Gada peļņas likmes definīcija
Kas ir ikgadējā peļņas norma?
Gada pārskats atdeves likme tiek aprēķināta kā līdzvērtīga gada peļņa, ko ieguldītājs saņem noteiktā laika periodā. The Globālie ieguldījumu darbības standarti nosaka, ka portfeļu vai kompozītmateriālu ienesīgumu par periodu, kas ir īsāks par vienu gadu, nedrīkst veikt gadā. Tas novērš "paredzamo" sniegumu atlikušajā gada laikā.
Galvenie līdzņemamie ēdieni
- Gada peļņas likme ir process, lai katru gadu noteiktu ieguldījumu atdevi.
- Atdeves likme aplūko peļņu vai zaudējumus no ieguldījumiem dažādos laika periodos, bet gada likme aplūko peļņu katru gadu.
- Gada peļņas likme ir izteikta procentos un ir konsekventa gadu gaitā, kad ieguldījums ir devis peļņu.
- Tas atšķiras no ieguldījuma gada darbības rezultātiem, kas katru gadu var ievērojami atšķirties.
Izpratne par gada likmi
Gadskārtējs atdeve ir peļņa laika periodā, kas samazināts līdz 12 mēnešu periodam. Šis mērogošanas process ļauj investoriem objektīvi salīdzināt jebkuru aktīvu atdevi jebkurā periodā.
Aprēķins, izmantojot gada datus
Aprēķinot ieguldījuma vai indeksa gada rādītājus, izmantojot gada datus, tiek izmantoti šādi datu punkti:
P = pamatsumma vai sākotnējais ieguldījums.
G = ieguvumi vai zaudējumi.
n = gadu skaits.
AP = gada rādītājs.
Vispārinātā formula, kas ir eksponenciāla, lai to ņemtu vērā saliktie procenti laika gaitā ir:
AP = ((P + G) / P) ^ (1 / n) - 1.
Atgriešanās likmes gada piemēri
Piemēram, pieņemsim, ka investors ieguldījis kopfondā 50 000 USD, un četrus gadus vēlāk ieguldījuma vērtība ir 75 000 USD. Tas ir USD 25 000 ieguvums četros gados. Tādējādi gada rādītājs ir šāds:
AP = ((50 000 USD + 25 000 USD) / 50 000 USD) ^ (1/4) - 1.
Šajā piemērā gada rādītājs ir 10,67 procenti.
25 000 ASV dolāru peļņa no 50 000 ASV dolāru ieguldījuma četru gadu laikā ir 50 procentu atdeve. Ir neprecīzi teikt, ka gada peļņa ir 12,5 procenti vai 50 procenti dalīti ar četriem, jo tas neņem vērā saliktos procentus. Ja četru gadu laikā 10,67 procentu rezultātu mainīs uz salikto, rezultāts ir tieši tas, kas tiek gaidīts:
75 000 USD = 50 000 USD x (1 + 10,67%) ^ 4.
Ir svarīgi nejaukt gada rādītājus ar gada rezultātiem. Gada rādītājs ir likme, ar kādu ieguldījums katru gadu pieaug laika posmā līdz galīgajam novērtējumam. Šajā piemērā 10,67 procentu peļņa katru gadu četrus gadus palielina USD 50 000 līdz USD 75 000. Bet tas neko nesaka par faktisko gada peļņu četru gadu periodā. Atdeve 4,5 procenti, 13,1 procents, 18,95 procenti un 6,7 procenti palielina 50 000 USD līdz aptuveni 75 000 USD. Arī peļņa 15 procenti, -7,5 procenti, 28 procenti un 10,2 procenti nodrošina tādu pašu rezultātu.
Dienu izmantošana aprēķinā
Nozares standarti lielākajai daļai ieguldījumu nosaka visprecīzāko gada peļņas aprēķina veidu, kurā gadu vietā tiek izmantotas dienas. Formula ir tāda pati, izņemot eksponentu:
AP = ((P + G) / P) ^ (365 / n) - 1.
Pieņemsim, ka no iepriekšējā piemēra fonds atdeva USD 25 000 1275 dienu laikā. Gada peļņa ir šāda:
AP = ((50 000 USD + 25 000 USD) / 50 000 USD) ^ (365/1275) - 1.
Šajā piemērā gada rādītājs ir 12,31 procents.