Kā darbojas brokeru sabiedrības

Kas ir brokeru sabiedrība?

Brokeru sabiedrības galvenais pienākums ir darboties kā starpnieks kas savieno pircējus un pārdevējus, lai atvieglotu darījumu. Brokeru sabiedrības parasti saņem kompensāciju, izmantojot komisijas maksas vai nodevas, kas tiek iekasētas pēc darījuma veiksmīgas pabeigšanas. Mūsdienās tos var apmaksāt birža vai klients, vai dažos gadījumos abi.

Tā kā daudzi brokeru pakalpojumi ar atlaidēm ir ieviesuši tirdzniecību bez komisijas maksas, tie kompensē šos zaudējumus ieņēmumus citās jomās, tostarp samaksu, ko saņem biržas par lielāku pasūtījumu daudzumu plūsma. Piemēram, kad tiek izpildīts akciju tirdzniecības rīkojums, investors maksā darījuma maksu par brokeru sabiedrības centieniem pabeigt darījumu.

Arī nekustamā īpašuma nozare darbojas, izmantojot brokeru sabiedrības formātu, kā tas ir ierasts nekustamajā īpašumā nekustamā īpašuma mākleriem sadarboties, un katrs uzņēmums pārstāv vienu darījuma pusi, lai veiktu a izpārdošana. Šajā gadījumā abas brokeru sabiedrības sadala komisijas naudu.

Brokeru sabiedrību var saukt arī par brokeru sabiedrību vai vienkārši par starpniecību.

Izpratne par brokeru sabiedrībām

Ideālā tirgū, kur ikvienam būtu pilna informācija un viņš varētu ātri un pareizi rīkoties pēc šīs informācijas, brokeru sabiedrības nebūtu vajadzīgas. Tomēr patiesībā ir mazāk nekā ideāla informācija, necaurredzamība un asimetriskas zināšanas. Tā rezultātā pircēji ne vienmēr zina, kas ir pārdevēji un kurš piedāvā vislabāko cenu. Līdzīgi ir arī pārdevēji. Starpniecības uzņēmumi pastāv, lai palīdzētu saviem klientiem saskaņot otru tirdzniecības pusi, apvienojot pircējiem un pārdevējiem par labāko iespējamo cenu katram, un par tiem tiek iekasēta komisija pakalpojumus.

Finanšu tirgos vairāki dažādi brokeru firmu veidi piedāvā plašu produktu un pakalpojumu klāstu. Šeit ir īss trīs galveno veidu apraksts, sākot ar visdārgāko variantu. Tālāk mēs sīkāk apspriedīsim katru no tiem.

• Pilna servisa starpniecība: Pilna servisa brokeru sabiedrība nodrošina profesionālu finanšu konsultantu, kurš pārvalda visus lēmumus par ieguldījumiem un sniedz pastāvīgus padomus un atbalstu. Šādas brokeru sabiedrības ar saviem augsta pieskāriena pakalpojumiem ir visdārgākā iespēja.
• Starpnieku starpniecība:Atlaides brokeri Kādreiz tika veiktas vienkāršas operācijas, bet tagad tās visbiežāk ir tiešsaistes platformas, kas ļauj pašiem (vai pašvadītiem) investoriem pieņemt savus tirdzniecības lēmumus par zemāku komisijas maksu. Nesen vairākās pašvirzītajās tiešsaistes platformās ir vērsts virziens uz nulles tirdzniecības komisijas naudu ETF vai pat visiem produktiem. Šīs brokeru sabiedrības var noteikt salīdzinoši zemu fiksētu maksu par tirdzniecību televīzijā, internetā un radio.
• Robo padomdevēji: Automatizētas ieguldījumu konsultāciju platformas jeb robo-konsultanti ir salīdzinoši jauna digitālā finanšu konsultanta forma kas piedāvā investīciju pārvaldības pakalpojumus, ko veic algoritmi ar minimālu cilvēka iejaukšanos, ļoti zemā līmenī izmaksas. Vairāki robo konsultanti nepiedāvā nekādu komisijas maksu vai maksu, un daudzos gadījumos jūs varat sākt ar 5 USD.

Investoriem ir dažādas iespējas, izvēloties brokeru sabiedrību. Pakalpojumu veids, kas personai vajadzīgs, ir atkarīgs no viņa tirgus zināšanu līmeņa, izsmalcinātības, riska tolerances un komforta, uzticoties citiem pārvaldīt savu naudu.

Starpniecības komisijas laika gaitā samazina peļņu, tāpēc ieguldītājiem jāizvēlas uzņēmums, kas nodrošina visekonomiskāko maksu par sniegtajiem pakalpojumiem. Pirms ieguldījumu konta atvēršanas klientam jāsalīdzina maksas, produkti, priekšrocības, klientu apkalpošana, reputācija un sniegto pakalpojumu kvalitāte.

Brokeru veidi

Summa, ko maksāsit, ir atkarīga no saņemto pakalpojumu līmeņa, no tā, cik tie ir personalizēti, un vai tajos ir iesaistīti cilvēki, nevis datora algoritmi.

Pilna servisa starpniecība

Pilna servisa brokeri, kas pazīstami arī kā tradicionālie brokeri, piedāvā dažādus produktus un pakalpojumus, tostarp naudas pārvaldību, īpašuma plānošanu, nodokļu konsultācijas un finanšu konsultācijas.

Šie uzņēmumi piedāvā arī jaunākos akciju kotējumus, ekonomisko apstākļu izpēti un tirgus analīzi. Šajos uzņēmumos strādā augsti apmācīti un kvalificēti profesionāli brokeri un finanšu konsultanti, kas var veidot personiskas attiecības ar saviem klientiem. Dažas tradicionālās, pilna servisa brokeru sabiedrības piedāvā arī starpniecības pakalpojumus ar atlaidēm vai robo-padomnieks platformas.

