Tirdzniecība ar kopfondiem iztikai: vai tas ir iespējams?

Lai gan tehniski ir iespējams tirgoties kopfondu ja vēlaties ieguldīt ievērojamu summu un labprāt izmantojat ļoti aktīvu tirdzniecības stratēģiju, kopfondi nav veidoti īstermiņa investoriem. Faktiski lielākā daļa kopfondu aktīvi attur īstermiņa tirdzniecību, ieviešot strauju maksu par pirmstermiņa izpirkšanu vai pārmērīgu tirdzniecību.

Tomēr jūs varat gūt pienācīgus gada ienākumus, ieguldot dividenžu vai procentus nesošos fondos. Protams, saņemto ienākumu apjoms ir atkarīgs no tā, cik daudz jūs ieguldāt, tāpēc tie, kuriem jau ir lieli bankas konti, visticamāk gūs panākumus.

Patiesībā, kopfondu nav labākā izvēle, lai nopelnītu iztiku ar ieguldījumiem. Akcijas un biržā tirgotie fondi (ETF) piedāvā ieguldījumu iespējas, kas ir daudz piemērotākas aktīvai tirdzniecībai.

Kopfondi: pamati

Ieguldījumu fondi joprojām ir populāra izvēle investoriem, jo ​​ir pieejami dažādi līdzekļi un tiek piedāvāta automātiska diversifikācija. Kopfondi apvieno daudzu akcionāru ieguldījumus un iegulda dažādos vērtspapīros, piemēram, akcijās, obligācijās un īstermiņa parādos, saskaņā ar konkrētā fonda noteiktajiem mērķiem.

Vislabāk ir piemēroti fondi, kas ir vairāk ieguldīti akcijās vai zemas reitinga parāda instrumentos ieguldītājiem, kuri ir gatavi uzņemties ievērojamu risku apmaiņā pret iespēju lieli ieguvumi. Alternatīvi fondi, kas iegulda tikai augsti vērtētās korporatīvajās vai valsts obligācijās, parasti ir labāki ieguldītājiem ar zemu riska toleranci.

Ieguldījumu fondu izpirkšana

Atšķirībā no akcijām vai ETF, ieguldījumu fondi netiek tirgoti atklātā tirgū. Tā vietā ieguldītājiem ir jāizpērk akcijas tieši ar fondu vai ar pilnvarota brokera starpniecību. Kopieguldījumu fonda akcijas vērtība - saukta par to neto aktīvu vērtība (NAV) - tiek aprēķināts katras tirdzniecības dienas beigās, pamatojoties uz visu fonda portfelī esošo aktīvu kopējo vērtību. Akciju cena nemainās visas dienas garumā kā biržā tirgoto vērtspapīru cena.

Tā kā ieguldījumu fondu akcijas nevar vienkārši pirkt un pārdot starp ieguldītājiem, pašam fondam ir jāatrod nauda, ​​lai segtu akcionāru izpirkšanu. Tā kā kopfondu kapitāls parasti tiek iesaiņots fonda portfelī, akciju atpirkšanai bieži vien ir nepieciešama aktīvu likvidācija.

Kā īstermiņa tirdzniecība ietekmē akcionārus

Ja kopfonds jebkādu iemeslu dēļ likvidē savu līdzdalību, tas var radīt kapitāla pieauguma sadali visiem akcionāriem. Tā kā kopfondiem ir jānodod akcionāriem visa neto peļņa, lai izvairītos no ienākumu nodokļa maksāšanas, jebkura aktīvu pārdošana, kuras rezultātā tiek gūta peļņa, veicina sadali. Katra sadale palielina visu akcionāru nodokļu saistības, nevis tikai akcionāra izpirkšanu akcijas, padarot īstermiņa ieguldījumu fondu tirdzniecību īpaši apgrūtinošu atlikušajā ilgtermiņā ieguldītājiem.

Turklāt pārmērīga tirdzniecība izraisa kopfondu izdevumu attiecība palielināties, jo rodas papildu tirdzniecības un administratīvās maksas. Īstermiņa tirdzniecība ar kopfondiem palielina izmaksas pirkt un turēt ieguldītājiem, kas ir ieguldījumu fondu galvenā demogrāfiskā situācija.

Ieguldījumu fondu pirmstermiņa izpirkšanas maksas

Īstermiņa ieguldījumu fondu tirdzniecības briesmas kļuva acīmredzamas 2003. gadā, kad tika konstatēts, ka daudzi investori strauji pirka un pārdeva akcijas, lai gūtu ātru peļņu, negatīvi ietekmējot citu peļņu akcionāri.

