Ko nozīmē janvāra barometrs?
Kas ir janvāra barometrs?
Termins Janvāra barometrs attiecas uz dažu tirgotāju pārliecību, ka S&P 500 janvārī var prognozēt savu sniegumu pārējā gada laikā.
Piemēram, šī viedokļa piekritēji uzskata, ka, ja S&P 500 pieaugs laikā no janvāra. 1 un janvāris. 31, tas paredzēs pozitīvu rezultātu atlikušajā gada laikā. Tāpat tā uzskata, ka, ja janvārī tirgū būs slikti, tad arī turpmāk tas, visticamāk, darbosies slikti.
Galvenie līdzņemamie ēdieni
- Janvāra barometrs ir tirgus teorija, kurā teikts, ka janvāra peļņa prognozē atlikušo gadu.
- Tas ir populārs dažu tirgotāju vidū un pirmo reizi tika izklāstīts Akciju tirgotāja almanahs 1967. gadā.
- Janvāra barometrs pārsvarā ir ASV parādība, kas saistīta ar S&P 500 indeksu.
Izpratne par janvāra barometru
Janvāra barometra ideja pirmo reizi tika popularizēta grāmatā Akciju tirgotāja almanahs, rakstīja Jeils Hiršs 1967. gadā. Tomēr daži tirgotāji to joprojām izmanto līdz šai dienai.
Tirgotāji, kas tic šai teorijai, var to izmantot, lai mēģinātu noteikt laiku tirgū. Tas nozīmē, ka viņi var ieguldīt tirgū tikai tajos gados, kad barometrs paredz, ka tirgus pieaugs, un palikt ārpus tirgus, prognozējot tirgu
atvilkšana.Šā viedokļa piekritēji minēs datus, kas liecina, ka laikā no 1966. līdz 2001. gadam patiešām pastāv cieša korelācija starp S&P 500 janvāra peļņu un atlikušā gada peļņu. Tomēr šī parādība lielā mērā var būt iluzora. Galu galā laikā no 1945. līdz 2017. gadam ASV akciju tirgi radīja pozitīvu gada peļņu aptuveni 75% gadījumu. Tāpēc janvāra barometrs varētu būt tikai ASV vispārējās tendences sekundārais efekts. akcijas katru gadu kāpj augstāk, nevis īpaša parādība, ko var izmantot, lai vēl vairāk uzlabotu viens tirgus laiks.
Janvāra barometra teorijas kritiķi norādīs, ka līdzīgas parādības nav bijušas konsekventas ārpus ASV, un tāpēc tā var būt pagaidu anomālija, kas raksturīga ASV akcijām tirgos.
ASV fenomens
Janvāra barometram var būt pašpastiprinošs raksturs. Ja ASV investori reaģēs uz spēcīgo janvāri, vairāk ieguldot akcijās, tas pats par sevi var izraisīt cenu kāpumu. Ja tā ir taisnība, tas varētu izskaidrot, kāpēc korelācija starp janvāra un gada tirgus peļņu ASV ir izplatītāka nekā citos reģionos, kur janvāra barometra teorija ir mazāk zināma.
Janvāra barometra reālās pasaules piemērs
Pēdējos gados janvāra barometra rezultāti ir bijuši dažādi. 2018. gadā S&P 500 janvārī atgriezās nedaudz zem 6%, bet gada laikā zaudēja nedaudz vairāk par 6%. Rezultāti 2017. gadā bija līdzīgi neskaidri, un S&P 500 janvārī palielinājās par 2%, lai turpinātu sasniegt 19% mītiņš visu atlikušo gadu.