3 populiariausi hipotekos vertybinių popierių (MBS) ETF (MBB, SPMB)
Fiksuotų pajamų investuotojai, ieškantys didesnio pajamingumo nei JAV iždas, gali apsvarstyti galimybę investuoti į biržoje prekiaujamas fondas (ETF), kuriame daugiausia dėmesio skiriama hipotekos užtikrintus vertybinius popierius (MBS).
Hipotekos užtikrinami vertybiniai popieriai, sukurti pertvarkant nelikvidžių paskolų rinkinį į vieną apyvartinį vertybinį popierių. Vertybiniai popieriai yra vertinami pagal kredito kokybę, suteiktą prie pagrindinio paskolų fondo. Kuponai yra priskiriami pagal paskolų reitingus, o žemesnio reitingo vertybiniai popieriai yra aukštesni kuponų normos pritraukti investuotojus.
Agentūros hipotekos užtikrintus vertybinius popierius išleidžia valstybės remiamos įmonės (GSE), pavyzdžiui, Fannie Mae, Freddie Mac ir Ginnie Mae. Jie vadinami pereinamieji vertybiniai popieriai, nes tarpininkas perveda emitento mokėjimus vertybinių popierių savininkams.
Esant žemoms palūkanų normoms, tikėtina, kad padidės būsto paskolų paklausa, todėl bus sukurta daugiau turtu pagrįstų vertybinių popierių. Tai gali padidinti šios investicijų kategorijos aukštos kokybės turto fondą. Žemiau apžvelgiame tris ETF, investuojančius į hipotekos vertybinius popierius.
Pagrindiniai išsinešimai
- Agentūros hipotekos užtikrintus vertybinius popierius (MBS) išleidžia vyriausybės remiamos įmonės, tokios kaip Fannie Mae, Freddie Mac ir Ginnie Mae.
- MBS yra perėjimo vertybinis popierius, nes tarpininkas perleidžia emitento mokėjimus vertybinių popierių savininkui.
- Iš esmės investuotojas, turintis MBS, gauna mokėjimų srautą iš namų savininkų, mokančių palūkanas už savo hipoteką.
- ETF, kurie orientuojasi į hipotekos užtikrintus vertybinius popierius, yra patogus būdas fiksuotų pajamų investuotojams patekti į šią rinką.
„iShares MBS Bond ETF“
The „iShares MBS Bond ETF“ (MBB) yra geras pasirinkimas investuotojams, norintiems investuoti į fiksuotos palūkanų hipotekos perleidimo vertybinius popierius, išleistus Federalinė nacionalinė hipotekos asociacija (FNMA), Vyriausybės nacionalinė hipotekos asociacija (GNMA) ir Federalinė būsto paskolų hipotekos korporacija (FHLMC).
Fondas siekia pateikti investuotojams rezultatus, kurie seka jo rezultatus etalonas, „Bloomberg Barclays“ JAV MBS indeksas. Dauguma fondo akcijų yra sutelktos į 30 metų fiksuotos palūkanų hipotekos.
2021 m. Balandžio mėn. „IShares MBS Bond ETF“ turtas buvo 25,79 mlrd. Fondo grynųjų išlaidų santykis buvo 0,06%, o 30 dienų-1,13% SEC išeiga. Fondo investicijų vidutinis pajamingumas iki išpirkimo buvo 1,50%, o vidutinis svertinis terminas - 4,77 metų. 2021 m. Kovo 31 d. Visa jos penkerių metų grąža buvo 2,30%, palyginti su 2,43% pagal etaloną.
SPDR portfelio hipotekos garantuotas obligacijų ETF
The SPDR portfelio hipotekos garantuotas obligacijų ETF (SPMB) yra panašus į aukščiau pateiktą atitikmenį. Ji taip pat siekia suderinti „Bloomberg Barclays“ JAV MBS indekso kainą ir pajamingumą, investuodama į būsto GSE: FNMA, GNMA ir FHLMC vertybinius popierius.
2021 m. Balandžio mėn. SPDR portfelio hipotekos garantijų obligacijų ETF turtas buvo 3,40 mlrd. Fondas turėjo 0,04% grynųjų išlaidų santykį ir 0,66% 30 dienų SEC pajamingumą. Fondo investicijų vidutinis pajamingumas iki išpirkimo buvo 1,66%, o vidutinis - 4,59 metų. 2021 m. Kovo 31 d. Jos penkerių metų grąža buvo 2,25 proc., Palyginti su 2,43 proc.
„Vanguard“ hipotekos vertybinių popierių ETF
The „Vanguard“ hipotekos vertybinių popierių ETF (VMBS) siekia sekti „Bloomberg Barclays“ JAV „MBS Float Adjusted Index“ rezultatus. Fondas ateina su saikingai palūkanų normos rizika, kurių vidutinė trukmė pagal dolerį yra nuo trijų iki 10 metų.
2021 m. Vasario mėn. „Vanguard Mortgage-Secured Securities ETF“ turtas buvo 15,4 mlrd. Fondo išlaidų santykis buvo 0,05%. Jos 30 dienų SEC pajamingumas 2021 m. Balandžio mėn. Buvo 0,68%. Fondo investicijų pajamingumas iki išpirkimo buvo 1,5%, o vidutinis faktinis išpirkimo terminas - 4,7 metų. 2021 m. Kovo 31 d. Jos penkerių metų grąža buvo 2,32 proc., Palyginti su 2,40 proc.