9 Līdzekļi aizsardzībai pret inflāciju

Dolārs šodien desmit gadu laikā nepirks tādu pašu preču vērtību. Tas ir saistīts ar inflācija. Inflācija mēra preču un pakalpojumu groza vidējo cenu līmeni ekonomikā; tas attiecas uz cenu pieaugumu noteiktā laika periodā. Inflācijas rezultātā konkrētu valūtas apjomu varēs iegādāties mazāk nekā iepriekš. Tāpēc ir svarīgi atrast pareizās stratēģijas un ieguldījumus, lai aizsargātu pret inflāciju.

Inflācijas līmenis ekonomikā mainās atkarībā no pašreizējiem notikumiem. Algu pieaugums un izejvielu, piemēram, naftas, straujais pieaugums ir divi faktori, kas veicina inflāciju.

Inflācija ir dabiska parādība tirgus ekonomikā. Ir daudz veidu, kā nodrošināties pret inflāciju; disciplinēts investors var plānot inflāciju, ieguldot aktīvu klasēs, kas inflācijas klimata apstākļos pārspēj tirgu.

Aktīvu klases, kas ir nodrošinātas pret inflāciju, tiek saglabātas jūsu skatīšanās sarakstā un pēc tam pārsteidz, kad redzat inflāciju sāk veidoties reālā, organiski augošā ekonomikā - var palīdzēt jūsu portfelim uzplaukt inflācijas laikā hits.

Šeit ir daži galvenie veidi, kā nodrošināties pret inflāciju:

1. Zelts

Zelts bieži tiek uzskatīts par a dzīvžogs pret inflāciju. Patiesībā daudzi cilvēki ir skatījušies uz zeltu kā "alternatīvu valūtu", īpaši valstīs, kur dzimtā valūta zaudē vērtību. Šīs valstis mēdz izmantot zeltu vai citas spēcīgas valūtas, ja to pašu valūta nav izdevusies. Zelts ir reāls, fizisks īpašums, un tam ir tendence lielākoties saglabāt savu vērtību.

Tomēr zelts nav īsts perfekts nodrošinājums pret inflāciju. Pieaugot inflācijai, centrālajām bankām ir tendence paaugstināt procentu likmes monetārā politika. Turot pie tāda aktīva kā zelts, kas maksā nē ražas nav tik vērtīga kā aktīva turēšana, jo īpaši, ja likmes ir augstākas, kas nozīmē, ka ienesīgums ir lielāks.

Ir labāki aktīvi, kuros ieguldīt, cenšoties pasargāt sevi no inflācijas. Bet tāpat kā jebkurš spēcīgs portfelis, diversifikācija ir būtiska, un, ja apsverat iespēju ieguldīt zeltā, SPDR zelta akciju ETF (GLD) ir vērtīgs apsvērums.

Neto aktīvi 13.4.2020	54,5 miljardi ASV dolāru
Izdevumu attiecība	0.40%
Vidējais dienas tirdzniecības apjoms	14,804,343
Atgriešanās piecu gadu laikā	5.43%

2. Preces

Preces ir plaša kategorija, kurā ietilpst graudi, dārgmetāli, elektrība, eļļa, liellopu gaļa, apelsīnu sula un dabasgāze, kā arī ārvalstu valūtas, emisijas un daži citi finanšu instrumenti. Precēm un inflācijai ir a unikālas attiecības, kur preces ir gaidāmās inflācijas rādītājs. Pieaugot preces cenai, pieaug arī to produktu cena, kuru ražošanai prece tiek izmantota.

Par laimi, ir iespējams plaši ieguldīt precēs, izmantojot biržā tirgotie fondi (ETF). IShares S&P GSCI preču indeksētais trests (GSG) ir vērts ETF, kas ir vērts apsvērt.

Pirms ieguldīt precēs, ieguldītājiem jāapzinās, ka tie ir ļoti nestabili, un, veicot preču tirdzniecību, ieteicams ievērot ieguldītāju piesardzību. Tā kā preces ir atkarīgas no pieprasījuma un piedāvājuma faktoriem, nelielas piedāvājuma izmaiņas ģeopolitiskās spriedzes vai konfliktu dēļ var nelabvēlīgi ietekmēt preču cenas.

