Labs sākums šim daudzfaktoru ETF
The biržā tirgotie fondi (ETF) telpa nepārtraukti meklē jaunas izaugsmes robežas. Pēdējos gados, gudra beta versija ir nodrošinājis ārkārtēju izaugsmi. Viedajā beta versijā daudzfaktoru ETF var veicināt izaugsmi turpmākajos gados. Lai gan daudzi daudzfaktoru ETF joprojām ir jauni pēc fondu nozares standartiem, daži ir sākuši daudzsološus startus. "Pamatojoties uz fondu plūsmām, investori pirms ieguldīšanas negaida, kad ETF atzīmēs jubileju, jo daudzi no šiem jaunajiem produktiem ir pagājuši 100 miljonu dolāru atskaites punktā," sacīja CFRA pētījumi ETF un ieguldījumu fondu pētījumu direktors Tods Rozenbluts pirmdien piezīmē.
Viens no daudzfaktoru ETF, kas nav "vecs", bet ir stabils sākums, ir JPMorgan Diversified Return US Equity ETF (JPUS). JPUS debitēja 2015. gada septembrī, un tajā ir gandrīz 500 miljoni ASV dolāru pārvaldībā esošie aktīvi, padarot to par lielāko no JPMorgan Asset Management ASV vērstajiem akciju ETF. JPUS seko Russell 1000 dažādotā faktora indeksam, "kas izmanto a uz noteikumiem balstīta pieeja, kas apvieno riska svērto portfeļa veidošanu ar daudzfaktoru drošības pārbaudi, kuras pamatā ir vērtības, kvalitātes un impulsa faktori, " saskaņā ar
JPMorgan līdzekļu pārvaldība.JPUS ne tikai cenšas nodrošināt augšupeju, kad krājumi pieaug ", bet arī cenšas samazināt negatīvo ietekmi, izmantojot riska svērto pieeju portfeļa veidošanai," sacīja Rozenblūts. Kopš nākšanas tirgū 2015. gada septembrī JPUS ir pārspējis S&P 500 un Russell 1000 indekss vidēji par 220 bāzes punkti. Turklāt JPUS ir bijis par 180 bāzes punktiem mazāk svārstīgs nekā tie kritēriji kopš pirmsākumiem. (Skatīt arī: Aptauja apstiprina viedās beta izaugsmes trajektoriju.)
Kopš darbības sākuma JPUS ir piegādājis saliktais gada pieauguma temps (CAGR) ir 13,5%, kas ir augstāks par S&P 500 un Russell 1000 indeksu tajā pašā laika posmā. Šajā laikā,. maksimālā izņemšana JPUS pieredze bija 11,7%, vidēji par aptuveni 200 bāzes punktiem zemāka nekā S&P 500 un Russell 1000 indeksa izņemšana kopš JPUS debijas.
No sākuma līdz 2018. gada janvāra beigām JPUS ieguldītie 10 000 ASV dolāru bija vairāk nekā 15 000 ASV dolāru, saskaņā ar emitenta datiem. JPUS ir 526 akcijas. Neviens no tiem saimniecības veido vairāk nekā 0,73% no ETF svars. JPUS portfelim ir kapitāla atdeve (ROE) par 19%jeb vairāk nekā par 130 bāzes punktiem virs Russell 1000 indeksa salīdzināmās metrikas. JPUS ir ikgadējs izdevumu attiecība par 0,19%, liekot to uz lētāko ASV galu liela vāciņš viedie beta fondi. (Lai iegūtu vairāk, skatiet: Daudzfaktoru ETF nāk no vecuma.)