Tradicionālie brokeri iekasē maksu, komisijas maksu vai abus. Par regulāriem akciju pasūtījumiem pilna servisa brokeri var iekasēt maksu no USD 10 līdz USD 20 par darījumu, taču daudzi konsultanti pāriet uz iesaiņošanas maksu uzņēmējdarbības modelis, kurā visi darījumi un konsultācijas ir iekļauti visaptverošā gada maksā-parasti no 1% līdz 2% pārvaldībā esošo aktīvu (AUM). Daudzi pilna servisa brokeri meklē pārtikušus klientus un nosaka minimālos kontu atlikumus, kas nepieciešami viņu pakalpojumu saņemšanai, bieži sākot no sešiem cipariem vai vairāk.

Starpniecības starpniecība

Starpniecības starpniecība maksā mazāk nekā tradicionālā starpniecība, bet var sniegt mazāk visaptverošu pakalpojumu un produktu, kā arī trūkst personisko attiecību ar pilna servisa konsultantu; atlaižu brokeru padomu dziļums un kvalitāte bieži ir atkarīga no ieguldītāja konta lieluma.

Vairāki pilna servisa uzņēmumi piedāvā arī zemāku cenu atlaižu starpniecības pakalpojumus. Šāda veida uzņēmumi var iekasēt zemāku komisijas maksu, liekot saviem klientiem veikt savus pētījumus un veikt darījumus, izmantojot datorizētas tirdzniecības sistēmas, vai nu tīmeklī, vai izmantojot mobilo lietotni.

Pirmā starpniecības starpniecība ar atlaidēm bieži tiek attiecināta uz Čārlzu Švābu pagājušā gadsimta septiņdesmitajos un astoņdesmitajos gados. Kopš interneta parādīšanās tirdzniecība deviņdesmito gadu beigās komisijas maksas par atlaižu brokeriem sīvas konkurences dēļ ir kļuvušas krasi zemākas nekā pilna servisa brokeri. Mūsdienās vairums atlaižu brokeru klientu dodas tiešsaistē vai izmanto viedtālruņu lietotnes. gadā Čārlzs Švābs pievienojās Robinhood iniciatīvai piedāvāt nulles komisijas maksu par visiem akciju darījumiem. Tas izraisīja līdzīgu reakciju no vairuma tiešsaistes brokeru sabiedrību, līdzīgi pielāgojot cenas.

Robo-padomnieki

Sākot ar 2010. gadu, robo-konsultanti ir tikai digitālās tiešsaistes investīciju platformas klase, kas izmanto algoritmus, lai automātiski īstenotu tirdzniecības stratēģijas klientu vārdā. Lielākā daļa robo konsultantu abonē ilgtermiņa pasīvās indeksa stratēģijas, kas atbilst noteikumiem Mūsdienu portfeļa teorija (MPT), lai gan vairāki robo konsultanti tagad ļauj klientiem nedaudz mainīt savu ieguldījumu stratēģiju, ja viņi vēlas aktīvāku pārvaldību.

Robo-padomdevēju pievilcība ir ne tikai automatizācija, bet arī ļoti zemās maksas un zemais konta atlikums, kas nepieciešams, lai sāktu darbu. Daudzos gadījumos robo konsultanti faktiski neiekasē nekādu gada maksu, nulles komisijas maksas, un jūs varat sākt tikai ar dažiem dolāriem.

Daži robo konsultanti tagad ir sākuši nodarbināt cilvēku konsultantus, ar kuriem klienti var konsultēties, bet šie padomdevēji bieži vien nespēj reāli mainīt savu radīto ieteicamo portfeļa sadalījumu algoritmi. Turklāt piekļuvei padomdevējam būs jāmaksā lielāka maksa, parasti no 0,25% līdz 0,50% no AUM gadā - kas joprojām ir daudz mazāk nekā tradicionālajam brokerim.

Neatkarīga starpniecība starp nebrīvē

Ir arī svarīgi zināt, vai jūsu brokeris ir saistīts tikai ar noteiktiem uzņēmumiem vai var pārdot jums visas izvēles iespējas. Jums arī jānoskaidro, vai tie atbilst uzticības standartam vai piemērotības standartam.

Neatkarīga starpniecība

Neatkarīgi brokeri nav saistīti ar nevienu ieguldījumu fondu uzņēmumu, bet darbojas līdzīgi kā pilna servisa brokeris. Parasti šie brokeri var ieteikt un pārdot klientiem produktus, kas, visticamāk, atbilst viņu interesēm, jo ​​tie nav saistīti ar vienu uzņēmumu. Reģistrētie ieguldījumu konsultanti (RIA) ir visizplatītākais šodien sastopamais neatkarīgo brokeru veids.

Viņiem ir jāievēro fiduciārais standarts, kas nozīmē, ka viņiem visvairāk jāiesaka ieguldījumi klienta interesēs, nevis viņu pašu interesēs (tas nozīmē, fonds ar īpaši labu komisiju starpniekam, kurš pārdod tas). Vislabāk ir izvēlēties padomdevēju, kurš ievēro uzticības standartus, nevis mazākus piemērotības standarts.

Starpniecība starpniecību

Fiksētie brokeri ir saistīti ar konkrētu kopfondu vai apdrošināšanas sabiedrību, un tiem ir līgumi ar konkrētiem pakalpojumu sniedzējiem tikai par savu produktu pārdošanu. Šie brokeri tiek nodarbināti, lai ieteiktu un pārdotu to produktu klāstu, kas pieder savstarpējai vai apdrošināšanas sabiedrībai. Šādi produkti var nebūt klienta interesēs, salīdzinot ar citām iespējām.