Neto aktīvi 13.4.2020	513 miljoni ASV dolāru
Izdevumu attiecība	0.75%
Vidējais dienas tirdzniecības apjoms	866,312
Atgriešanās piecu gadu laikā	-13.76%

3. 60/40 akciju/obligāciju portfelis

60/40 akciju/obligāciju portfelis tiek uzskatīts par drošu, tradicionālu akciju un obligāciju kombināciju konservatīvā portfelī. Ja nevēlaties veikt darbu patstāvīgi un nevēlaties maksāt ieguldījumu konsultantam apkopot šādu portfeli, apsveriet iespēju ieguldīt dimensijas DFA globālā piešķiršanas 60/40 portfelī (Es) (DGSIX).

Neto aktīvi 13.4.2020	3,5 miljardi ASV dolāru
Izdevumu attiecība	0.25%
Vidējais dienas tirdzniecības apjoms	Nav
Atgriešanās piecu gadu laikā	2.25%

60/40 akciju/obligāciju portfelis ir vienkārša un vienkārša ieguldījumu stratēģija. Bet, tāpat kā visiem ieguldījumu plāniem, tam ir daži trūkumi. Salīdzinot ar visu akciju portfeli, 60/40 portfelis ilgtermiņā būs vājāks. Turklāt ļoti ilgā laika periodā 60/40 portfelis var ievērojami atpalikt no visa kapitāla portfeļa procentu likmju ietekmes dēļ.

Ir svarīgi paturēt prātā, ka portfelis 60/40 palīdzēs jums nodrošināties pret inflāciju (un saglabās jūs) drošāk), taču jūs, iespējams, zaudēsit peļņu, salīdzinot ar portfeli ar lielāku procentuālo daļu akcijas.

4. Nekustamā īpašuma ieguldījumu fondi (REIT)

Ieguldījumi nekustamajā īpašumā (REIT) ir uzņēmumi, kuriem pieder un tie darbojas ar ienākumiem nesošu nekustamo īpašumu. Pieaugot inflācijai, nekustamā īpašuma cenām un īres ienākumiem ir tendence pieaugt. REIT sastāv no nekustamā īpašuma kopuma, kas saviem investoriem izmaksā dividendes. Ja jūs meklējat plašu nekustamā īpašuma iedarbību, kā arī zemu izdevumu attiecību, apsveriet Vanguard Real Estate ETF (VNQ).

Neto aktīvi 13.4.2020	67 miljardi ASV dolāru
Izdevumu attiecība	0.12%
Vidējais dienas tirdzniecības apjoms	8,945,461
Atgriešanās piecu gadu laikā	0.47%

REIT ir arī daži trūkumi, tostarp to jutīgums pret citu augstas ienesīguma aktīvu pieprasījumu. Palielinoties procentu likmēm, valsts vērtspapīri parasti kļūst pievilcīgi. Tas var piesaistīt līdzekļus no REIT un pazemināt to akciju cenas.

REIT ir jāmaksā arī īpašuma nodokļi, kas var veidot pat 25% no kopējiem darbības izdevumiem. Ja valsts vai pašvaldību iestādes nolemtu palielināt īpašuma nodokļus, lai kompensētu budžeta deficītu, tas ievērojami samazinātu naudas plūsmas akcionāriem. Visbeidzot, lai gan REIT piedāvā augstu ienesīgumu, nodokļi ir jāmaksā par dividendēm. Nodokļu likmes parasti ir augstākas par 15%, un lielākā daļa dividenžu pašlaik tiek apliktas ar nodokli, jo tās ir augstas procenti no REIT dividendēm tiek uzskatīti par parastiem ienākumiem, kas parasti tiek aplikti ar lielāku likmi.

