Akciju pirkšana obligāciju vietā: plusi un mīnusi
Krājumi un obligācijas katram ir savs priekšrocību un trūkumu kopums. Turklāt katrai aktīvu klasei ir krasi atšķirīgas struktūras, izmaksas, peļņa un riski. Izpratne par atšķirīgajiem faktoriem, kas nošķir šīs divas aktīvu klases, ir būtiska, lai izveidotu veselīgu ieguldījumu portfeli, kas plaukst ilgtermiņā. Protams, aktīvu sadales maisījumi ir unikāli katram indivīdam, pamatojoties uz investora vecumu, riska toleranci un ilgtermiņa ieguldījumu un pensionēšanās mērķiem.
Galvenie līdzņemamie ēdieni
- Krājumi piedāvā lielāku peļņu nekā obligācijas, bet tiem ir arī lielāks risks.
- Obligācijas parasti piedāvā diezgan uzticamu peļņu un ir labāk piemērotas ieguldītājiem, kuri izvairās no riska.
- Lielākajai daļai investoru portfeļu dažādošana, izmantojot akciju un obligāciju kombināciju, ir labākais veids, kā sasniegt ieguldījumu risku.
Akciju pirkšana obligāciju vietā: pārskats
1:08
Plusi un mīnusi, pērkot akcijas obligāciju vietā
Krājumi būtībā ir īpašumtiesības akcijas publiskās apgrozības sabiedrībās, kas dod investoriem iespēju piedalīties uzņēmuma izaugsmē. Taču šiem ieguldījumiem ir arī vērtības samazināšanās potenciāls, kur tie var pat nokrist līdz nullei. Jebkurā gadījumā ieguldījumu rentabilitāte gandrīz pilnībā ir atkarīga no akciju cenu svārstībām, kas ir būtiski saistītas ar uzņēmuma izaugsmi un rentabilitāti.
Obligācija ir fiksēta ienākuma instruments, kas atspoguļo aizdevumu, ko ieguldītāji (pazīstami kā "kreditori" vai "debitori") izsniedz aizņēmējiem, kas parasti ir korporācijas vai valsts iestādes. Obligācijas, kas pazīstamas arī kā kuponi, raksturo tas, ka galīgo izmaksu garantē aizņēmējs. Izmantojot šos ieguldījumus, ir noteikts termiņš, līdz kuram pamatsumma tiek atmaksāta ieguldītājiem, kā arī procentu maksājumiem, kas pievienoti procentu likmei, kas pastāvēja gada sākumā aizdevums. Obligācijas izmanto korporācijas, valstis, pašvaldības un suverēnas valdības, lai finansētu daudzus projektus un operācijas. Tomēr dažas obligācijas rada saistību neizpildes risku, ja ieguldītājam patiešām ir iespējams zaudēt savu naudu. Šādu obligāciju reitings ir zemāks par ieguldījumu kategoriju, un tās sauc par augsta ienesīguma obligācijām, obligācijām, kas nav ieguldījuma kategorijas, obligācijas ar spekulatīvām vērtībām vai nevēlamām obligācijām. Tomēr tie piesaista fiksēta ienākuma ieguldītāju apakškopu, kam ir izredzes uz augstāku ienesīgumu.
Plusi par akciju pirkšanu obligāciju vietā
Galvenā akciju priekšrocība salīdzinājumā ar obligācijām ir to spēja radīt lielāku peļņu. Līdz ar to ieguldītājiem, kuri ir gatavi uzņemties lielāku risku apmaiņā pret potenciālu gūt labumu no akciju cenu kāpuma, labāk būtu izvēlēties akcijas. Investori var arī apsvērt iespēju ieguldīt akcijās, kas maksā dividendes. Dividendes būtībā ir peļņas sadale, ko korporācija gūst saviem akcionāriem. Un visas neizmantotās dividendes var atkārtoti ieguldīt biznesā, veidojot vairāk uzņēmuma akciju.
Dažādojot ieguldījumus gan akcijās, gan obligācijās, tiek salīdzināta obligāciju relatīvā drošība, un akciju atdeves potenciāls ir lielāks.
Mīnusi, pērkot akcijas obligāciju vietā
Kopumā akcijas ir riskantākas nekā obligācijas, vienkārši tāpēc, ka tās nepiedāvā ieguldītājam garantētu peļņu, atšķirībā no obligācijām, kas piedāvā diezgan ticamu peļņu, izmantojot kupons maksājumiem. Investori, kuri izvairās no riska un vēlas droši izvietot savu kapitālu un gūt labumu no strukturētākiem izmaksu grafikiem, labāk ieguldītu obligācijās.