Mērķa datuma fonda definīcija

Kas ir mērķa datuma fonds?

Mērķa datuma fondi ir kopfondi vai biržā tirgotie fondi (ETF), kas veidoti tā, lai palielinātu aktīvus tādā veidā, kas ir optimizēts konkrētam laika periodam. Šo fondu strukturēšana risina ieguldītāja kapitāla vajadzības kādā nākotnē - tātad nosaukums "mērķa datums". Visbiežāk ieguldītāji izmantos mērķa datuma fondu, lai piemērotu to sākumam pensionēšanās. Tomēr mērķa datuma līdzekļus biežāk izmanto investori, kas cenšas sasniegt nākotnes izdevumus, piemēram, bērna koledžas mācību.

Kā darbojas mērķa datuma fonds

Mērķa datuma fondi izmanto tradicionālo portfeļa pārvaldības metodiku aktīvu sadale fonda darbības laikā, lai sasniegtu ieguldījumu atdeves mērķi. Nosaukts pēc gada, kurā ieguldītājs plāno sākt aktīvu izmantošanu, mērķa datuma fondi tiek uzskatīti par ārkārtīgi ilgtermiņa ieguldījumiem. Piemēram, 2017. gada jūlijā Vanguard uzsāka savu Mērķa pensijas 2065 produkti. Ņemot vērā, ka fondiem ir paredzēts izlietošanas datums 2065. gads, kas dod tiem 48 gadu laika periodu.

Fonda portfeļa pārvaldnieki izmanto šo iepriekš noteikto laika periodu, lai veidotu savu ieguldījumu stratēģiju, parasti balstoties uz tradicionālajiem aktīvu sadales modeļiem. Fondu pārvaldītāji arī izmanto mērķa datumu, lai noteiktu riska pakāpi, ko fonds ir gatavs uzņemties. Mērķa datuma portfeļa pārvaldnieki parasti katru gadu pielāgo portfeļa riska līmeni.

Īpaši apsvērumi

Pēc sākotnējās izlaišanas mērķa datuma fondam ir augsta tolerance pret risku, un tāpēc tas ir vairāk vērsts uz aktīviem ar augstu veiktspēju, bet spekulatīviem. Ikgadējā korekcijā portfeļu pārvaldnieki atiestatīs ieguldījumu kategoriju sadalījumu.

Tuvojoties mērķa datumam, mērķa datuma fonda aktīvu un riska pakāpes kombinācija kļūst konservatīvāka. Augstāka riska portfeļa ieguldījumi parasti ietver vietējās un pasaules akcijas. Mērķa datuma portfeļa zemāka riska daļas parasti ietver ieguldījumus ar fiksētu ienākumu, piemēram, obligācijas un naudas ekvivalenti.

Lielākajā daļā fondu mārketinga materiālu ir parādīts sadalījuma slīdēšanas ceļš - tas ir, aktīvu maiņa - visā ieguldījumu laika periodā. Fondi strukturē savu slīdēšanas likmi, lai sasniegtu viskonservatīvāko piešķiršanas tiesības norādītajā datumā.

Daži mērķa datuma fondi, kas pazīstami kā (Līdz fondiem), arī pārvaldīs līdzekļus noteiktam aktīvu sadalījumam pēc mērķa datuma. Gados, kas pārsniedz mērķa datumu, piešķīrumi ir vairāk vērsti uz zema riska ieguldījumiem ar fiksētu ienākumu. Daži mērķa datuma fondi, kas pazīstami kā "Caur" līdzekļiem, arī pārvaldīs līdzekļus noteiktam aktīvu sadalījumam pēc mērķa datuma. Tas ir pretēji citiem mērķa datuma fondiem, kas pazīstami kā "fondiem", kuri pārtrauks jebkādas izmaiņas aktīvu sadalē, tiklīdz būs sasniegts mērķa datums.

Mērķa datuma fondu priekšrocības un trūkumi

Priekšrocības

Mērķa datuma fondi ir populāri 401 (k) plāns ieguldītājiem. Tā vietā, lai izvēlētos vairākus ieguldījumus, lai izveidotu portfeli, kas palīdzēs sasniegt pensijas mērķus, investori izvēlas vienu mērķa datuma fondu, kas atbilst viņu laika periodam. Piemēram, jaunāks darbinieks, kurš cer doties pensijā 2065. gadā, izvēlētos mērķa datumu 2065. gada fondam, bet vecāks darbinieks, kurš cerēja doties pensijā 2025. gadā, izvēlētos fondu 2025. gadam.

Šie līdzekļi samazina vajadzību pēc citiem aktīviem. Daži finanšu speciālisti iesaka - ja jūs ieguldāt vienā, tam vajadzētu būt vienīgajam ieguldījumam jūsu plānā. Šī vienkāršā pieeja ir tāpēc, ka papildu ieguldījumi var sagrozīt jūsu kopējo portfeļa sadalījumu. Tomēr, kad esat izvēlējies fondu, jums ir galīgais ieguldījums, kuru noteikti un aizmirst.