5. S&P 500

Akcijas piedāvā visaugstāko potenciālu ilgtermiņā. Kopumā uzņēmumi, kas gūst labumu no inflācijas, prasa maz kapitāla (turpretī uzņēmumi, kas nodarbojas ar dabas resursiem, ir inflācijas zaudētāji).

Pašlaik S&P 500 ir liela tehnoloģiju uzņēmumu un sakaru pakalpojumu koncentrācija. (Tie veido 35% Indeksa akciju.) Gan tehnoloģijas, gan sakaru pakalpojumi ir kapitālsabiedrības, tāpēc teorētiski tiem vajadzētu būt inflācijas ieguvējiem.

Ja vēlaties ieguldīt S&P 500, 500 lielāko ASV publisko uzņēmumu indekss vai, ja jūsu skatīšanās sarakstam dodat priekšroku ETF, kas to izseko, ieskatieties SPDR S&P 500 ETF (SPY).

Neto aktīvi	252 miljardi ASV dolāru
Izdevumu attiecība 13.04.2020	0.0945%
Vidējais dienas tirdzniecības apjoms	166,614,512
Atgriešanās piecu gadu laikā	6.66%

Tomēr, tāpat kā jebkuram ieguldījumam, ieguldot S&P 500 indeksā, ir arī trūkumi. Galvenais trūkums ir tas, ka indekss dod lielāku svaru uzņēmumiem ar lielāku tirgus kapitalizāciju, tāpēc lielāko uzņēmumu akciju cenām ir daudz lielāka ietekme uz indeksu nekā uzņēmumam ar zemāku cenu tirgus ierobežojums. Un S&P 500 indekss nenodrošina nekādu ietekmi uz maza kapitāla uzņēmumiem, kuri vēsturiski ir devuši lielāku peļņu.

6. Ieņēmumi no nekustamā īpašuma

Nekustamā īpašuma ienākumi ir ienākumi, kas gūti no īpašuma izīrēšanas. Nekustamais īpašums labi darbojas ar inflāciju. Tas ir tāpēc, ka, pieaugot inflācijai, pieaug arī īpašuma vērtība, un arī summa, ko saimnieks var iekasēt par īri. Tā rezultātā saimnieks laika gaitā gūst lielākus ienākumus no īres. Tas palīdz iet kopsolī ar inflācijas pieaugumu. Šī iemesla dēļ ienākumi no nekustamā īpašuma ir viens no labākajiem veidiem, kā nodrošināt ieguldījumu portfeļa aizsardzību pret inflāciju.

Turpmākajai iedarbībai apsveriet VanEck Vectors Mortgage REIT Income ETF (MORT).

Neto aktīvi 13.4.2020	109 miljoni ASV dolāru
Izdevumu attiecība	0.42%
Vidējais dienas tirdzniecības apjoms	200,780
Atgriešanās piecu gadu laikā	-9.20%

Tāpat kā jebkuram ieguldījumam, ieguldīšanai nekustamajā īpašumā ir plusi un mīnusi. Pirmkārt, pērkot nekustamo īpašumu, darījuma izmaksas ir ievērojami augstākas (salīdzinot ar akciju iegādi). Otrkārt, ieguldījumi nekustamajā īpašumā ir nelikvīdi, kas nozīmē, ka tos nevar ātri un viegli pārdot bez būtiskiem vērtības zudumiem. Ja jūs pērkat īpašumu, tam nepieciešama pārvaldība un apkope, un šīs izmaksas var ātri palielināties. Visbeidzot, ieguldījumi nekustamajā īpašumā ietver lielu finansiālu un juridisku atbildību.

7. Bloomberg Barclays kopējais obligāciju indekss

The Bloomberg Barclays kopējais obligāciju indekss ir tirgus indekss, kas mēra ASV obligāciju tirgu. Visas obligācijas ir iekļautas indeksā: valsts, uzņēmumu, ar nodokli apliekamās un pašvaldību obligācijas. Lai ieguldītu šajā indeksā, investori var ieguldīt fondos, kuru mērķis ir atkārtot indeksa darbību. Ir daudzi fondi, kas izseko šo indeksu, viens no tiem ir iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG).

