SEC S-3 formos apibrėžimas

Kas yra SEC S-3 forma?

S-3 forma yra supaprastinta saugumo registracijos forma, kurią naudoja įmonės, kurios jau įvykdė kitus ataskaitų teikimo reikalavimus. Formoje vertybiniai popieriai registruojami SEC pagal 1933 m. Vertybinių popierių įstatymas tik JAV įsikūrusioms įmonėms.

Įmonės, norinčios naudoti S-3, turi atitikti visus ataskaitų teikimo reikalavimus 1934 m. Vertybinių popierių biržos įstatymas iš 12 skirsnio arba 15 dalies d punkto, kuris grindžiamas prielaida, kad įmonės, siekiančios užsiregistruoti, turi tam tikrą apsaugą, pateiktą SEC.

SEC S-3 forma paaiškinta

SEC forma S-3 kartais pateikiama po

pirminis viešas siūlymas (IPO) ir paprastai pateikiamas kartu su paprastosios akcijos arba pageidaujamos akcijos aukos.

Yra daug kitų reikalavimų, kuriuos turi atitikti įmonė, kad ji pateiktų S-3 formą. Per 12 mėnesių iki formos užpildymo įmonė turi būti padengusi visas skolas ir dividendas reikalavimus. 1933 m. SEC įstatymas taip pat reikalauja, kad šios formos būtų pateiktos, siekiant užtikrinti, kad esminiai faktai apie verslą būtų atskleisti registruojant vertybinius popierius. Tokiu būdu SEC gali pateikti investuotojams konkrečiai apie siūlomus vertybinius popierius ir stengiasi pašalinti nesąžiningą tokių vertybinių popierių pardavimą.

SEC formos S-3 sudėtis

S-3 formą iš esmės sudaro dvi dalys. Pirmąją dalį sudaro viršelis, rizikos veiksniai ir prospektas, kuris galiausiai bus prieinamas visiems potencialiems investuotojams. Antrąją dalį sudaro eksponatai, įsipareigojimai ir įvairi kita informacija, kuri paprastai nėra platinama investuotojams, bet yra prieinama visuomenei per SEC Elektroninis duomenų rinkimas, analizė ir gavimas (EDGAR) sistema.

The prospektą pirmiausia susideda iš santraukos skyriaus, kuriame pateikiama visa svarbi informacija apie saugumo pasiūlymą, įskaitant saugumo tipą, jei jis yra bendra suma pasirinkimą, mainus (jei yra), kur jie bus įtraukti į sąrašą ir kaip bus panaudotos pajamos. Gana nauji ar gana nežinomi emitentai greičiausiai taip pat apims verslo strategiją, rinkos stipriąsias puses ir dažnai pagrindinę finansinę informaciją apie įmonę. Kainų sąlygos neįtraukiamos iki galutinio prospekto projekto - versijos, kuri pateikiama investuotojams kartu su draudėjų pardavimo patvirtinimais.

Rizikos veiksnių atskleidimas paprastai skirstomas į poskyrius, įskaitant riziką, susijusią su pačiu siūlymu, ir su emitentą turinčia bendrove susijusią riziką. Daugumą rizikos veiksnių galima rasti naujausioje emisijos bendrovės 10-K formoje arba 10-Q formoje.

Papildomos skiltys, kurios turi būti įtrauktos į formą S-3, atsižvelgiant į išleidžiančios bendrovės tipą ir išleidžiamo vertybinio popieriaus tipą, apima uždarbio ir fiksuotų mokesčių santykio atskleidimą, platinimo planą ir išsamų parduodamų vertybinių popierių aprašymą registruotas.

Daugeliu atvejų S-3 forma taip pat atskleidžia informaciją apie emitento buhalterių ir patarėjų, siūlančių patvirtinti parduodamus vertybinius popierius, kompetenciją.

S-3 forma prieš. S-1 forma

S-3 forma yra supaprastinta. The S-1 forma Kita vertus, registravimas naudojamas kaip pradinė registracija naujiems vertybiniams popieriams, kuriuos išleido JAV akcinės bendrovės. Pateikimas turi būti baigtas, kad akcijomis būtų galima prekiauti nacionalinėje biržoje. Dauguma įmonių pateikia S-1 formą prieš savo IPO.

Kai įmonė užpildo S-1 paraišką, ji turi atskleisti keletą esminių informacijos apie įmonę, įskaitant tai, kaip ji ketina panaudoti surinktą kapitalą, verslo modelis, kartu su prospektu apie saugumą.