Lai atturētu no īstermiņa ieguldījumu fondu tirdzniecības prakses un samazinātu tās ietekmi uz ilgtermiņa akcionāriem, daudzi kopfondi tagad aizliedz akciju likvidāciju noteiktā laika posmā. Daudzas iestādes rūpīgi uzrauga akciju turētāja turp un atpakaļ darījumu skaitu, tas ir, jebkurš darījums, kurā ieguldītājs pērk akcijas un pēc tam tās pārdod noteiktā skaitā dienas. Uzņēmumā Fidelity, piemēram, ieguldītājam var tikt liegta iespēja veikt turpmākus darījumus noteiktā laika posmā, ja tiek konstatēts, ka viņš ir veicis vairākus darījumus turp un atpakaļ.

Labāks risinājums: dividenžu fondi

Ja esat gatavs ieguldīt kopfondos, jūs joprojām varat gūt gada ienākumus, ieguldot dividenžu fondos un izmantojot pirkšanas un turēšanas stratēģiju, kas atbilst vērtspapīra paredzētajam mērķim.

Dividendes fondi ir kopfondi, kas iegulda akcijās, kas nes dividendes, vai procentus nesošos parāda instrumentos. Dividendes akciju fondi iegulda tikai akcijās, kurām ir pierādījumi par stabilu dividenžu izmaksu katru gadu. Līdzīgi dividenžu parāda fondi gūst gada ienākumus no garantētajiem kupona maksājumiem, ko veic obligācijas, parādzīmes vai parādzīmes savos portfeļos. Daži sabalansēti fondi ietver abu veidu aktīvus.

Visi dividenžu fondi katru gadu veic vismaz vienu dividenžu sadali, taču tie var veikt vairāk atkarībā no tā, kad pamatā esošie aktīvi maksā dividendes vai procentus.

Aktīvā opcija: akcijas un ETF

Ja jums ir jāiegulda ievērojama summa, iespējams, var nopelnīt iztiku, ieguldot dividenžu kopfondos. Tomēr, ja jūsu rīcībā ir tik daudz brīva kapitāla, iespējams, jūs labāk varēsit diversificēt savu portfeli, ieguldot citos vērtspapīros. Akcijas un ETF ir daudz labāka izvēle nekā kopfondi ieguldītājiem, kuri vēlas gūt īslaicīgu peļņu; akcijas un ETF ir paredzēti pirkšanai un pārdošanai jebkurā laikā, un tos var tirgot atklātā tirgū.

Piemēram, ja jums patīk pasīvi pārvaldītu indeksētu kopfondu drošība, ETF piedāvā tikpat daudz indeksētu iespēju, bet ar zemākiem izdevumiem un mazāk tirdzniecības noteikumu. Ja vēlaties izmantot aktīvu tirdzniecības stratēģiju, bet vēlaties samazināt risku, indeksētie ETF var būt lieliska iespēja.

Ja esat riskantāks, akciju tirdzniecība var radīt ievērojamus ienākumus, taču ar ievērojamu risku. Daži ETF, piemēram, sviras vai apgriezti produkti, arī piedāvā iespēju palielināt peļņu apmaiņā pret augstāku riska līmeni. Tomēr, ja jums ir pietiekami daudz kapitāla, lai ieguldītu kopfondos tādā apjomā, kāds nepieciešams, lai radītu pietiekamu kapitālu gada ienākumiem, tad jūs, iespējams, varat atļauties daļu no šiem līdzekļiem piešķirt lielākam riskam/lielākam atalgojumam aktīvs.

Secinājums

Ieguldījumu portfeļa izmantošana gada ienākumu gūšanai ir vilinošs piedāvājums. Tomēr aktīva ieguldījumu fondu tirdzniecība, visticamāk, nebūs jūsu labākā izvēle. Ja jums ir ievērojama summa, ko ieguldīt, jūs, iespējams, varat nopelnīt pietiekami daudz ienākumu no dividendēm, lai apmierinātu savas vajadzības, taču diversificēts portfelis, visticamāk, kalpos jums labāk ilgtermiņā.

Apspriediet savus īpašos ieguldījumu mērķus finanšu konsultants lai noskaidrotu, kuri produkti var sniegt īslaicīgu peļņu un kuri ir vislabākie ilgtermiņa izaugsmei. Pareizi diversificējot, jūs varat izmantot ilgtermiņa ieguldījumus, lai nākotnē nodrošinātu ienākumus, vienlaikus izmantojot aktīvi pārvaldītus īstermiņa aktīvus, lai apmaksātu rēķinus tagad.