Neto aktīvi 13.4.2020	$ 69 miljardi
Izdevumu attiecība	0.04%
Vidējais dienas tirdzniecības apjoms	8,941,358
Atgriešanās piecu gadu laikā	3.28%

Ieguldot Bloomberg Barclays ASV kopējo obligāciju indeksā kā fiksētā ienākuma pamata sadalījumā, ir daži trūkumi.

Pirmkārt, tas ir vērsts uz uzņēmumiem un aģentūrām, kurām ir visvairāk parādu. Atšķirībā no S&P 500 indeksa, kas ir novērtēts pēc tirgus kapitalizācijas-jo lielāks uzņēmums, jo lielāka tā pozīcija indeksā. lielākās Bloomberg Barclays ASV kopējo obligāciju indeksa sastāvdaļas ir uzņēmumi un aģentūras ar vislielāko parādu izcils. Turklāt tas ir ļoti svarīgs ASV valdības riska darījumiem, tāpēc tas ne vienmēr ir labi diversificēts obligāciju tirgus sektoros.

8. Aizdevumi ar aizņēmumu

A aizdevums ar aizņēmumu ir aizdevums uzņēmumiem, kuriem jau ir augsts parādu līmenis vai zems kredītreitings. Šiem aizdevumiem ir lielāks saistību nepildīšanas risks, un tāpēc tie aizņēmējam ir dārgāki.

Aizdevumus ar aizņēmumu kā aktīvu klasi parasti sauc par nodrošinātas aizdevuma saistības (CLO). Tie ir vairāki aizdevumi, kas ir apvienoti vienā vērtspapīrā. Ieguldītājs saņem plānotos parāda maksājumus no pamatā esošajiem aizdevumiem. CLO parasti ir mainīgas likmes ienesīgums, kas padara tos par labu nodrošinājumu pret inflāciju. Ja jūs interesē šī pieeja kādā brīdī, apsveriet iespēju Invesco Senior Loan ETF (BKLN).

Neto aktīvi 13.4.2020	3,8 miljardi ASV dolāru
Izdevumu attiecība	0.65%
Vidējais dienas tirdzniecības apjoms	10,769,067
Atgriešanās piecu gadu laikā	1.04%

Tāpat kā ikviens ieguldījums, aizdevumi ar aizņēmumu ietver kompromisu starp atlīdzību un risku. Daži riski ieguldīt fondos, kas iegulda aizdevumos ar aizņēmumu, ir kredītsaistību neizpilde, likviditāte un mazāka aizsardzība.

Aizņēmēji, kuriem ir aizdevumi ar aizņēmumu, var slēgt savu biznesu vai sasniegt brīdi, kad viņi nespēj samaksāt savus parādus. Aizdevumus ar aizņēmumu var nebūt tik viegli iegādāties vai pārdot kā publiski tirgotos vērtspapīrus. Visbeidzot, aizdevumiem ar aizņēmumu parasti ir mazāk ierobežojumu, lai aizsargātu aizdevēju nekā tradicionālajiem aizdevumiem. Tādējādi fonds var tikt pakļauts lielākiem zaudējumiem, ja aizņēmējs nespēj atmaksāt aizdevumu.

9. PADOMI

Valsts kases ar inflāciju aizsargāti vērtspapīri (TIPS), ASV valsts obligāciju veids, tiek indeksēts pēc inflācijas, lai skaidri aizsargātu ieguldītājus no inflācijas. Divreiz gadā TIPS izmaksā fiksētu likmi. TIPS galvenā vērtība mainās atkarībā no inflācijas līmeņa, tāpēc peļņas norma ietver koriģēto pamatsummu. PADOMI ir pieejami trīs termiņos: piecu gadu, 10 gadu un 30 gadu.

Ja vēlaties izmantot ETF kā savu transportlīdzekli, trīs tālāk norādītās iespējas varētu jūs iepriecināt.

