Ieguldījumu portfeļa dažādošanas veidi

Diversifikācija ir pazīstams termins lielākajai daļai investoru. Vispārīgākajā nozīmē to var apkopot ar frāzi: "Nelieciet visas olas vienā grozs. "Lai gan šis noskaņojums noteikti atspoguļo jautājuma būtību, tas sniedz maz norādījumu par to praktiskajām sekām dažādošana spēlē kā ieguldītāja portfeļa sastāvdaļa. Turklāt tas nesniedz ieskatu par to, kā tiek veidots diversificēts portfelis. Šajā rakstā mēs sniegsim pārskatu par dažādošanu un sniegsim ieskatu par to, kā jūs varat panākt, lai tā darbotos jūsu labā.

Kas ir dažādošana?

Diversifikācijas ideja ir izveidot portfeli, kas ietver vairākus ieguldījumus, lai samazinātu risks. Apsveriet, piemēram, ieguldījumu, kas sastāv tikai no viena uzņēmuma emitētām akcijām. Ja šī uzņēmuma akcijas piedzīvos nopietnu lejupslīdi, jūsu portfelis pilnībā izturēs kritumu. Sadalot savus ieguldījumus starp divu dažādu uzņēmumu akcijām, jūs varat samazināt iespējamais risks jūsu portfelim.

Samaziniet risku, iekļaujot obligācijas un naudu

Vēl viens veids, kā samazināt risku savā portfelī, ir obligāciju un naudas iekļaušana. Tā kā naudu parasti izmanto kā īstermiņa rezervi, lielākā daļa investoru izstrādā aktīvu sadale savu portfeļu stratēģiju, kuras pamatā galvenokārt ir akciju un obligāciju izmantošana. Nekad nav slikta ideja paturēt daļu no ieguldītajiem aktīviem skaidrā naudā vai īstermiņā naudas veikals vērtspapīri. Skaidru naudu var izmantot ārkārtas situācijās, un īstermiņa naudas tirgus vērtspapīrus var nekavējoties likvidēt, ja rodas investīciju iespēja - vai gadījumā, ja jūsu parastās naudas prasības pieaug un jums ir jāpārdod ieguldījumi maksājumiem. Tāpat paturiet prātā, ka aktīvu sadale un diversifikācija ir cieši saistīti jēdzieni; aktīvu sadales procesā tiek izveidots diversificēts portfelis. Veidojot portfeli, kurā ir gan akcijas, gan obligācijas, agresīvi investori var noliekties uz a 80% akciju un 20% obligāciju kombinācija, savukārt konservatīvie investori var dot priekšroku 20% akcijām, nevis 80 procentu obligācijām sajauc.

Akciju un obligāciju bilance

Neatkarīgi no tā, vai esat agresīvs vai konservatīvs, aktīvu sadales izmantošana, lai samazinātu risku, izmantojot akciju un obligāciju atlikuma izvēle jūsu portfelim ir uzticams veids, kā izveidot diversificētu portfolio. Daži kopfondu mērķis ir vērtspapīru kombinācija, kas ietver gan akcijas, gan obligācijas, lai izveidotu gatavus "līdzsvarotus" portfeļus. Īpašais akciju un obligāciju atlikums noteiktā portfelī ir izveidots, lai izveidotu īpašu riska un atlīdzības attiecība kas piedāvā iespēju sasniegt noteiktu atdeves likme par jūsu ieguldījumu apmaiņā pret jūsu vēlmi uzņemties noteiktu risku. Kopumā, jo lielāku risku esat gatavs uzņemties, jo lielāka ir jūsu ieguldījumu iespējamā atdeve.

Kādas ir manas iespējas?

Kopfondu

Ja esat ierobežotu līdzekļu persona vai vienkārši dodat priekšroku nesarežģītiem ieguldījumu scenārijiem, varat izvēlēties vienu sabalansēts kopfonds un ieguldiet visus savus aktīvus fondā. Lielākajai daļai investoru šī stratēģija ir pārāk vienkāršota. Lai gan konkrēts ieguldījumu kopums var būt piemērots bērna koledžas izglītības fondam, tas var neatbilst ilgtermiņa mērķiem, piemēram, pensionēšanās vai īpašuma plānošana.

