Ar yra viešai parduodami rizikos draudimo fondai?

Rizikos rizikos fondai yra finansinės partnerystės, kurios veikia nepaisant daugelio tradicinių reguliavimo apribojimų, kurie gali trukdyti investiciniams fondams ir įprastoms investicinėms priemonėms. Todėl jie dažnai buvo ribojami paprastiems investuotojams-tiek todėl, kad jiems paprastai reikia šešių ar didesnių minimalių investicijų, bet taip pat todėl, kad investicijos, į kurias jie įtraukiami, gali būti labai sudėtingos, nelikvidžios ir rizikingos, todėl jos netinka daugumai įprastų žmonių.

Vis dėlto, nors tiesioginė sąveika su rizikos draudimo fondais dažniausiai apsiriboja akredituotų investuotojų, kai kurios privataus kapitalo partnerystės, užsiimančios į rizikos draudimo fondus panašia veikla, yra įtrauktos į viešąsias vertybinių popierių biržų sąrašus, todėl jomis gali prekiauti kitaip neįtraukti dalyviai.

Kodėl eiti viešai?

Išeina į viešumą yra įdomus rizikos draudimo fondo žingsnis, nes daugelis pritraukia investuotojus, iš dalies teigdami, kad nėra informacijos, ataskaitų ir viešos informacijos. Nors fondas bus viešai nagrinėjamas, jis bus atidžiau tikrinamas, tačiau patys portfeliai vis tiek bus apsaugoti nuo investuojančių bendruomenių - metiniame pranešime turi būti atskleista tik faktinė veikla ir bendros vertės ataskaitas.

Fondas, kuris pasirenka viešai prekiauti, gali būti parduodamas kaip ir bet kuris kitas vertybinių popierių sąrašas, leidžiantis investuojančiai bendruomenei gauti pelną ir nuostolius, gautus kitaip nepasiekiamo portfelio. Rizikos draudimo fondas pradiniai viešieji pasiūlymai (IPO) yra reti, nes daugelis rizikos draudimo fondų yra tiesiog per daug nepastovūs, kad pasiektų aukštą vertę. Šis nepastovumas taip pat apima tuos, kurie perka viešai parduodamą rizikos draudimo fondo vertybinį popierių. Be to, rizikos draudimo fondų valdytojai nesirūpina akcininkų vertės didinimu per akcijų brangimą taip, kaip galėtų auganti įmonė. Rizikos draudimo fondų valdytojai yra linkę sutelkti dėmesį į vieną dalyką: grynųjų pinigų investicijų grąžą.

Fondų fondo pasirinkimas

Visuomenė taip pat gali pasirinkti investuoti rizikos draudimo fondų fondai (FoF). Kaip rodo pavadinimas, jie yra sudaryti iš rizikos draudimo fondų portfelio. Dauguma jų turi santykinai mažus minimumus ir yra saugus būdas gauti netiesioginį poveikį rizikos draudimo fondų pasauliui. Kaip ir bet kurios kitos rūšies diversifikuota investicinė priemonė, rizika yra strategiškai sumažinta, tačiau pakilimo galimybės taip pat yra ribotos.

Viešai parduodamų rizikos draudimo fondų bendrovių pavyzdžiai

„BlackRock“ (NYSE: BLK) yra viena didžiausių ir gerbiamiausių investicijų valdymo bendrovių. Niujorke įsikūrusi „BlackRock“ investuoja visame pasaulyje į visų rūšių turto klases ir aptarnauja privačius klientus - nuo pensijų fondų iki korporacijų ir nepriklausomų turto fondų. Be kelių tradicinių investicinių fondų ir ETF valdymo, bendrovė taip pat valdo alternatyvius turto portfelius ir investicijas. „BlackRock“ šiuo metu turi apie 22 trilijonus dolerių valdomas turtas (AUM), kurio rinkos kapitalizacija siekia 106,5 mlrd. 

„Blackstone Group“ (NYSE: BX) (nesusijusi su „BlackRock“) yra dar viena investicijų valdymo įmonė, į kurią įeina didelė alternatyvių investicijų grupė, turinti 618,6 mlrd. USD AUM ir daugiausia skirta didelei grynajai vertei klientų.Panašiai įsikūrusi ir „Invesco“ (NYSE: IVZ), turinti 1,206,5 trilijono JAV dolerių AUM, o maždaug 14% - skirta alternatyvioms investicijoms.

Kai kurios investicinės įmonės yra labiau panašios į tradicinius rizikos draudimo fondus, tačiau vis tiek siūlo akcijas visuomenei. Kai kurie iš jų apima:

• Skulptoriaus kapitalo valdymas (NYSE: SCU)
• KKR & Co. (NYSE: KKR)
• „Apollo Global Management“ (NYSE: APO)