jo tris namus ir jachtą JAV maršalka pardavė aukcione. Jis gyveno Butnerio federalinėje pataisos įstaigoje Šiaurės Karolinoje, kur buvo kalinys Nr. 61727-054.

2020 m. Vasario 5 d. Madoffo advokatai paprašė, kad Madoffas būtų anksčiau laiko paleistas iš kalėjimo, teigdamas, kad jis serga galine inkstų liga, kuri gali jį nužudyti per 18 mėnesių. Madoffui skirta 150 metų laisvės atėmimo bausmė.

Bernie Madoff Ponzi schemos pasekmės

Popierinis nukentėjusiųjų teiginių pėdsakas rodo sudėtingumą ir didžiulį dydį Madoffo investuotojų išdavystė. Remiantis dokumentais, Madoffo sukčiai truko daugiau nei penkis dešimtmečius, pradedant septintajame dešimtmetyje. Jo paskutinės sąskaitos išrašai, apimantys milijonus puslapių suklastotų sandorių ir šešėlinę apskaitą, rodo, kad įmonė turėjo „milijardo dolerių“ pelną.

Nors 2009 m. Madoffas pripažino savo kaltę ir visą likusį gyvenimą praleis kalėjime, tūkstančiai investuotojai neteko gyvybės santaupų, o kelios pasakos išsamiai apibūdina siaubingą nuostolių aukų jausmą ištvėrė.

Madoffo nukentėjusiems investuotojams padėjo Niujorko advokatas Irvingas Picardas, prižiūrintis Madoffo įmonės likvidavimą bankroto teisme. Pikardas padavė į teismą tuos, kurie gavo naudos iš Ponzi schemos; gruodį jis buvo susigrąžinęs 13,3 mlrd.

Be to, 2013 m. Buvo sukurtas „Madoff“ aukų fondas (MVF), kuris padėtų atlyginti Madoffo apgautiems asmenims, tačiau Teisingumo departamentas nepradėjo išmokėti nė vieno iš maždaug 4 mlrd 2017. Richardas Breedenas, buvęs SEC pirmininkas, prižiūrintis fondą, pažymėjo, kad buvo pateikta tūkstančiai reikalavimų iš „netiesioginių investuotojų“ - tai reiškia, kad žmonės įdėjo pinigų į fondus, į kuriuos Madoffas investavo per savo schema.

Kadangi jie nebuvo tiesioginės aukos, Breedenas ir jo komanda turėjo persijoti tūkstančius ir tūkstančius pretenzijų, kad tik daugelį jų atmestų. Breedenas teigė, kad didžiąją dalį savo sprendimų grindė viena paprasta taisykle: ar tas asmuo į Madoffo lėšas įdėjo daugiau pinigų, nei išėmė? Breedenas apskaičiavo, kad „maitintojų“ investuotojų skaičius buvo į šiaurę nuo 11 000 asmenų.

2018 m. Lapkričio mėn. Atnaujinime Madoffo aukų fondui Breedenas rašė: „Dabar mes išmokėjome daugiau nei 27 300 aukų, kad susigrąžintume 56,65 proc. tą pačią sumą ateityje. "2018 m. gruodžio mėn. baigus trečiąjį lėšų paskirstymą, daugiau nei 2,7 mlrd. JAV dolerių buvo išdalinta 37 011„ Madoff “aukoms JAV ir aplink pasaulis. Breedenas pažymėjo, kad fondas tikėjosi „bent vieną reikšmingesnį paskirstymą 2019 m.“ Ir tikėjosi išspręsti visas neišspręstas pretenzijas.