Trūkumi

Protams, mērķa datuma līdzekļu autopilota raksturs var samazināt abus virzienus. Iepriekš noteiktā portfeļa aktīvu maiņa var neatbilst indivīda mainīgajiem mērķiem un vajadzībām. Cilvēki aug un mainās, mainās arī viņu vajadzības.

Ko darīt, ja jums jādodas pensijā ievērojami agrāk par noteikto datumu vai izlemjat, ka vēlaties turpināt strādāt ilgāk? Tāpat nav garantijas, ka fonda ienākumi neatpaliks no inflācijas. Faktiski nav garantiju, ka fonds vispār radīs noteiktu ienākumu vai peļņu. Mērķa datuma fonds ir ieguldījums, nevis mūža rente. Tāpat kā visi ieguldījumi, arī šie fondi ir pakļauti riskam un sliktai veiktspējai.

Turklāt, turpinoties ieguldījumiem, mērķa datuma fondi var būt dārgi. Tie ir tehniski a fondu fonds (FoF)-fonds, kas iegulda citos kopfondos vai biržā tirgotos fondos-, kas nozīmē, ka jums ir jāmaksā šo pamatā esošo aktīvu izdevumu attiecība, kā arī noteiktā datuma fonda nodevas.

Protams, arvien vairāk līdzekļu ir bez slodzes, un kopumā maksu likmes ir samazinājušās. Tomēr tam ir jāpievērš uzmanība, it īpaši, ja jūsu fonds iegulda daudzos pasīvi pārvaldītos transportlīdzekļos. Kāpēc maksāt dubultu maksu indeksu fondi, kad jūs varētu tos iegādāties un paturēt?

Ir arī vērts paturēt prātā, ka līdzīgi nosaukti mērķa datuma fondi nav vienādi vai, precīzāk, to aktīvi nav vienādi. Jā, visi 2045. gada mērķa datuma fondi tiks lielā mērā piesaistīti akcijām, taču daži varētu izvēlēties vietējos akcijas, bet citi-starptautiskos. Daži var izvēlēties ieguldījumu kategorijas obligācijas, bet citi izvēlas augstas ienesīguma zemākas pakāpes parāda instrumentus. Pārliecinieties, ka fonda aktīvu portfelis atbilst jūsu komforta līmenim un jūsu vēlmei riskēt.

Mērķa datuma fondu piemērs

Vanguard ir viens ieguldījumu pārvaldnieks, kas piedāvā visaptverošu mērķa datuma fondu sēriju. Tālāk mēs salīdzinām Vanguard 2065 (VLXVX) fonda īpašības ar fonda Vanguard 2025 īpašībām.

Fonda Vanguard Target Retirement 2065 fonda izdevumu attiecība ir 0,15%. No marta. 4, 2021, portfeļa sadalījums bija 90% akcijās un 10% obligācijās. Tas bija 53,6% ieguldījis Vanguard kopējā akciju tirgus indeksā, 36,4% - Vanguard Total International Stock Index fondā, 7,2% ieguldīja Vanguard Total Bond Market II indeksa fondā un 2,8% - Vanguard Total International Bond Index Fund.

Fonda Vanguard Target Retirement 2025 Fund (VTTVX) izdevumu attiecība ir 0,13%. Portfelis ir svērts 59,2% akcijās un 40% obligācijās. Tā ir piešķīrusi 35,4% aktīvu Vanguard Total Stock Market Index Fund, 28% Vanguard Total Bond Market II Index Fund, 23,8% Vanguard Total Starptautiskais akciju indeksa fonds, 12%-Vanguard Total International Bond Index Fund un 0,80%-Vanguard īstermiņa inflācijas aizsargāto vērtspapīru indekss Fonds.

Abi fondi iegulda vienādos aktīvos. Tomēr 2065. gada fondam ir lielāka nozīme attiecībā uz akcijām, un tajā ir salīdzinoši mazāka obligāciju un naudas ekvivalentu procentuālā daļa. Fondam 2025 ir lielāks svars ar fiksētiem ienākumiem un mazāk akciju, tāpēc tas ir mazāk svārstīgs un, visticamāk, satur aktīvus, kas nepieciešami ieguldītājam, lai sāktu izņemt naudu 2025.

Gados pēc mērķa datuma abi Vanguard mērķa datuma fondi ziņo par aktīvu sadali aptuveni 20% apmērā ASV akcijas, 10% starptautisko akciju, 40% ASV obligāciju, 10% starptautisko obligāciju un aptuveni 20% īstermiņa PADOMI.