Tāpat ieguldītājiem ar lielām naudas summām bieži ir vajadzīgas stratēģijas, kas paredzētas sarežģītāku vajadzību apmierināšanai, piemēram, minimizēšanai kapitāla pieaugums nodokļus vai radot uzticamas ienākumu plūsmas. Turklāt, lai gan ieguldījumi vienā kopfondā nodrošina dažādību starp galvenajiem aktīvu klases akciju, obligāciju un skaidras naudas (fondos bieži ir neliela naudas summa, no kuras tiek iekasēta maksa) dažādošanas iespējas ievērojami pārsniedz šīs pamatkategorijas.

Ieguldījumu akcijās izvēle

Izmantojot akcijas, investori var izvēlēties noteiktu stilu, piemēram, koncentrējoties uz lieliem, vidējiem vai maziem ierobežojumiem. Katrā no šīm jomām krājumus papildus klasificē kā izaugsmi vai vērtību. Papildu atlases kritēriji ietver izvēli starp vietējiem un ārvalstu akcijām. Ārvalstu akcijas piedāvā arī apakškategorijas, kas ietver gan izstrādātas, gan jaunajos tirgos. Gan ārvalstu, gan vietējie krājumi ir pieejami arī noteiktās nozarēs, piemēram, biotehnoloģijā un veselības aprūpē.

Obligācijas

Papildus daudzveidībai pašu kapitāls investīciju izvēle, obligācijas piedāvā arī diversifikācijas iespējas. Investori var izvēlēties ilgtermiņa vai īstermiņa emisijas. Viņi var arī izvēlēties augstas ražas vai pašvaldību obligācijas. Vēlreiz, riska tolerance un personīgo ieguldījumu prasības lielā mērā noteiks investīciju izvēli.

Citas dažādošanas iespējas

Lai gan akcijas un obligācijas ir tradicionālie instrumenti portfeļa veidošanai, daudzi no tiem alternatīviem ieguldījumiem sniedz iespēju turpmākai dažādošanai. Ieguldījumi nekustamajā īpašumā, drošības fondi, māksla, dārgmetāli un citi ieguldījumi sniedz iespēju ieguldīt transportlīdzekļos, kas ne vienmēr pārvietojas tandēmā ar tradicionālajiem finanšu tirgiem. Tomēr šie ieguldījumi piedāvā citu portfeļa diversifikācijas metodi.

Diversifikācijas trūkumi

Ja ir tik daudz ieguldījumu, no kuriem izvēlēties, var šķist, ka dažādošanu būtu viegli sasniegt, taču tā ir tikai daļēji patiesa. Investoriem joprojām ir jāizdara gudra izvēle. Turklāt ir iespējams pārmērīgi diversificēt savu portfeli, kas negatīvi ietekmēs jūsu peļņu. Daudzi finanšu eksperti piekrīt, ka 20 akcijas ir optimāls skaits diversificētam akciju portfelim. Paturot to prātā, pērkot 50 atsevišķus krājumus vai četrus liela vāciņš ieguldījumu fondi var nodarīt vairāk ļauna nekā laba.

Ja jūsu portfelī ir pārāk daudz ieguldījumu, nevienam no ieguldījumiem nav daudz ietekme, un pārāk diversificēts portfelis (dažreiz saukts par “diworsification”) bieži sāk uzvesties līdzīgi an indeksu fonds. Ja tiek turēti daži liela kapitāla ieguldījumu fondi, vairāki fondi rada papildu pārklāšanās risku saimniecības kā arī dažādi izdevumi, piemēram, zemas bilances maksas un dažādas izdevumu attiecības- no kā varēja izvairīties, rūpīgāk izvēloties fondus.

Bottom Line

Neatkarīgi no jūsu līdzekļiem vai metodes, paturiet prātā, ka nav viena diversifikācijas modeļa, kas atbilstu katra ieguldītāja vajadzībām. Jūsu personīgais laika horizonts, riska tolerancei, ieguldījumu mērķiem, finanšu līdzekļiem un investīciju pieredzes līmenim ir milzīga loma jūsu ieguldījumu kombinācijas noteikšanā. Ja esat pārāk satriekts ar izvēli vai vienkārši dodat priekšroku deleģēšanai, to ir daudz finanšu pakalpojumi profesionāļi, kas jums palīdzēs.