Neto aktīvi 13.4.2020	$ 19 miljardi
Izdevumu attiecība	0.19%
Vidējais dienas tirdzniecības apjoms	3,251,967
5 gadu atdeve	2.45%

Neto aktīvi 13.4.2020	8,6 miljardi ASV dolāru
Izdevumu attiecība	0.050%
Vidējais dienas tirdzniecības apjoms	1,259,164
Atgriešanās piecu gadu laikā	2.58%

Neto aktīvi 13.4.2020	1,1 miljards ASV dolāru
Izdevumu attiecība	0.18%
Vidējais dienas tirdzniecības apjoms	107,043
Atgriešanās piecu gadu laikā	1.62%

Pat ja TIPS var šķist pievilcīgs ieguldījums, ir daži riski, kas investoriem ir jāpatur prātā. Ja notiek deflācija vai samazinās patēriņa cenu indekss (PCI), pamatsumma var samazināties. Ja palielinās obligācijas nominālvērtība, jums būs jāmaksā arī vairāk nodokļu (un tas var anulēt jebkuru labumu, ko jūs varētu saņemt, ieguldot TIPS). Visbeidzot, TIPS ir jutīgi pret jebkādām pašreizējo procentu likmju izmaiņām, tādēļ, pārdodot savu ieguldījumu pirms termiņa beigām, jūs varat zaudēt naudu.

Biežāk uzdotie jautājumi par nodrošinājumu pret inflāciju

Vai visa dzīvības apdrošināšana aizsargā pret inflāciju?

Visa dzīvības apdrošināšana ir līgums, kas paredzēts, lai nodrošinātu aizsardzību visa apdrošinātā mūža garumā. Tā kā visa dzīvības apdrošināšana ir ilgtermiņa pirkums, garantētā peļņa no šāda veida polises nodrošina nelielu aizsardzību pret inflāciju. Tomēr to dažreiz sauc par nodrošinājumu pret inflāciju, jo dividendes, kas tiek maksātas par līdzdalības politiku - kas atspoguļo apdrošinātāja labvēlīgos mirstības, ieguldījumu un uzņēmējdarbības izdevumu rezultātus - var darboties kā daļējs nodrošinājums pret inflācija.

Vai kompaktdiski ir labs nodrošinājums pret inflāciju?

Noguldījuma sertifikāts (CD) ir īstermiņa vai vidēja termiņa noguldījums finanšu iestādē ar noteiktu fiksētu procentu likmi. Tipiski kompaktdiski nav aizsargāti pret inflāciju. Ja vēlaties samazināt inflācijas ietekmi uz ieguldījumiem kompaktdiskos, apsveriet iespēju iegādāties kompaktdisku, kas ir augstāks par inflācijas līmeni, lai jūs varētu gūt maksimālu labumu par savu naudu. Jo ilgāks CD termiņš, jo augstāka būs procentu likme.

Vai rentes ir labs nodrošinājums pret inflāciju?

Mūža rentes netiek uzskatītas par labu nodrošinājumu pret inflāciju; patiesībā lielākais mūža rentes izmaksu primārais risks ir inflācija. Tas ir tāpēc, ka komerciālās rentes parasti maksā fiksētus ikmēneša ienākumus, nevis ienākumus, kas koriģēti pēc inflācijas. Ja jūsu mūža rente maksā fiksētu 3000 USD mēnesī par mūžu un inflācija palielinās par 12%, jūsu mūža rentes maksājumu pirktspēja samazinās līdz 2 640 USD.

Kas ir mājokļa apdrošināšana pret inflāciju?

Dažām apdrošināšanas polisēm ir funkcija, ko sauc apdrošināšana pret inflāciju, kas nosaka, ka turpmāk maksājamie vai pašreizējie pabalsti, kas jāmaksā, tiek koriģēti uz augšu, ņemot vērā inflāciju. Mājokļa apdrošināšana pret inflāciju ir paredzēta, lai nodrošinātu, ka pabalstu veidā piešķirto dolāru relatīvā pirktspēja laika gaitā nesamazinās inflācijas dēļ.