Priekšējās slodzes definīcija

Kas ir priekšējā slodze?

Priekšējā slodze ir a komisija vai pārdošanas maksa, ko piemēro ieguldījumu sākotnējās iegādes laikā. Termins visbiežāk attiecas uz kopieguldījumu fondu ieguldījumiem, bet var attiekties arī uz apdrošināšanas polisēm vai mūža rentēm. Sākotnējā slodze tiek atskaitīta no sākotnējā depozīta vai pirkuma līdzekļiem un līdz ar to samazina naudas summu, kas faktiski nonāk ieguldījumu produktā.

Priekšējās slodzes tiek apmaksātas finanšu starpnieki kā kompensāciju par to klientu atrašanu un pārdošanu, kas vislabāk atbilst viņu klientu vajadzībām, mērķiem un riska tolerancei. Tātad šīs ir vienreizējas maksas, nevis daļa no ieguldījuma pastāvīgajiem darbības izdevumiem.

Pretstats priekšējai slodzei ir aizmugures slodze, ko maksā, atņemot to no peļņas vai pamatsummas, kad ieguldītājs pārdod ieguldījumu. Ir arī citi fondu iekraušanas veidi, tostarp līmeņu slodzes, par kurām tiek iekasēta pastāvīga gada maksa.

Priekšējās slodzes pamati

Priekšējās slodzes tiek novērtētas procentos no kopējiem ieguldījumiem vai prēmijām, kas iemaksātas kopfondā, mūža rentē vai dzīvības apdrošināšanas līgumā. Procentuālā daļa, kas tiek maksāta par priekšējo slodzi, dažādās ieguldījumu sabiedrībās atšķiras, bet parasti ir robežās no 3,75% līdz 5,75%. Zemākas priekšējās kravas ir atrodamas

obligācija ieguldījumu fondi, mūža rentes un dzīvības apdrošināšanas polises. Augstākas pārdošanas izmaksas tiek novērtētas uz akcijām balstītiem kopfondiem.

Tiek saukti ieguldījumu fondi, kas pārvadā priekšējās slodzes ielādēt līdzekļus. Tas, vai ieguldītājs maksā priekšapmaksu, ir atkarīgs no tā, kāda veida fonda akcijas viņam ir parādā. A klases akcijām, kas pazīstamas arī kā A-akcijas, parasti ir priekšējā daļa. Parasti no kopieguldījumu fonda pārdošanas maksas tiek atcelts, ja šāds fonds ir iekļauts pensiju plānā kā ieguldījumu iespēja, piemēram, 401 (k).

Kā darbojas priekšējās slodzes kompensācija

Kad tirgū pirmo reizi tika ieviesti ieguldījumu fondu ieguldījumi un mūža rentes, ieguldītāji tiem varēja piekļūt tikai ar licencētu brokeru starpniecību, investīciju konsultanti, vai finanšu plānotājiem. Priekšējās slodzes koncepcija radās, cenšoties nodrošināt kompensāciju šiem starpiem, un, protams, lai mudinātu viņus iesaistīt klientus noteiktā produktā.

Mūsdienās privātpersonas bieži var iegādāties produktus tieši no kopfondu sabiedrības vai apdrošināšanas sabiedrības. Lauvas tiesu no mūsdienu priekšējās slodzes saņem ieguldījumu sabiedrība vai apdrošināšanas pārvadātājs, kas sponsorē šo produktu. Atlikušo daļu maksā ieguldījumu konsultantam vai brokerim, kurš veicina tirdzniecību.

Daži finanšu speciālisti apgalvo, ka sākotnējā slodze ir izmaksas, kas ieguldītājiem rodas, lai iegūtu ieguldījumu starpnieka zināšanas, izvēloties piemērotus līdzekļus. To varētu uzskatīt arī par priekšapmaksu par profesionāla finanšu vadītāja kompetenci, lai uzraudzītu klienta naudu.

Ieguldījumi, kas novērtē priekšpuses slodzi, neiekasē papildu maksu par iepriekš iegādāto akciju izpirkšanu, lai gan var tikt piemērota tirdzniecības maksa. Tāpat lielākā daļa investīciju, kas paredzētas priekšējai slodzei, neiekasē no ieguldītājiem papildu pārdošanas maksu ja akcijas tiek apmainītas pret citu ieguldījumu, ja vien tā pati fondu saime piedāvā jauno investīcijas.

Priekšējās slodzes līdzekļu priekšrocības

Investori var izvēlēties maksāt avansu vairāku iemeslu dēļ. Piemēram, priekšējās slodzes novērš nepieciešamību nepārtraukti maksāt papildu nodevas un komisijas maksas laika gaitā, ļaujot kapitālam netraucēti augt ilgtermiņā. Ieguldījumu fondu A-akcijas-klase, kas veic priekšējās slodzes-maksā zemākas izdevumu attiecības nekā citas akcijas. Izdevumu attiecība ir ikgadējā pārvaldības un mārketinga maksa.

Turklāt fondi, kuriem nav priekšapmaksas, bieži iekasē ikgadēju uzturēšanas maksu, kas palielinās līdz ar klienta naudas vērtību, kas nozīmē, ka ieguldītājs var maksāt vairāk. Turpretī priekšējās slodzes bieži tiek atlaistas, palielinoties ieguldījumu apjomam.

Priekšējās kravas līdzekļu trūkumi

Negatīvais ir tas, ka, tā kā priekšējās slodzes tiek izņemtas no sākotnējiem ieguldījumiem, mazāk naudas jums noderēs. Ņemot vērā apvienošanas priekšrocības, mazāk naudas sākumā ietekmē naudas pieaugumu. Ilgtermiņā tam var nebūt nozīmes, taču sākotnēji iekasētie līdzekļi nav optimāli, ja jums ir īss ieguldījumu horizonts; jums nebūs iespējas atgūt pārdošanas maksu, laika gaitā gūstot ieņēmumus.

Turklāt, ņemot vērā pārpilnību bezslodzes kopfondi daži finanšu konsultanti apgalvo, ka nevienam nav jāmaksā nekādas pārdošanas maksas - gan priekšpusē, gan aizmugurē, nedz arī pastāvīgi.

Reālās pasaules piemērs

Daudzi uzņēmumi piedāvā kopfondus ar dažādām slodzēm, lai atbilstu jebkura investora ieguldīšanas stilam. Amerikas fondu izaugsmes fonds Amerikā (AGTHX) ir kopfonda piemērs, kas nes priekšlaicīgu slodzi.

Lai ilustrētu, kā darbojas slodze, pieņemsim, ka investors iegulda USD 10 000 AGTHX fondā. Viņi maksās priekšējo slodzi 5,75%jeb 575 ASV dolāru apmērā. Atlikušie 9 425 ASV dolāri tiek izmantoti, lai iegādātos kopfonda akcijas par pašreizējo akciju neto aktīvu vērtība (NAV) cena.