Kas yra valiutos sertifikatas?

Kas yra valiutos sertifikatas?

Valiutos sertifikatas, kaip ir ateities sandoris, suteikia turėtojui teisę konvertuoti tam tikrą vienos valiutos sumą į kitą pagal iš anksto nustatytą valiutos kursas iki konkrečios galiojimo datos. Sertifikato turėtojas neprivalo sudaryti sandorio.

Valiutos sertifikatus pirmiausia naudoja įmonės, kurios užsiima tarptautine prekyba arba turi tarptautinius filialus. Jie yra apsauga nuo netikėtų ir neigiamų valiutos vertės pokyčių.

Valiutos sertifikatų supratimas

Valiutos sertifikatai yra naudinga priemonė apsidrausti užsienio valiutos rizika.

Ši rizika yra ta, kad pasikeitus valiutų kursams verslas kitos šalies valiuta gali tapti brangesnis arba mažiau pelningas. Sertifikatai sumažina neigiamų būsimų valiutos kurso pokyčių poveikį pinigams, gautiems vienos šalies valiuta, bet konvertuotiems į kitą valiutą.

Valiutos sertifikato naudojimo pavyzdys

Pavyzdžiui, JAV mažmenininkas gali turėti filialus, veikiančius Kanadoje, kurie vykdo verslą Kanados doleriais. Bendrovė šias pajamas reguliariai konvertuoja į JAV dolerius. Bet jei JAV doleris silpnėja Kanados dolerio atžvilgiu, bendrovės pajamos iš Kanados filialų nukentės.

Tarkime, JAV dolerio ir Kanados dolerio kursas yra 1,25, o tai reiškia, kad 125 Kanados dolerius galima konvertuoti į 100 JAV dolerių. Arba, pakeitus šį santykį, 100 Kanados dolerių galima iškeisti į 80 JAV dolerių

Jei JAV doleris stiprės Kanados dolerio atžvilgiu, galbūt pereis prie 1,35 kurso, tada jis reiktų 135 Kanados dolerius paversti 100 USD, o tie 100 Kanados dolerių būtų tik verti $74.

Turint valiutos sertifikatą, garantuojantį 1,25 keitimo kursą, nekiltų rizika prarasti pinigus, jei kursas pasislinktų nepalankia kryptimi.

Valiutos sertifikatų naudojimas rizikai sumažinti

Įmonės, užsiimančios tarptautiniu verslu, reguliariai perka valiutos sertifikatus, siekdamos strategiškai valdyti užsienio valiutos riziką. Aukščiau aprašyta bendrovė galėtų kas mėnesį prognozuoti savo pardavimus Kanadoje ir tada už tą sumą nusipirkti vieno mėnesio valiutos sertifikatą.

Jei bet kurį mėnesį JAV doleris susilpnėtų Kanados dolerio atžvilgiu, sertifikatas būtų išpirktas pagal nurodytą banknoto valiutos kursą, siekiant apsaugoti bendrovės to mėnesio pajamas. Jei valiutos kursas nepasikeis arba juda priešinga kryptimi, sertifikatas nebus išpirktas.

Valiutos sertifikatai naudojami bet kuriai įmonei, kuri vykdo veiklą užsienio valiuta. Bendrovė gali žinoti, kad per 90 dienų yra skolinga milijoną Kanados dolerių. Jei įmonė įsigyja valiutos sertifikatą, garantuojantį tą sumą, ji apsisaugo nuo to, kad sumokės daugiau nei tikėjosi, nes užsienio valiutos kursas pasislinko nepalankia kryptimi.