Kopfondu gada peļņa

Vai an gada peļņa uz kopieguldījumu fondu ir labs ir relatīvs spriedums, kura pamatā ir katra ieguldītāja ieguldījumu mērķi un vispārējie ekonomiskie un tirgus apstākļi. Turklāt kopfondi ir jānovērtē, salīdzinot ar kādu etalonu, piemēram, plašu indeksu vai citu vērtības kritēriju, tātad S&P 500 gada laikā nokrīt par 3%, un liela kapitāla ieguldījumu fonds samazinās tikai par 2,5%, to var uzskatīt par "labu" ienesīgumu, salīdzinoši runājot. Šeit mēs izpakojam, kā novērtēt kopfondu peļņu gan katru gadu, gan katru gadu.

Kopfondu atdeve

Lielākā daļa kopfondu ir vērsti uz ilgtermiņa ieguldītājiem un meklē salīdzinoši vienmērīgu, konsekventu izaugsmi ar mazāku svārstīgumu nekā tirgus kopumā. Vēsturiski kopfondiem parasti ir zemāka veiktspēja nekā

tirgus vidējais laikā buļļu tirgi, bet tie pārspēj tirgus vidējos rādītājus lāču tirgu laikā. Ilgtermiņa investoriem parasti ir zemāka vērtība riska tolerance un parasti vairāk rūpējas par risku samazināšanu ieguldījumu fondos, nevis peļņas palielināšanu.

Priekš kopieguldījumu fondu, "labu" ienesīgumu lielā mērā nosaka katra investora cerības un vēlamais ienesīguma līmenis. Lielākā daļa investoru, visticamāk, būs apmierināti ar peļņu, kas aptuveni atspoguļo vidējā atdeve no kopējā tirgus, un skaitlis, kas sasniedz vai pārsniedz šo mērķi, būtu laba ikgadējā peļņa. Tomēr investori, kas vēlas lielāku peļņu, būtu vīlušies par šādu ieguldījumu atdeves līmeni.

Ekonomiskie apstākļi un tirgus darbība ir arī svarīgi apsvērumi, nosakot preci ienākumi no ieguldījumiem. Piemēram, smagas slimības gadījumā lāču tirgus gada laikā, kad krājumi samazinājās vidēji par 10–15%, fonda ieguldītājs, kurš gada laikā guva 3% peļņu, varētu uzskatīt, ka tas ir lielisks ienesīgums. Dažādos un pozitīvākos tirgus apstākļos ieguldītājs būtu neapmierināts ar tādu pašu peļņas līmeni.

Lai iegūtu skaidru priekšstatu par kopfonda atdevi laika gaitā, ieguldītājiem vajadzētu saprast atšķirību starp gada peļņu un gada peļņu. Gada peļņa tiek definēta kā procentuālās izmaiņas ieguldījumā viena gada laikā. Gada peļņa ir procentuāla izmaiņa ieguldījumā, ko mēra laikposmos, kas īsāki vai garāki par vienu gadu, bet norādīti kā ikgadēji atdeves likme.

Gada peļņa

Uzņēmuma vai cita ieguldījuma gada peļņas aprēķināšana ļauj ieguldītājiem analizēt katra konkrētā ieguldījuma gada darbības rezultātus. Gada peļņas aprēķinu ieguldītāju vidū izmanto biežāk, jo to ir salīdzinoši vienkārši aprēķināt salīdzinājumā ar gada peļņu. Lai aprēķinātu gada peļņu, vispirms nosakiet sākotnējo ieguldījuma cenu turēšanas perioda sākumā un ieguldījuma cenu viena gada perioda beigās. Sākotnējā cena tiek atņemta no gala cenas, lai noteiktu ieguldījuma cenu izmaiņas laika gaitā.

Šīs cenu izmaiņas tiek dalītas ar sākotnējo ieguldījuma cenu. Piemēram, ieguldījumam ar akciju cenu 50 ASV dolāri 1. janvārī, kas līdz tā paša gada 31. decembrim palielinās līdz 75 ASV dolāriem, cenas izmaiņas ir 25 ASV dolāri. Šī summa, dalīta ar sākotnējo cenu 50 ASV dolāru apmērā, gada laikā palielinās par 0,5 vai 50%. Lai gan gada ienesīgums nodrošina ieguldītājiem kopējās cenu izmaiņas viena gada laikā, aprēķinos netiek ņemta vērā svārstīgums no akciju cenas laika periodā.

Gada peļņa

Turpretī gada peļņa tiek izmantota dažādos veidos, lai novērtētu veiktspēju laika gaitā. Lai aprēķinātu gada peļņas likmi, vispirms nosakiet kopējo peļņu. Tas ir tāds pats aprēķins kā gada peļņa, kas ir šāda:

$\text{Kopējā atdeve.}=\frac{(\text{beigu ieguldījumu cena.}-\text{sākotnējā ieguldījuma cena.})}{\text{sākotnējā ieguldījuma cena.}}$Kopējā atdeve=sākotnējā ieguldījuma cena(beigu ieguldījumu cena−sākotnējā ieguldījuma cena)​

bet tas ir balstīts uz pilnu ieguldījumu turēšanas periodu neatkarīgi no tā, vai tas ir īsāks vai garāks par vienu gadu.

No turienes,. gada kopējā peļņa var noteikt, pievienojot atbilstošās vērtības šādā vienādojumā:

​gada peļņa=(1+TR)N1​−1kur:TR=kopējā atdeve​

Mainīgais N apzīmē mērāmo periodu skaitu, un eksponents 1 apzīmē mērāmā gada vienību. Piemēram, uzņēmumam ar sākotnējo cenu 1000 ASV dolāru un beigu cenu 2500 ASV dolāru apmērā septiņu gadu periodā kopējā peļņa būtu 150 procenti (2500–1000 / 1000). Gada peļņa ir 14%, mainīgo N aizstājot ar 7:

${(1.+1..5.)}^{\frac{1.}{7.}}-1.=0..1.4.$(1+1.5)71​−1=0.14

Bottom Line

Pirms ieguldīt kopfondā, ieguldītājiem vajadzētu saprast savus individuālos ieguldījumu mērķus noteiktā laika periodā. Ja ieguldītājs zina savu paredzamo peļņu, viņš var novērtēt kopfonda darbības rezultātus noteiktos laika periodos un noteikt, vai ieguldījuma rezultāti atbilst tiem mērķiem.