Pasaulio makro rizikos draudimo fondo apibrėžimas
Kas yra pasaulinis makro rizikos draudimo fondas?
Pasauliniai makro rizikos draudimo fondai yra aktyviai valdomas fondų, kurie bando pasipelnyti iš plačių rinkos svyravimų, kuriuos sukelia politiniai ar ekonominiai įvykiai. Pasauliniai makro rizikos draudimo fondai yra rinkos statymai dėl ekonominių įvykių. Investuotojai naudoja finansines priemones trumpoms ar ilgoms pozicijoms kurti, remdamiesi rezultatais, kuriuos jie numato atlikdami savo tyrimus. Rinkos statymas dėl įvykio gali apimti įvairų turtą ir priemones, įskaitant galimybės, ateities sandoriai, valiutos, indeksų fondai, obligacijos ir prekės. Tikslas yra surasti tinkamą turto derinį, kad būtų padidinta grąža, jei numatomas rezultatas.
Pagrindiniai išsinešimai
- Pasauliniai makro rizikos draudimo fondai renkasi investicijas, remdamiesi plačia įvairių šalių ekonomine ir politine perspektyva.
- Akcijos gali būti ilgos arba trumpos pozicijos skirtingose akcijų, fiksuotų pajamų, valiutos, prekių ar ateities sandorių rinkose.
- Lėšos fonduose dažnai yra nustatomos atsižvelgiant į konkretų tarptautinės ekonomikos rezultatą politiniais klausimais, tačiau akcijos taip pat gali būti sudarytos taip, kad fondas gautų pelną iš bendros rinkos nepastovumas.
- Pasaulinės makro strategijos yra susiję su valiuta, palūkanų normomis arba akcijų ar akcijų indeksais.
- Pasauliniai makro rizikos draudimo fondai apima diskrecinius, biržos prekių patarėjus ir sistemines kategorijas.
Pasaulinių makro rizikos draudimo fondų supratimas
Pasauliniai makro rizikos draudimo fondai gali susitarti dėl tam tikro rezultato arba tiesiog įsteigti pozicijas, kad gautų pelną iš pasaulio rinkos nepastovumas kai jie nepasitiki prognoze, bet žino, kad neišvengiamas dvejetainis rezultatas. Portfelio valdytojai, kurie naudoja pasaulines makro strategijas, dažniausiai sutelkia dėmesį į valiutos, palūkanų normos ir akcijų indekso strategijas.
Pasaulinio makro rizikos draudimo fondo pavyzdys
Pasaulinės rizikos draudimo fondų veiklos pavyzdžiai buvo akivaizdūs prieš „Brexit“ balsavo 2016 m., kai Jungtinė Karalystė balsavo už pasitraukimą iš Europos Sąjungos (ES). Pasauliniai makro rizikos draudimo fondai, kurie buvo įsitikinę, kad Didžioji Britanija balsuos už pasitraukimą iš ES, užėmė ilgas pozicijas dėl saugaus turto, pavyzdžiui, aukso, ir pasirinko trumpąsias pozicijas prieš Europos akcijas ir Didžiosios Britanijos svaras. Pasauliniai makro rizikos draudimo fondai, kurie nebuvo tikri dėl rezultatų, užėmė ilgas pozicijas saugiuose prieglobsčiuose ir kitose priemonėse, kurios išmokamos per rinkos nepastovumą. Kai kurie neabejotinai spėjo neteisingai ir patyrė nuostolių dėl ilgos Europos akcijų indeksų pozicijos, nes Didžiosios Britanijos svaras ir kitas turtas nukrito iškart po rezultatų žinojimo.
Kadangi fondai paprastai yra aktyviai valdomi, jiems paprastai reikia didesnės pradinės investicijos ir didesni mokesčiai už visą gyvenimą nei pasyviai valdomiems fondams.
Specialios aplinkybės
Pasauliniai makro rizikos draudimo fondai investuotojams siūlo aukšto lygio statymus, apimančius turtą ir priemones. Jie siūlo formą įvairinimas tai skiriasi nuo daugumos akcijų, todėl jos yra patrauklios investuotojams, ieškantiems apsaugos nuo pasaulinių finansinių įvykių, galinčių sumažinti akcijų ir obligacijų grąžą apskritai. Paprastai vienam investuotojui buvo sunku atkurti tokio tipo strategiją dėl reikalingą kapitalą ir sudėtingumą, susijusį su visų turto klasių pozicijų valdymu ir platformos. Neigiama, kad pasauliniai makro rizikos draudimo fondai turi aukštas investavimo ribas ir dar didesnius mokesčius. Biržos fondai (ETF) taip pat sudarė sąlygas investuotojams sudaryti panašius plačius rinkos statymus nemokant tokio paties dydžio mokesčių.