Palūkanoms jautraus turto apibrėžimas
Kas yra palūkanoms jautrus turtas?
Palūkanoms jautrus turtas yra finansiniai produktai, kurių ypatybės ir ypatybės arba jų antrinės rinkos kaina yra pažeidžiami dėl palūkanų normų pokyčių. Kintamos palūkanų hipotekos pavyzdys.
Tiek bankai, tiek jų klientai yra paveikti palūkanoms jautraus turto.
Pagrindiniai išsinešimai
- Palūkanoms jautrus turtas tampa pelningesnis arba mažiau pelningas, nes paskolų palūkanos didėja arba mažėja.
- Jei palūkanos didėja, bankas uždirba daugiau pelno iš hipotekos ir kitų paskolų.
- Jei palūkanos mažėja, vartotojas pasilieka daugiau pinigų ir išleidžia kitur.
- Bendrų palūkanų normų tendencijos skatina arba sulėtina ekonomiką.
Interesams jautrių išteklių supratimas
Kai paskolų palūkanos didėja, bankai gali uždirbti daugiau pinigų iš reguliuojamų palūkanų hipotekos ir kredito kortelių. Jie taip pat gali imti daugiau mokesčių už naujas paskolas, pvz., Automobilių paskolas ir fiksuoto dydžio hipotekas.
Bankai gali padidinti savo pelningumą ir išlikti konkurencingi. Vartotojai ir verslo skolininkai jaučia poveikį. Jei palūkanos didėja, jos moka didesnes palūkanas už visus tuos produktus. Mažėjant palūkanų normai, yra atvirkščiai. Iš jų paskolų bankas uždirba mažiau. Vartotojai ir įmonės moka mažiau palūkanų, todėl turi daugiau disponuojamų pajamų.
Visos palūkanų normos atitinka bendrą Federalinio rezervo atviros rinkos komiteto nustatytą kryptį (FOMC), kai susitinka apie aštuonis kartus per metus, kad įvertintų ekonomikos būklę. Gubernatoriai gali sulėtinti ekonomiką, jei mano, kad ji auga per greitai, arba paskatinti ją, jei mano, kad reikia paspartinti.
Jautrumas palūkanų normoms daro įtaką daugeliui įmonių, išskyrus bankininkystę. Namų statytojams ir nekilnojamojo turto pardavėjams ypač padeda ar skauda palūkanų normų pokyčiai.
Jie tai pasiekia pakeldami arba sumažindami savo „tikslus“ pagrindinėms paskolų palūkanoms, tačiau vienintelė norma, kurią jie iš tikrųjų gali pakeisti, yra diskonto norma. Bet kaip eina diskonto norma, todėl eina Fed fondai Įvertinkite, kaip eina Fed fondai Įvertinkite, todėl eiti kitas trumpalaikes nakties normas, tokias kaip pinigų rinkose, BAS, komerciniai vekseliai, ir trumpalaikių CD.
Kaip ir vienos nakties palūkanos, taip pat ir pagrindinis kursas (paskolų norma, kurią bankai taiko iš patikimiausių klientų). Vidaus rinkoje dauguma kitų paskolų palūkanų yra nustatomos arba iš Pirminis įvertinimas, į Fed fondų normaarba iš Londono tarpbankinės siūlomos normos (LIBOR),.
Palūkanoms jautrus turtas yra finansiniai produktai, kuriuos labiausiai veikia paskolų palūkanų normų pokyčiai.
Kitos interesams jautrios įmonės
Palūkanoms jautrus turtas iš esmės yra finansiniai produktai, tačiau jautrumas palūkanų normoms turi įtakos daugeliui įmonių, išskyrus bankininkystę.
Tai pirmiausia įmonės, kurios tiesiogiai ar netiesiogiai per savo klientus priklauso nuo skolintų pinigų. Pavyzdžiui, namų statybininkai ir nekilnojamojo turto savininkai yra jautrūs palūkanų sektoriui-nekilnojamasis turtas. Kai kainos kyla, vartotojai susilaiko nuo pirkimo. Tačiau mažmeninės prekybos sektorius linkęs klestėti, kai palūkanos yra žemos. Jų klientai turi daugiau pajamų iš disponavimo.
Palūkanoms jautraus turto analizė
Finansų specialistai analizuoja palūkanų normos jautrumą įvairiais būdais ir įvairiais kampais. Ši analizė paprastai atliekama instituciniams skolintojams, siekiant nustatyti jos skolinimo politikos riziką.
Skolintojai ir korporacijos taip pat analizuoja savo investicinio turto palūkanų normos jautrumą balanso lapas ataskaitų teikimas.
Stebint palūkanų normų pokyčius, yra šešių mėnesių iždo vekselių norma, Londono tarpbankinė siūloma norma (LIBOR) ir Federalinio rezervo pagrindinė palūkanų norma. Šių produktų indeksuotos palūkanos yra pagrindiniai elementai, kuriais analitikai vadovaujasi svarstydami palūkanų jautrumą ir kuriuos bankai naudoja nustatydami įvairių finansinių produktų palūkanas.
Kaip susidoroti su palūkanoms jautriu turtu investicijų portfeliuose
Individualių investuotojų portfelį reikia atidžiai išnagrinėti palūkanų normų nepastovumo metu, ypač jei jie yra daug investuojami į obligacijas.
Kai palūkanos kyla, obligacijų kainos krenta.
Paprastai, kai palūkanų normos kyla, portfelio valdytojai, sutelkiantys dėmesį į fiksuotas pajamas investicijos apsidraustų nuo rinkos rizikos, naudodamos išvestines finansines priemones, arba galimai iškeistų į kintamas palūkanas investicijų. Ir atvirkščiai, jei palūkanų normos mažėja, jų portfeliai gali būti pakoreguoti, kad didesnė turto dalis būtų įtraukta į ilgalaikes fiksuotos palūkanų normos investicijas ir taip būtų užtikrintos didesnės pajamos.
Kintamoji norma obligacijas yra vienos rūšies produktas, kurį investuotojai gali apsvarstyti, kad be pastangų neatsiliktų nuo palūkanų normų pokyčių. Šios obligacijos moka dabartines rinkos palūkanas.