Vai kopfondi maksā dividendes vai procentus?
Atkarībā no portfelī iekļauto ieguldījumu veida, kopfondu var maksāt dividendes, procentus vai abus.
Ieguldījumu fondu veidi
Pastāv četras galvenās ieguldījumu fondu kategorijas, un katra kategorija atbilst dažādiem ieguldījumu mērķiem. Akciju fondi ietver tikai ieguldījumus akciju tirgū. Ja kāds no šiem krājumiem maksā dividendes, tad kopfonds maksā arī dividendes.
Līdzīgi obligāciju fondi ietver tikai ieguldījumus uzņēmumu un valsts obligācijās. Lielākā daļa obligāciju katru gadu maksā garantētas procentu summas, ko sauc par kuponu maksājumiem. Tā kā obligācijas maksā procentus, obligāciju fondi arī maksā.
Līdzsvaroti fondi iegulda akcijās un obligācijās. Līdz ar to līdzsvarotiem līdzekļiem gandrīz tiek garantēta procentu maksāšana, un tie var arī maksāt dividendes atkarībā no konkrētajām akcijām, kas iekļautas portfelī.
Naudas tirgus fondi tiek uzskatīti par stabilāko kopfondu veidu, un tajos ietilpst tikai ieguldījumi ļoti īstermiņa parāda instrumentos, piemēram, pašvaldību obligācijās. Naudas tirgus fondi arī maksā procentus, lai gan atdeves likme parasti ir zemāka nekā citiem fondu veidiem.
Kāpēc kopfondi maksā dividendes un procentus?
Lai izvairītos no nodokļu maksāšanas par ienākumiem no ieguldījumiem, kopfondiem ir pienākums gandrīz visus ieņēmumus sadalīt akcionāriem. Tas nozīmē, ka tad, kad fonda portfelī esošās akcijas vai obligācijas maksā dividendes vai procentus, šī nauda ir jāsadala fonda akcionāriem, lai fondam tas nebūtu jāiekļauj ienākumos. Individuālie akcionāri pēc tam ziņo par ienākumiem no ieguldījumiem gada nodokļos. Tas pats attiecas uz gadījumiem, kad fonds gūst peļņu no aktīva pārdošanas, ko sauc par kapitāla pieaugumu.
Kopfondu sadales laiks, ieskaitot dividendes un procentu maksājumus, ir katra fonda ziņā un var būt ļoti atšķirīgs. Parasti līdzekļi, kas rada dividendes vai procentus, ir jāveic sadales akcionāriem vismaz reizi gadā.
Padomu ieskats
Dens Stjuarts, CFA®
Revere Asset Management, Dalasa, Teksasa
Ieguldījumu fondu sadales tiek klasificētas pēc sadales veida un rakstura. Tādējādi kopfondi var izmaksāt procentus, dividendes un/vai kapitāla pieaugumu, veicot sadali, kas noteiks jums maksājamā nodokļa summu.
Piemēram, obligāciju fonds parasti maksās procentus, bet arī kapitāla pieaugumu, pārdodot obligācijas. Līdzsvarotā fondā ir gan akcijas, gan obligācijas, un tāpēc jums var būt visu trīs veidu sadalījumi.
Iemesls tam ir tas, ka kopfonds vienkārši iziet cauri saņemtajām izmaksām no vērtspapīriem, lai neradītu nodokļu dubultu uzlikšanu (fondu līmenī un pēc tam uz akcionārs). Tomēr, ja jūsu ieguldījumi tiek turēti IRA vai citā pensijas kontā, nodokļu sekām nav nozīmes, jo tās tiek atliktas.